国富亚洲机会股票(QDII)季报解读：A类净值增长66.23% 信息技术持仓占比近70%

来源：新浪基金∞工作室

主要财务指标：A/C类利润均超3.9亿元 期末净值合计34.8亿元

报告期内（2026年4月1日-6月30日），国富亚洲机会股票(QDII)A类和C类份额均实现显著盈利。A类本期利润398,692,512.22元（约3.99亿元），C类本期利润759,526,454.06元（约7.60亿元）；A类期末基金资产净值1,157,568,373.12元（约11.58亿元），C类期末净值2,322,871,763.65元（约23.23亿元），两类份额合计净值约34.81亿元。

主要财务指标国富亚洲机会股票（QDII）A国富亚洲机会股票（QDII）C本期已实现收益（元）185,198,185.86356,780,167.14本期利润（元）398,692,512.22759,526,454.06加权平均基金份额本期利润期末基金资产净值（元）1,157,568,373.122,322,871,763.65期末基金份额净值（元）

基金净值表现：A类三个月跑赢基准39.21% 长期业绩显著领先

过去三个月，A类份额净值增长率达66.23%，远超业绩比较基准（MSCI亚洲（除日本）净总收益指数）的27.02%，超额收益39.21%；C类份额净值增长率66.06%，超额收益39.04%。长期来看，A类过去一年净值增长135.80%，基准仅43.52%，超额收益92.28%；自基金合同生效以来（2012年2月22日至今）累计净值增长266.92%，基准累计增长115.07%，超额收益151.85%。

阶段A类净值增长率基准收益率超额收益C类净值增长率基准收益率超额收益过去三个月66.23%27.02%39.21%66.06%27.02%39.04%过去六个月79.14%25.17%53.97%78.68%25.17%53.51%过去一年135.80%43.52%92.28%134.67%43.52%91.15%自基金合同生效起至今266.92%115.07%151.85%

投资策略与运作：聚焦硬科技与数字经济 台湾韩国市场贡献显著

报告期内，基金重点配置硬科技和数字经济板块。数字经济板块因AI应用兴起具备增长空间，硬科技板块（尤其是中国台湾和韩国市场）受益于人工智能广泛运用，技术壁垒高且竞争优势突出。二季度台湾和韩国市场分别大涨超40%和60%，显著推动基金净值增长；而港股市场表现欠佳，恒生指数下跌3%。

资产组合配置：权益投资占比72.41% 普通股与存托凭证为主力

报告期末，基金总资产4,056,937,819.51元（约40.57亿元），权益投资占比72.41%，达2,937,509,984.75元（约29.38亿元），其中普通股占66.36%（26.92亿元），存托凭证占6.05%（2.45亿元）。固定收益投资占4.43%（1.80亿元），银行存款和结算备付金占11.00%（4.46亿元），其他资产占9.99%（4.05亿元）。

项目金额（人民币元）占基金总资产比例（%）权益投资2,937,509,984.75其中：普通股2,692,067,025.37存托凭证245,442,959.386.05固定收益投资179,680,178.394.43银行存款和结算备付金合计446,264,628.19其他资产405,475,530.109.99

行业配置：信息技术占比69.78% 集中度风险显著

按行业分类，信息技术板块占基金资产净值比例高达69.78%，公允价值2,428,490,486.27元（约24.28亿元）；其次为电信服务（5.61%，1.95亿元）、工业（4.93%，1.72亿元）、消费者非必需品（2.76%，0.96亿元）和基础材料（1.32%，0.46亿元）。金融、能源、医疗保健等行业持仓为0，行业配置高度集中于信息技术。

行业类别公允价值（人民币元）占基金资产净值比例(%)信息技术2,428,490,486.27电信服务195,421,466.375.61工业171,753,053.604.93消费者非必需品95,983,870.892.76基础材料45,861,107.621.32

前十股票持仓：三星电子、SK海力士居前 科技股占绝对主导

期末前十股票及存托凭证投资中，韩国三星电子（7.95%）、SK海力士（6.47%），中国台湾TSMC（5.30%+3.63%）、台达电子（3.35%）、联发科（3.08%），美国ASML（3.43%）等科技股占据主导，合计占基金资产净值比例超35%。港股阿里巴巴（2.75%）为唯一非科技股，占比相对较低。

序号公司名称所属国家/地区公允价值（人民币元）占基金资产净值比例(%)1三星电子有限公司韩国225,336,974.886.472SK海力士株式会社韩国276,775,581.887.953TSMC（台湾证券交易所）中国台湾184,499,475.715.304TSMC（美国存托凭证）美国126,204,042.703.635ASML控股公司美国119,238,916.683.436台达电子工业股份有限公司中国台湾116,758,285.703.357联发科股份有限公司中国台湾107,116,104.193.088阿里巴巴集团控股有限公司中国香港95,806,102.592.759三星电机公司韩国94,734,418.562.7210智邦科技股份有限公司中国台湾93,369,206.032.68

份额变动：C类净申购4.73亿份 A类净赎回1.22亿份

报告期内，A类份额总申购1.48亿份，总赎回2.70亿份，净赎回1.22亿份；C类份额总申购5.87亿份，总赎回1.14亿份，净申购4.73亿份。期末A类份额3.58亿份，C类份额7.28亿份，C类份额规模已达A类的2.03倍，显示投资者更偏好无申购费的C类份额。

项目国富亚洲机会股票（QDII）A（份）国富亚洲机会股票（QDII）C（份）期初基金份额总额360,041,504.85684,824,401.52报告期期间基金总申购份额148,790,100.00586,904,107.04报告期期间基金总赎回份额55,998,989.80254,637,881.42期末基金份额总额357,842,615.05728,090,627.14

风险提示与投资机会

风险提示：基金行业配置高度集中于信息技术（69.78%），且前十股票持仓占比超35%，若AI产业链景气度回落或相关市场波动加剧，可能导致净值显著回调；过去三个月净值增长率标准差2.79%，高于基准的2.03%，显示基金波动风险较高。

投资机会：管理人展望三季度将继续关注AI发展的科技股和受益于亚洲经济向好的互联网公司，台湾、韩国等科技产业链核心市场或持续受益于全球AI需求增长，投资者可关注相关板块长期配置价值，但需警惕短期估值过高风险。