辽宁
今天，通信板块再度领涨市场，原因是：华为昇腾Atlas 950 持续发酵，交换机作为数据中心网络底座，正迎来新一轮十年黄金发展期。
交换机是网络设备的核心枢纽。以太网交换机基于MAC地址进行数据精准转发，端口速率从10M发展至800G，单台交换容量从Mbps跃升至Tbps量级，功能也从二层交换拓展至三层路由及多业务叠加。
产业链上游为交换芯片等电子元器件，中游为设备制造，下游覆盖电信运营、云服务及数据中心等领域。
随着全球智算中心加速建设，数据中心交换机需求持续攀升。据IDC数据，2024年中国数据中心交换机同比增长23.3%，其中200G/400G产品收入增速高达132%，端口出货量增长166.5%。
预计2028年前端网络端口达1亿个，后端需求为前者的两倍以上。800G端口有望在2025年成为后端网络主流，1.6T和3.2T端口将分别于2027年、2030年接力，高速端口占比提升将驱动产业链价值量持续增长。
我复盘发现有6家国内交换机产业链上市公司受益，一起来看看!
第一家：共进股份：
具备100G至800G全系列数据中心交换机代工能力，2025年数通业务营收同比增长18.04%；
第二家：紫光股份：
中国企业网交换机份额36.1%居首，51.2T CPO硅光交换机已批量交付，200G/400G/800G全系列规模发货；
第三家：星网锐捷：
中国数据中心交换机市占率第三，发布51.2T CPO互联方案，适配1.6T/800G光模块；
第四家：盛科通信：
国内商用以太网交换芯片市占率本土厂商第一，12.8T/25.6T高端芯片性能达国际竞品水平，支持800G的高端旗舰已进入推广阶段。
第五家：锐捷网络：
阿里巴巴、字节跳动等头部互联网数据中心交换机主流供应商，2026年5月首次公开51.2T CPO商用方案；
第六家：菲菱科思：
具备400G以上高端交换机硬件开发与规模化量产能力；
以上为个人整理学习之用，不可作为投资依据。
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