「焦点复盘」双创指数均大跌超6%，英伟达产业链全线退潮，银行等红利股获逆势抱团

财联社7月28日讯，今日61股涨停，20股炸板，封板率75%。爱丽家居6连板，顺钠股份4连板，新亚制程3连板，艾艾精工16天10板，海南海药10天5板，东晶电子、创新医疗4天3板，新中港5天3板。市场全天震荡调整，创业板指、科创50指数均跌超6%，微盘股指数逆势涨0.75%。沪深两市成交额2.03万亿，较上一个交易日缩量508亿。板块方面，食品饮料、医疗信息化、分散染料、体育板块领涨；算力硬件、半导体材料、PCB、存储芯片板块领跌。截至收盘，沪指跌1.16%，深成指跌4.52%，创业板指跌7.35%。

人气及连板股分析

连板晋级率37.5%，除去连续一字涨停晋级的并购重组股爱丽家居晋级6连板外，换手板高度降至4连板。昨日反包涨停的高位人气股立新能源上演“准天地板”，引发短线投机情绪有所退潮，长缆科技5进6晋级失败一度触及跌停，但控制权变更概念艾艾精工反包涨停刷新历史高点，此前20厘米4连板的五洲医疗走出弱转强同样创出历史新高。随着英伟达等科技巨头股价大跌，AI硬件产业链再遭重创，存储芯片股德明利遭遇最近12天的第7个跌停，股价从此前历史高点回撤近七成。硬科技方向持续退潮的同时，避险资金再度聚焦高股息红利股，“工、农、建”三大行以及长江电力、中国移动等多股涨逾2%，建设银行更是刷新历史高点。而随着“易中天”等科技权重大票的加速向下补跌，或标志着整个硬科技方向的做空动能释放完毕，短线报复性反弹或将来临。

主线热点

伦敦证券交易所集团数据显示，甲骨文 、SpaceX、Alphabet、 亚马逊 、Meta、 博通和英伟达相关信用违约掉期(CDS)近期均升至各自纪录高位。巨头间的大额循环交易，引发市场对于AI资本开支可持续担忧，昨日英伟达股价重挫近5%，进而直接引发今日AI硬件、半导体产业链全线退潮，东山精密、生益科技等多股跌停，光模块“易中天”三巨头均大跌超13%。而三星电子、SK海力士双双重挫逾10%，令存储芯片概念也雪上加霜，兆易创新、德明利、深科技等多股跌停。虽然光刻机概念全天逆势大涨，张江高科等多股早早封死涨停，但该板块的强势对于整个半导体产业链提振依然有限，不少半导体设备股在早盘短暂跟风后再度遭遇资金集中兑现，因此部分低位细分的强势并不足以扭转当前整个硬科技方向的调整趋势，即使短线报复性反弹行情出现，上档的密集套牢盘仍将对反弹力度形成压制。

据腾讯云消息，腾讯WorkBuddy正式上架鸿蒙电脑应用市场，成为鸿蒙平台首个桌面办公智能体。AI应用端全天逆势活跃，荣联科技、久其软件、金桥信息、南天信息、天融信等多股涨停，初灵信息、绿盟科技、中科信息等一度大幅冲高。过去两年，“AI将替代软件”的判断一度压制软件股估值，但从工信部数据来看，今年前5月，我国软件业务收入仍保持10%以上增速。且从政策面看，工信部表示将加快出台“人工智能+软件”行动方案，推动软件开发智能化、软件产品和服务智能化升级政策重心已经从“发展大模型”进一步落到“改造软件产品”。从海外市场看，随着多个市场的芯片等硬件股走弱，包括美股以及印度市场的软件股本月均出现显著的反弹行情，表明此前AI取代软件的交易已经出现全面逆转，也有助于整个软件板块的修复延续。

7月27日国新办发布会上，中国残联表示，“十五五”期间将深入推进科技助残创新应用。其中，“融合非侵入式脑机接口的智能康复设备”被列为重点推动的应用场景之一。脑机接口概念持续站上风口，创新医疗、南京熊猫、塞力医疗、海南海药均实现连板晋级，爱朋医疗一度触及20厘米涨停。除去国内一系列政策扶持外，海外脑机接口也迎来商业化节点，美国初创公司Science Corp.的视网膜芯片PRIMA获欧盟CE认证，成为全球首款获批大规模推向患者市场的脑机接口设备，获准在30个欧洲国家销售。相对于此前已经经历较大涨幅的CXO等创新药细分，市值体量和股价位阶更具优势的脑机接口概念迎来消息面和资金面的共振加强。不过当前整个短线投机情绪尚处于高点回落阶段，因此当前该板块能否成功突围，几只2连板个股能否提升连板高度成为重要看点。

近期北京、上海等地茅台直营店已将53度、500ml飞天茅台售价提升至1719元/瓶，高于i茅台平台1639元/瓶的售价。此前表现落后于其他消费细分的白酒板块迎来像样补涨，金种子酒强势涨停并收复60日均线，贵州茅台涨逾2%，收复1300元整数关，迎驾贡酒、山西汾酒、今世缘创出月内新高。除去白酒板块外，食品饮料、零售、纺织服饰等大众消费品方向表现则更为亮眼，盐津铺子、一鸣食品、东百集团等多股涨停，比音勒芬走出日线5连阳创出2年多新高。在大消费板块内，此前遭遇深幅回调的原机构重仓股占据其中较大比例，随着硬科技方向持续降温，不排除部分此前砍仓消费的机构资金回补可能，但能在板块内走出超额收益的品种，除去部分叠加近端热点的纯投机品种外，多数仍以基本面已经出现实质性改善标的，但基于这类品种此前已经累积不低的阶段涨幅，因此短线继续追涨仍容易遭遇波动风险。

后市展望

随着海外科技股再遭重创，今日算力硬件、半导体等硬科技方向大面积补跌，引发双创指数今日均大跌超6%，其中创业板指刷新阶段新低并逼近年线，科创50指数也创出收盘价阶段新低。当前两大指数仍受到上方10日均线的持续压制，且均线持续呈现空头排列，且当前日线MACD绿柱再度放大，在该指标重新金叉前，指数即使出现技术性反抽，也难以逆转当前下行趋势。而从近期持续转强的微盘股指数看，随着今日强势收复10日均线，且日线MACD实现金叉，标志着短线底背离形态成立，后市若能放量收复20日均线，则整个小微盘股的投机情绪有望再上台阶。

今日涨停分析图

（财联社 金皓明）