沉睡的医保资金被“唤醒”：个账支付打开健康险增量空间

文/孙诗卉

2025年12月，友邦人寿旗下《友邦智选逸生医疗保险》正式开通上海医保个人账户支付通路，上海职工医保参保人可直接使用个人历年账户余额为本人及直系亲属“零现金”投保。截至2026年7月15日，该产品已累计服务超4万名上海职工及新市民，提供健康风险保障2000亿元。

这并非一次简单的产品发布。医保个人账户的功能边界正在被重新定义——从“支付医疗费用”延伸至“购买商业健康保险”，沉睡的资金正在被唤醒。

一个被忽视的“账户”

过去二十年，医保个人账户的使用范围基本锁定在“看病买药”。即便账户里沉淀了大量资金，居民也只能在就医时使用。

这一局面正在松动。从最初仅限门诊购药，到家庭成员共济，再到允许购买符合条件的商业健康保险产品——上海医保个人账户的功能正从“个人医疗支付账户”向“综合健康保障账户”延伸。2026年9月起，上海还将允许使用历年结余资金支付分类自负医疗费用，使用场景进一步拓展。

账户里的钱能用来买保险了，但问题也随之而来：居民愿意用这笔钱去配置商业健康险吗？

对外经济贸易大学保险学院教授王国军认为，用医保卡里“沉睡”的钱买保险，支付的痛感远低于从口袋里掏现金，这会降低购买商业保险的心理门槛，给保险公司带来一定量的新增需求。

市场的供需缺口也印证了这一判断。在2025年创新药市场销售规模中，基本医保是国内创新药械支付的主要来源，支出金额约905亿元，占比46.4%；个人支出金额约893亿元，占比45.8%；而商业健康险支出约152亿元，占比仅7.8%。

一边是医保和个人在扛大头，一边是商业健康险只占了不到一成——巨大的需求与有限的覆盖之间，支付通道的打开正在成为破题的关键一环。

与此同时，随着居民健康意识和保障意识持续提升，医疗保障需求本身也在发生变化。人口老龄化、慢病管理、创新药械应用等因素，使家庭对医疗支出的敏感度不断上升。居民对医疗服务的期待已不再停留于“能报销”，而是进一步延伸到就医便利性、诊疗连续性以及优质资源可及性。

北京大学应用经济学博士后、教授朱俊生表示，随着医保个账与商业保险支付体系逐步打通，居民将越来越习惯将医保账户与商业保险统筹规划，未来商业健康险有望从费用补偿工具向健康管理、长期护理等领域延伸。

友邦的“个账”实验

面对政策“开闸”，险企随即下场“试水”。从医保个账功能扩展到商业健康险产品落地，中间需要一个关键的“连接器”——险企是否有能力将政策通道转化为可执行、可触达的产品和服务。

“在‘十五五’开局的节点上，谁能在支付端打通堵点、在产品端做实保障厚度、在服务端下沉触点，谁就能在新一轮医改与金融开放叠加的周期中掌握主动权。”友邦人寿副总经理兼首席客户官、首席健康业务官张敏如此说道。

2025年12月，友邦“智选逸生”医疗保险正式开通上海医保个账支付通路，以“一个核心（基础住院保障和指定门急诊责任）+两类增配（优质医疗资源与院外药械/全球特药）”的模块化设计，让客户按需定制保障方案。

这种模块化设计的逻辑在于：不同年龄段、不同健康状况的用户对医疗保障的需求差异极大——中青年可能更看重特需医疗资源的可及性，而中老年群体则更关注院外药械和慢病管理覆盖。模块化让用户可以根据自己的实际需求“拼配”保障，而不是为不需要的责任买单。

张敏认为，智选逸生是友邦深度参与“医保+商保”协同体系建设的探索实践：“它用医保个账支付这把‘钥匙’，打开了沉淀资金向风险保障转化的通道；用创新的保障结构，回应了群众从‘有没有’向‘好不好’升级的健康需求；用专业而有温度的营销员团队，以市场化专业力量完善城市多层次医疗保障治理体系。”

从数据看，这一实验初步跑通了路径。截至2026年7月15日，该产品累计服务超40,000名上海职工和新市民，提供健康风险保障2000亿元，初步形成了覆盖一定规模的民生保障供给增量。

智选逸生只是友邦在保障领域布局的一个切面。

回溯其产品迭代路径，一条清晰的“保障”主线贯穿始终：2010年短期理财产品当道，友邦倡导回归保障本源推出重疾产品“全佑一生”，确立“保障专家”地位；2018年以“友如意”实现重疾保障模块化定制；2022年推出行业首款次标体重疾险；2025年推出分红型重疾险“盈如意”，让保障随保额增长；2026年7月更进一步，将分红机制覆盖至次标体人群，推出“盈如意悠享”。同时推出针对肾脏疾病、恶性肿瘤、神经系统退行性疾病的三款单病种专项保障产品，覆盖更广泛客群。

在渠道端，自“智选逸生”开通个账支付以来，千余位友邦营销员走进企业、园区、社区，面对面普及医保个账知识。

张敏表示，卓越营销员队伍是将政策安排转化为居民可感知保障供给的关键触达力量，通过面对面沟通降低政策与产品理解门槛，延伸至投保、理赔、健康咨询的全周期服务。

业内认为，医保个账支付降低了消费者的支付门槛，有助于扩大商业健康险覆盖面，特别是吸引中老年群体和保障意识较强的人群，未来更可能形成多层次医疗保障体系。

在“十五五”开局之年，商业健康保险的角色正从“补充者”向“协同者”转变。医保个账支付通路的打通，或许正是这场角色转换的关键一环。

本文内容仅供参考，不作为投资建议。