车联网ETF二季报解读：单季亏损487�...

来源：新浪基金∞工作室

主要财务指标：本期利润-487.58万元 期末净值5100万元

报告期内（2026年4月1日-6月30日），车联网ETF（基金主代码：159872）主要财务指标表现如下：本期已实现收益为-28.02万元，本期利润-487.58万元，加权平均基金份额本期利润-0.0821元，期末基金资产净值5100.57万元，期末基金份额净值0.8674元。

主要财务指标报告期（2026年4月1日-6月30日）本期已实现收益-280,163.32元本期利润-4,875,845.60元加权平均基金份额本期利润-0.0821元期末基金资产净值51,005,686.01元期末基金份额净值0.8674元

基金净值表现：三个月跌8.59% 超额收益0.32%

过去三个月，基金份额净值增长率为-8.59%，同期业绩比较基准（中证车联网主题指数收益率）增长率为-8.91%，基金跑赢基准0.32个百分点。从更长周期看，过去六个月净值增长率-16.75%，基准-17.02%，超额收益0.27%；过去一年净值增长率-4.06%，基准-4.07%，超额收益0.01%，整体呈现出对标的指数的有效跟踪。

时间段基金份额净值增长率业绩比较基准收益率超额收益（基金-基准）过去三个月-8.59%-8.91%0.32%过去六个月-16.75%-17.02%0.27%过去一年-4.06%-4.07%0.01%过去三年-4.84%-5.34%0.50%过去五年-15.67%-18.18%2.51%自基金合同生效起至今-13.26%-10.68%-2.58%

投资策略与运作分析：聚焦智驾渗透与车路云一体化

管理人表示，二季度制造业PMI连续三个月处于扩张区间，经济稳健向上。智能网联汽车板块呈现政策与技术共振态势：端到端模型驱动高阶智驾渗透率持续爬升，车端芯片与传感器加速放量，“车路云一体化”落地催化路侧基建订单兑现。投资逻辑上，短期捕捉政策红利带来的路侧弹性增量；中长期聚焦智能化升级，重点布局高算力平台、核心硬件的国产替代，以及兼具智驾壁垒与出海能力的头部整车和零部件龙头。

报告期业绩表现：跑赢基准0.32个百分点

截至报告期末，本基金份额净值增长率为-8.59%，同期业绩比较基准增长率为-8.91%，基金在报告期内跑赢基准0.32个百分点，符合其“紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化”的投资目标。

宏观经济与行业展望：经济复苏巩固 智能化升级为主线

管理人展望下半年，随着财政政策逐步发力、宏观资金面维持相对宽松，以及全球经济基本面边际改善，中国经济持续复苏态势有望进一步巩固。智能网联汽车行业方面，高阶智驾渗透率提升、车端硬件放量、车路协同落地等趋势将持续，行业长期成长逻辑未变。

基金资产组合：权益投资占比98.71% 高仓位跟踪指数

报告期末，基金总资产5109.76万元，其中权益投资（全部为股票）5044.08万元，占基金总资产的98.71%；银行存款和结算备付金合计53.95万元，占比1.06%；其他资产11.74万元，占比0.23%。资产配置高度集中于股票资产，符合交易型开放式指数基金（ETF）的被动投资特性。

项目金额（元）占基金总资产比例（%）权益投资50,440,783.79其中：股票50,440,783.79银行存款和结算备付金合计539,454.341.06其他资产117,386.820.23合计51,097,624.95

行业分类股票组合：制造业与信息技术占比超97%

基金股票投资按行业分类显示，制造业以3859.70万元的公允价值占基金资产净值的75.67%，信息传输、软件和信息技术服务业以1135.58万元占比22.26%，科学研究和技术服务业48.80万元占比0.96%，其他行业配置为0。行业配置高度集中于车联网产业链核心的制造业（如汽车零部件、芯片等）和信息技术服务业（如软件、算法等）。

行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)制造业38,596,967.79信息传输、软件和信息技术服务业11,355,848.00科学研究和技术服务业487,968.000.96合计50,440,783.79

股票投资明细：前十大重仓股合计占比49.42%

报告期末，基金前十大重仓股按公允价值占基金资产净值比例排序如下：宏发股份（5.57%）、欧菲光（5.33%）、大华股份（5.21%）、宁德时代（5.21%）、华域汽车（4.88%）、科大讯飞（4.82%）、汇川技术（4.64%）、中科创达（4.55%）、比亚迪（4.55%）、捷捷微电（4.48%）。前十大重仓股合计占基金资产净值的49.42%，集中度较高，均为车联网产业链核心标的。

股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）宏发股份82,4452,843,528.055.57欧菲光287,3002,717,858.005.33大华股份161,3002,659,837.005.21宁德时代6,7602,656,747.605.21华域汽车160,3002,487,856.004.88科大讯飞60,2002,458,568.004.82汇川技术35,6502,364,664.504.64中科创达37,6002,323,304.004.55比亚迪29,1002,319,270.004.55捷捷微电50,8002,285,492.004.48

开放式基金份额变动：申赎平衡 份额总量稳定

报告期期初基金份额总额5879.97万份，报告期内总申购份额1950万份，总赎回份额1950万份，期末份额总额仍为5879.97万份，申赎规模平衡，基金份额总量保持稳定。

项目份额（份）报告期期初基金份额总额58,799,732.00报告期期间基金总申购份额19,500,000.00减：报告期期间基金总赎回份额19,500,000.00报告期期末基金份额总额58,799,732.00

风险提示：单一机构持有近50%份额 流动性风险需警惕

报告显示，截至期末，单一机构投资者持有基金份额2929.11万份，占比49.82%，接近50%。基金份额持有人集中度较高，可能因该机构大额赎回引发基金净值剧烈波动，甚至导致流动性风险，投资者需关注相关风险。

投资机会提示：智能化升级与国产替代主线明确

管理人指出，智能网联汽车行业短期可关注政策红利带来的路侧基建订单弹性，中长期则需聚焦高算力平台、核心硬件国产替代（如车端芯片、传感器）及具备智驾技术壁垒与出海能力的头部整车和零部件企业，投资者可结合行业趋势与基金跟踪标的指数表现进行布局。