前瞻全球产业早报：智谱落地1GW级国产AI算力数据中心

国常会部署系统推进"六张网"规划建设，含算力网等重大基础设施

7月20日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，听取对服务业扩能提质和水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等"六张网"规划建设督查情况汇报。会议指出，要系统推进"六张网"规划建设，因地因业加快实施，加强资金要素保障，统筹好建和用的关系，更加重视管理机制等"软建设"。据国家发展改革委初步估算，今年"六张网"及相关重点领域投资规模将超过7万亿元。"十五五"期间，仅国家水网、新型电网、城市地下管网的投资合计就将超过16万亿元。

交通运输部：安排220亿元支持老旧营运货车报废更新，重点支持新能源重卡

7月21日，交通运输部安全总监兼运输服务司司长蔡团结在国新办新闻发布会上表示，2026年继续实施老旧营运货车报废更新行动，安排220亿元超长期特别国债给予支持，重点支持更新为新能源重卡，通过"两新"政策加力促进新能源重卡市场消费。此前乘联分会秘书长崔东树发文称，6月重卡新能源渗透率达45%，同比增长18个百分点，高油耗物流车型新能源渗透率提升显著。

历史性突破，全球同步研发创新药在中国首报首发

7月21日，从国家药监局获悉，一款在全球同步研发、同步申报的新靶点创新药今天在我国率先获批上市，实现全球多中心研发的原创靶点创新药，在中国首报首发的历史性突破。

北京将布局建设Token工厂，力争下半年新增智能算力5万P

7月21日，北京市经信局披露，上半年全市数字经济增加值增速7.8%，数字经济核心产业增加值增速9.8%，新增智能算力2.2万P，总供给规模达8.2万P。下半年北京将制定Token经济发展政策，围绕Token生产、分发和应用等关键环节，布局建设Token工厂和Token分发平台，力争新增智能算力5万P，年内算力总规模突破13万P。

国内首个全链路合规具身智能数据示范平台在沪启用

近日，由上海技术交易所、刻行时空与宇树科技共同承建的"高质量真机数据示范平台"正式投入运营。该平台定位为国内首个在设计阶段即面向全球科研机构数据训练需求、并实现全流程合规管理的具身智能数据基础设施。在上海市网信办指导下，平台引入电子数据存证与权益登记机制，将具身智能数据纳入无形资产运营范畴，形成可计价、可交易的标准资产。

腾讯发布科研智能体Hyra-1.0，刷新多项基准测试纪录

7月21日，腾讯混元正式发布科研智能体Hyra-1.0（Hunyuan Research Agent），通过递归自我改进能力与统一Harness框架，可在同一系统内完成AI模型研发、自然科学及工程领域的科研流程。在AI for AI领域，Hyra在NanoChat Autoresearch和NanoGPT Speedrun等基准测试中均超越此前公开纪录；在AI for Science领域，从1749-1932年的太阳黑子数据中发现预测递推公式，并在IBM Q20量子计算机上将路由效率提升44.4%。

智谱落地1GW级国产AI算力数据中心，完成对中科加禾收购

7月21日，智谱AI正式完成对国产AI异构算力软件公司中科加禾的收购，交易金额为数亿元人民币。中科加禾源自中科院计算所编译实验室，核心技术团队曾参与龙芯、神威、寒武纪、华为昇腾等多款国产芯片编译器研发。与此同时，智谱已落地1GW级国产AI算力数据中心建设，全部采用国产AI芯片，同步补齐算力供给与算力释放两大关键能力。智谱当日港股大涨36.89%，报1219港元，市值达5676亿港元。

月之暗面Kimi将以投前500亿美元估值洽谈IPO前最后一轮融资

国内大模型独角兽月之暗面计划于8月启动上市前最后一轮融资谈判，目标估值为投前500亿美元。据知情人士透露，公司预计将在未来几天完成Kimi K3发布前启动的一轮融资，该轮融资估值约投前315亿美元。融资完成后，月之暗面将立即启动新一轮融资洽谈，这将成为公司赴港上市前的最后一次私募股权融资。公司最快可能于6个月内登陆香港资本市场。

台积电计划2027年涨价最高10%，先进制程涨幅或超10%

7月21日，据日经亚洲报道，台积电计划在2027年上调先进及成熟制程芯片代工价格，基础涨幅5%至10%。其中7纳米及更先进制程（贡献台积电约77%营收）基础涨价5%-10%，对于超出客户预测的HPC芯片新增订单，台积电还将在基础涨幅之上再加收10%至15%溢价，部分先进制程订单整体涨幅或超10%。成熟制程最高涨价10%，新价格将于2027年初生效。

兆易创新拟5亿元增资子公司实施DRAM项目

7月21日，兆易创新公告，拟使用A股募集资金5亿元向全资子公司珠海横琴芯存半导体有限公司增资，用于实施DRAM募投项目。兆易创新是国内领先的存储芯片设计企业，产品覆盖NOR Flash、DRAM及MCU等领域，公司近年来持续加码DRAM赛道布局。

谷歌连发三款Gemini模型，旗舰Pro版再次缺席

7月21日，谷歌DeepMind团队发布三款Gemini新模型：Gemini 3.6 Flash、Gemini 3.5 Flash-Lite以及面向网络安全的Gemini 3.5 Flash Cyber。其中Gemini 3.6 Flash在编码和多模态任务上显著提升，输出token较前代减少17%至65%，定价为每百万输入1.5美元、输出7.5美元。但市场最关注的旗舰模型Gemini 3.5 Pro仍未发布，谷歌表示已启动Gemini 4预训练工作。

英伟达Vera Rubin平台CoreWeave测试：单位功耗Token吞吐提升10倍

7月21日，英伟达宣布面向"千兆级AI工厂"的Vera Rubin平台全球扩大部署，CoreWeave、谷歌云、微软Azure和甲骨文云等已开始采用Vera Rubin NVL72系统。CoreWeave测试显示，Vera Rubin NVL72相比Grace Blackwell NVL72，每兆瓦可实现10倍Token吞吐提升。该平台整合Vera CPU、Rubin GPU、NVLink 6等组件，已覆盖全球350多个工厂节点、30个国家。

微软与Mistral签署数十亿美元欧洲AI基础设施协议

7月21日，微软与法国AI初创公司Mistral宣布扩大战略合作，围绕欧洲AI基础设施建设达成一项价值数十亿美元的协议。根据协议，微软将利用Mistral扩大的欧洲GPU基础设施为其云和AI服务提供支持，该设施将基于数千颗英伟达Vera Rubin GPU。Mistral Medium 3.5和OCR 4模型已接入微软Foundry平台，双方还通过Azure Local支持完全离线部署。

OpenAI面向小型企业开放ChatGPT Work和GPT-5.6

7月21日，OpenAI宣布推出面向小型企业的ChatGPT服务计划，ChatGPT Work和GPT-5.6即日起面向小型企业开放。此举旨在扩大OpenAI的企业客户覆盖面，与Anthropic在企业级AI市场的竞争进一步升级。此前OpenAI的ChatGPT Work主要面向中大型企业客户。

英特尔与飞塔扩大合作，共同开发新一代安全处理器

7月21日，英特尔与网络安全公司飞塔（Fortinet）宣布扩大长期合作，双方将共同开发飞塔安全处理器6（SP6），结合飞塔专用安全处理器设计能力与英特尔半导体设计、先进封装及制造技术，提升网络安全产品性能与供应链韧性。

海力士否认洽购英特尔俄亥俄州芯片工厂

7月22日，SK海力士表示并无计划收购英特尔位于美国俄亥俄州的芯片工厂。此前有报道称SK海力士正与英特尔谈判收购该园区，拟在五年内启动存储芯片前道工序生产，SK海力士对此进行辟谣。

CoreWeave首席执行官：公司正在大规模部署AI基础设施

CoreWeave首席执行官称，公司正在大规模部署AI基础设施，公司在构建AI原生云方面走在正确的道路上，此外，随着AI云收入增长，折旧的会计影响将减小。

1、7月21日，仿生机器人企业首形科技宣布完成数亿元A2轮融资，由中信金石与吉利资本联合领投，中信证券国际资本、国泰君安创新投等跟投，老股东中网投与顺为资本超额追投。资金将主要用于仿生产品矩阵扩容、量产产线搭建及具身智能算法迭代。首形科技专注于仿生机器人的研发与产业化。

2、7月21日，AI安全技术公司瑞莱智慧（RealAI）宣布连续完成合计数亿元的B1、B2轮融资，投资方包括星连资本、招商局数字贸易基金、卓源资本等机构。资金将用于安全可信大模型系统的研发与产业落地。瑞莱智慧专注于AI安全领域，致力于解决大模型应用中的安全合规、隐私保护等问题。

1、7月21日，声光电龙头企业歌尔股份（SZ002241，股价23.81元）分拆歌尔微电子股份有限公司（以下简称“歌尔微电子”）向港交所递交招股书，拟于香港主板挂牌上市。这是其继2025年1月20日递表失效后的再一次申请。歌尔微电子专注于声学传感器及智能传感交互解决方案，为消费电子、汽车电子、智能家居等领域提供服务。

2、7月21日，A股上市公司协创数据公告称，拟在境外发行股份并申请在香港联交所挂牌上市。公司专注于物联网智能终端和数据存储设备等消费电子类产品的研发、生产和销售，2020年在深交所创业板上市，目前市值约275亿元。此次赴港上市旨在拓展国际化战略、优化海外业务布局、增强境外融资能力。

1、7月21日，A股三大指数全线V型反弹。截至收盘，上证指数报3864.37点，涨1.79%；深证成指涨4.81%；创业板指涨7.05%；科创50指数大涨10.73%。半导体、算力硬件产业链掀涨停潮，格科微、华虹宏力等近170只芯片股涨停或涨超10%。沪深两市合计成交约2.97万亿元，显著放量。

2、7月21日，港股主要股指走势分化。恒生指数收报25132.29点，微跌0.04%；恒生科技指数涨1.32%。半导体板块全线反弹，华虹宏力涨17.91%，澜起科技涨17.05%，中芯国际涨8.24%。AI大模型板块强势反击，智谱在连续两日暴跌后大涨36.89%报1219港元，MiniMax涨15.17%。全日成交额2899.43亿港元。

3、美东时间7月21日，美股三大指数高开高走、集体收涨。纳指涨1.29%，报25835.17点；标普500指数涨0.89%，报7509.62点；道指涨0.74%，报52220.28点。费城半导体指数暴涨5.21%，创6月22日以来最大单日涨幅。存储板块强势反攻，闪迪涨超14%，SK海力士ADR涨超13%，美光科技涨超12%。光通信板块全线上涨，Coherent涨超11%。

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