广东
7月19日，新易盛（300502.SZ）公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为70.00亿元-80.00亿元，同比增长77.56%-102.93%。此前，公司第一季度净利润为27.8亿元，据此计算，第二季度净利润预计环比增长51%-87%。
对于上半年业绩变动原因，新易盛表示，主要受益于人工智能相关算力投资持续增长及产品结构优化，公司销售收入和净利润较上年同期大幅增加。此外，预计上半年非经常性损益对公司净利润的影响约为1900万元。
公开资料显示，新易盛主营业务是全系列光通信应用的光模块的研发、生产和销售。
值得注意的是，截至7月17日收盘，新易盛股价报482.88元/股，单日跌11.01%，总市值为6733亿元；月内股价已跌超20%，创下近一年来单月最大跌幅。但这并非新易盛个股的“独立行情”，同为光通信巨头的中际旭创、天孚通信月内亦分别跌超22%、30%。当下，光通信头部公司股价表现与基本面出现较大程度背离，成为市场关注的焦点。
就行业方面而言，国盛证券指出，当前光通信板块回调，与存储涨价挤占云厂商资本开支有关。具体来看，近期存储芯片价格持续上行，存储在整个服务器BOM成本中的占比上升。在云厂商总体CapEx预算有上限的情况下，市场担忧存储等环节的涨价会倒逼大厂压缩网络端（光通信）的采购预算与毛利空间，进而影响光模块企业业绩兑现。
回顾光通信板块近年来经历的多轮回调，国盛证券认为，市场每一次基于短期线性外推的分歧与恐慌，最终都被产业趋势所证伪。历次回调的共同本质在于，市场低估了AI算力扩张的长期确定性，将阶段性扰动误判为趋势性转折。进入当前的中报窗口期，更应剥离情绪干扰，回归产业本源：光通信行业总体持续向上的底层逻辑不变，龙头企业的创新迭代和公司治理能力构建了稳固壁垒。短期的逻辑扰动终将被长期的业绩兑现所消化，每一次回调都是产业布局的窗口。
南财投研数据显示，近三个月以来，已有14家机构给予新易盛评级，其中11家“买入”，2家“增持”，1家“强推”。其中，山西证券此前预计新易盛2026-2028年归母净利润分别为212.4/405.4/590.1亿元，同比增长122.8%/90.9%/45.6%，对应EPS分别为21.3/40.7/59.3元，5月26日收盘价对应PE分别为32.8/17.2/11.8倍，维持“买入-A”评级。
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