北京
7月15日，彭炜管理的中欧产业领航混合（019159.OF）披露二季报。报告显示，期末该产品资产净值3730.91万元，份额规模则由上季末的1881.33万份减至1705.36万份，缩水约9.35%。当季基金利润1343.22万元，净值增长率为60.17%，同期业绩比较基准收益率为9.89%，超额收益率为50.28个百分点。
基金经理在季报中回顾，二季度随着美伊等国际紧张局势进入阶段性缓和期，原油价格从高位震荡回落，资本市场风险偏好回升，重新聚焦产业基本面趋势。A股市场整体表现显著优于香港市场，万得全A指数上涨12.82%，而恒生指数下跌7.69%。行业结构分化明显，以科技成长风格为代表的科创创业50指数大幅上涨65.83%，人工智能产业链继续成为市场领涨主线，泛消费板块则持续疲弱。
中欧产业领航混合在二季度调整了投资方向，整体组合聚焦于国产算力产业链的投资机会。彭炜认为，2026年国产算力产业链有望开启“全产业链通胀”周期，景气度从训练与推理相关的核心芯片向晶圆制造厂，再向组网相关的光模块、交换机、服务器等环节全面外溢。
与一季度相比，中欧产业领航混合此前配置了光模块光芯片、光纤光缆、数据中心用燃机、AI应用与人形机器人等细分领域，并增配了化工和有色资产以对冲美伊冲突风险，而二季度策略转向全面聚焦国产算力。
截至二季度末，前十大重仓股依次为：寒武纪、盛科通信、中芯国际、海光信息、华虹宏力、光迅科技、芯原股份、杰华特、华工科技、天数智芯。
与2026年一季度末相比，新进重仓股为寒武纪、盛科通信、中芯国际、海光信息、华虹宏力、光迅科技、芯原股份、杰华特、华工科技、天数智芯；退出重仓股为中际旭创、新易盛、东山精密、阿里巴巴-W、神火股份、长飞光纤光缆、中国人寿、阳光电源、宝丰能源、荣盛石化。
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