国联央视财经50ETF联接季报解读：A�...

来源：新浪基金∞工作室

主要财务指标：A类本期利润58.84万元 C类43.91万元

报告期内（2026年4月1日-6月30日），国联央视财经50ETF联接基金两类份额均实现正收益。其中，A类份额本期已实现收益80.17万元，本期利润58.84万元，加权平均基金份额本期利润0.0995；C类份额本期已实现收益66.27万元，本期利润43.91万元，加权平均基金份额本期利润0.1084。期末A类基金资产净值660.25万元，份额净值1.6815元；C类资产净值599.82万元，份额净值1.6480元。

指标国联央视财经50ETF联接A国联央视财经50ETF联接C本期已实现收益（元）801,658.61662,685.66本期利润（元）588,449.47439,074.46加权平均基金份额本期利润期末基金资产净值（元）6,602,529.985,998,207.71期末基金份额净值（元）

基金净值表现：A类三个月收益率6.96% 跑赢基准0.53%

过去三个月，A类份额净值增长率6.96%，业绩比较基准收益率6.43%，超额收益0.53%；净值增长率标准差0.80%，低于基准的0.86%。C类份额净值增长率6.91%，超额收益0.48%，标准差同样为0.80%。长期来看，A类自基金合同生效起至今累计净值增长率68.15%，大幅跑赢基准的26.11%，超额收益达42.04%。

阶段国联央视财经50ETF联接A净值增长率①业绩比较基准收益率③①-③（超额收益）过去三个月6.96%6.43%0.53%过去六个月6.55%5.88%0.67%过去一年15.46%14.30%1.16%自基金合同生效起至今68.15%26.11%42.04%阶段国联央视财经50ETF联接C净值增长率①业绩比较基准收益率③①-③（超额收益）过去三个月6.91%6.43%0.48%过去六个月6.44%5.88%0.56%过去一年15.24%14.30%0.94%自基金合同生效起至今64.80%26.11%38.69%

投资策略与运作：紧盯目标ETF 严控跟踪偏离度

报告期内，市场呈现K型分化，央视财经50指数上涨6.77%。作为ETF联接基金，本基金主要通过投资目标ETF（国联央视财经50ETF，代码159965）实现对业绩比较基准的跟踪，同时可通过买入标的指数成份股辅助跟踪。基金运用智能指数投资系统进行精细化管理，重点应对申购赎回对跟踪效果的冲击，严格控制跟踪偏离度和误差，为投资者提供标准化的指数投资工具。

报告期业绩表现：两类份额均跑赢基准

截至报告期末，A类份额净值1.6815元，报告期内净值增长率6.96%，同期基准收益率6.43%；C类份额净值1.6480元，净值增长率6.91%，基准收益率同样为6.43%。两类份额均实现超额收益，其中A类超额0.53个百分点，C类超额0.48个百分点。

基金资产组合：88.97%资产投向目标ETF

报告期末，基金总资产1316.10万元，其中基金投资占比88.97%，金额1170.93万元，全部投向目标ETF；银行存款和结算备付金合计113.23万元，占比8.60%；其他资产31.94万元，占比2.43%。基金未持有股票、债券、资产支持证券等其他资产。

项目金额（元）占基金总资产比例（%）基金投资11,709,303.67银行存款和结算备付金合计1,132,322.768.60其他资产319,359.962.43合计13,160,986.39

开放式基金份额变动：A类赎回超43% 份额缩水近四成

报告期内，A类份额遭遇大额赎回。期初份额671.98万份，报告期内总申购13.43万份，总赎回292.76万份，期末份额缩减至392.65万份，净赎回率达43.57%（赎回份额/期初份额）。C类份额期初435.09万份，申购80.80万份，赎回151.93万份，期末363.96万份，净赎回率34.92%。

项目国联央视财经50ETF联接A（份）国联央视财经50ETF联接C（份）报告期期初基金份额总额6,719,820.654,350,865.02报告期期间基金总申购份额134,270.74808,002.51减：报告期期间基金总赎回份额2,927,613.011,519,259.54报告期期末基金份额总额3,926,478.383,639,607.99

风险提示：连续60日资产净值低于5000万元 或面临清盘风险

报告期内，本基金存在连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形（2026年4月1日至6月30日）。根据规定，基金资产净值持续低于5000万元可能触发基金合同终止或转型条款。尽管期间信息披露费、审计费等固定费用由管理人承担，未从基金资产列支，但仍需警惕规模过小导致的流动性风险及清盘风险。

此外，基金存在单一投资者持有份额比例超20%的情况，若该类投资者大额赎回，可能导致基金资产变现困难，影响净值稳定，投资者需关注流动性风险。