刚刚，中国财政部、税务局总官宣！离岸信托缴纳 20%个人所得税，新加坡还香吗？

7月24日，中国财政部和税务总局发布《关于离岸信托个人所得税有关事项的公告》，扔出了一枚重磅炸弹:

离岸信托须缴纳个人所得税。

设立超过3年的离岸信托，不再追征设立环节的税款；

存续环节的收益，不论设立时间均需申报，但给予3个月的申报宽限期，宽限期内申报免于加收滞纳金。

消息一出，整个财富管理圈炸了锅。

有人连夜打电话给律师，有人开始盘算自己的离岸架构要不要调整，还有人直接问：

新加坡的信托还香吗?

01

一纸新规，离岸信托不再是避税天堂

先看看这份文件到底说了什么。

新规的核心就一句话：离岸信托不再是税务避风港。

针对离岸信托及底层境外实体的个人所得税穿透征管，已经全面落地。

具体怎么穿透，三个环节，一个都不放过。

设立环节

居民个人把财产装入离岸信托，以装入时市场价值扣除原值和合理费用后的余额为应税所得，按财产转让所得征收20%个人所得税。

说白了就是，你把资产放进去的那一刻，就要交税了。以前那种先放进去再说、以后慢慢筹划的操作，行不通了。

存续环节

离岸信托存续期间产生的收益，无论是否实际分配，都要按年申报缴纳个人所得税，适用20%税率。

以前很多人觉得钱在境外信托里只要不分回来就不用交税，这个想法彻底破产了。现在不管你分不分，每年都得算账、交税。

终止环节

离岸信托终止时，全部信托财产的清算收益，按利息、股息、红利所得缴纳20%个人所得税。

从头到尾，全覆盖。

财政部和税务总局之所以出台这个政策，是因为一些人通过设立离岸信托进行财富代际传承、跨境资产配置以及风险管理，而部分人则利用其转移资产、隐匿财富及逃避税。

而新规有利于促进社会公平，维护国家权益。

02

新加坡信托，凭什么成了香饽饽

新规一出，很多人开始重新审视一个问题，那新加坡的离岸信托还值得做吗。

答案是，不仅值得，反而更值得了。

为什么。

第一，新加坡没有遗产税、赠与税和资本利得税。

这是新加坡信托最核心的吸引力之一。

你把资产放进去，增值的部分不用交资本利得税，传给下一代不用交遗产税。

第二，新加坡信托不需要正式登记。

根据新加坡的法律，信托无需正式登记——这意味着你的资产信息、受益人信息不会被公开披露。

再加上新加坡的银行保密法，为信托资产提供了完善的法律保密体系。对于注重隐私的高净值人士来说，这一点尤其重要。

第三，新加坡实行的是地域税制。

新加坡只对在新加坡境内产生或汇入新加坡的特定境外收入征税。如果委托人和受益人都不是新加坡居民，即使受托人是新加坡居民，这个信托依然属于外国信托。

这意味着对于非新加坡税务居民来说，在新加坡设立信托，可以享受非常友好的税务待遇。

第四，法律体系稳定，国际声誉好。

新加坡是主权独立国家，法制稳定、国际声誉良好。信托法律源自英国普通法系，框架成熟、判例丰富。

第五，灵活性高。

在新加坡信托法律体制下，设立人可以保留投资的权利，仍然可以积极参与信托资产的投资管理。同时，设立人还可以任命信托保护人来监督受托人的管理活动。

03

名人扎堆新加坡，不是偶然

来看几个案例。

案例一：

海底捞创始人张勇夫妇，在海底捞2018年上市前就已双双加入新加坡籍。他们通过两个离岸家族信托，将约1000亿人民币的资产装入信托。

两人还设立了家族办公室来管理这笔巨额财富。上市当年，张勇夫妇凭借约千亿元人民币的身家，迅速跻身中国十大富豪。

这是移民新加坡加离岸信托加公司组合拳。

案例二：

桥水基金创始人瑞·达利欧，2020年在新加坡开设了家族办公室。

2021年，他的家族办公室以约2550万新元在新加坡购买了两座店屋。

案例三：

戴森创始人詹姆斯·戴森，通过家族办公室将资产和业务重心进一步转向新加坡。

2025年，他从英国主要实体向新加坡控股公司转移了至少6.24亿英镑。戴森公司的全球总部也设在新加坡。

目前在新加坡设立家族办公室的高净值人士中，这几个名字最为响亮。

而选择移居新加坡的富豪已经达到2800名，新加坡家族办公室的数量也超过了700家。

04

张兰案，一个价值几千万的反面教材

但是，别高兴得太早。

新加坡信托虽然好，但有一个致命的前提：你必须真正放弃对资产的控制权。

俏江南创始人张兰，就因为这个栽了个大跟头。

张兰在库克群岛设立了离岸信托，将约1.42亿美元现金注入其中。但新加坡高等法院在审理后认定，张兰对信托财产拥有绝对且无约束的控制权。

她可以随时支取、处分资产，受托人完全成了摆设。

法院最终判决信托被击穿，信托壳公司内合计5537万美元资金交由债权人接管用于清偿债务。

2023年6月27日，新加坡上诉法院作出二审判决，全盘驳回张兰上诉、维持一审裁定。

张兰的教训是，信托不是危机来临时的补救手段，而是太平时期提前布局的长远规划。在纠纷出现后才仓促搭建信托，又始终牢牢掌控资产支配权，最终只会竹篮打水一场空。

05

05 中国新规加新加坡信托，冰火两重天

新规发布，新加坡信托的税务筹划空间确实被压缩了，但资产保护和财富传承的价值反而更凸显了。

以前很多人设立离岸信托，核心目的是避税，把资产放到境外，收益不分回就不交税。新规把这个漏洞彻底堵死了。

但新加坡信托的其他优势，资产隔离、隐私保护、法律稳定、无遗产税，依然存在，甚至因为中国新规的出台而变得更加珍贵。

对于已经在新加坡设立信托的高净值人士来说，当务之急是审视现有架构是否符合新规要求。

新规给了三个月的申报宽限期，在此期间主动申报清缴，可免于加收滞纳金。

张勇夫妇用千亿信托证明了新加坡的价值，而张兰用几千万的代价证明了假信托的代价。

总结就是，在新加坡做信托，核心就是要么不做，做就做真的。