A股午评：创业板跌0.33%，科创50跌4.09%，电网设备、锂矿及油气概念股走高，半导体产业链继续调整

7月23日，A股三大股指震荡走低，截止午盘，沪指跌0.19%报3859.69点，深成指跌0.19%报14035.01点，创业板指跌0.33%报3555.09点，科创50指数跌4.09%报1783.94点。沪深两市半日成交额1.46万亿，全市场超3200只个股上涨。

盘面上热点快速轮动，电网设备概念快速拉升，顺钠股份、汉缆股份、中能电气、中国西电涨停。锂矿概念震荡走强，国城矿业、永杉锂业、盛新锂能涨停。算力租赁概念反复活跃，美利云4连板，证通电子3连板。有色金属板块盘中拉升，盛达资源3连板，南山铝业涨停。油气概念延续强势，中曼石油4天3板。下跌方面，半导体产业链震荡走弱，华虹宏力跌超12%，瑞芯微、翱捷科技、中芯国际等纷纷下挫。

盘面动态

1、锂矿概念盘中持续走强

锂矿概念盘中持续走强，国城矿业、永杉锂业涨停，盛新锂能、天华新能、大中矿业、中矿资源等涨超6%。

消息面上，广期所碳酸锂主力合约日内涨超4%，站上14.7万元/吨。

2、算力租赁概念延续强势

算力租赁概念延续此前强势，美利云4连板，证通电子3连板，鸿博股份涨停，利通电子、铜牛信息、行云科技、宏景科技等跟涨。

消息面上，近期，月之暗面旗下AI助手Kimi因用户请求量快速增长，暂停C端新用户会员订阅。随着大模型应用规模扩大，企业对灵活、高效算力资源的需求持续提升，机构指出，算力租赁厂商有望进入量价齐升通道。

3、光纤概念震荡反弹

光纤概念震荡反弹，杭电股份涨停，诚益通、通鼎互联、亨通光电、特发信息、中天科技跟涨。

消息面上，长飞光纤执行董事兼总裁在WAIC大会上表示，过去数据通信占全球光纤光缆需求不到10%，预计2030年占比或超50%。

4、创新药概念震荡拉升

创新药概念震荡拉升，汉森制药2连板，前沿生物涨超10%，昭衍新药、成都先导、热景生物、美迪西跟涨。

消息面上，工信部日前在国新办发布会上表示，今年上半年，38款创新药获批上市，其中国产创新药31款，占比超过80%。

机构观点

方正证券：政策底后市场近日或构筑市场底，波段反弹行情或已近在咫尺

方正证券认为，市场近期呈现指数韧性与个股分化并存格局，沪指震荡收红但深市走弱，板块轮动加速，场内缺乏能够贯穿全天的持续性主线，个股涨跌分化显著，短线资金博弈难度抬升。隔夜外围科技反弹带来情绪高开，但日内多头承接逐步乏力，反弹资金兑现意愿较强，短期市场难以形成一致性上行合力，震荡分化行情延续。短期市场核心矛盾仍集中在中报业绩密集验证窗口，当前处于半年报预告集中披露阶段，叠加机构月末调仓、半年度考核带来资金再平衡行为，赛道内部分化、高低估值风格切换持续反复。本轮行情并非单纯情绪驱动的反弹，而是资金在财报约束下重新定价的过程：前期反弹更多属于超跌修复，并未彻底扭转高位筹码分歧，资金持续回避无业绩兑现、纯题材炒作标的，主动向具备业绩支撑、估值匹配基本面的资产迁移。政策底后市场近日或构筑市场底，波段反弹行情或已近在咫尺。

东吴证券：市场可能会在大资金的持续买入中逐步企稳，短期随时可能有反弹修复

东吴证券认为，本周沪深300ETF等宽基的申购份额从此前的持续流出变为本周的大幅度流入，说明市场的持续调整引起了大资金的关注，后续市场可能会在大资金的持续买入中逐步企稳。因此虽然外围市场波动仍然较大，但A股在资金层面上仍有韧性。后续如果海外市场不进一步发生黑天鹅事件，则短期A股也有望迎来反弹修复。根据上述行情研判，市场短期随时可能有反弹修复，但中期受海外波动影响较大，可能仍然需要一定的时间来逐步企稳。

财信证券：A股短线震荡反弹的概率仍较大，中期可能迎来再次做多的有利窗口期

财信证券认为，周三，大盘震荡整理，短线反弹趋势仍在。当日大盘低开后冲高又回落，全天呈现震荡态势。盘面上，风格层面轮动，科技线分化，服务器板块走强、覆铜板板块领跌，周期、红利方向活跃。总体来看，当日大盘未能延续反弹行情主要有以下两方面原因，一方面是韩国股市高位跳水影响亚太市场情绪，另一方面是前一交易日低位抄底科技线的资金当日有止盈需求，两方面因素使得当日科技线偏弱从而拖累指数。往后看，大盘短线反弹结构未被明显破坏，一方面是当日在获利盘卖出压力增加的情况下市场缩量3000亿元，反映出在当前位置大盘做空动能相对有限；另一方面是风格层面有着较好的轮动状态，周期—消费—科技轮番活跃支撑指数，当日硬科技线也没有出现较大负反馈，A股短线震荡反弹的概率仍较大。中期来看，在8月底中报披露完毕、美国11月初中期选举临近等因素共同驱动下，预计8月下旬至10月底，A股市场指数可能迎来再次做多的有利窗口期，届时可提高风险偏好及仓位。