超2万亿元！上海三大先导产业交出倍增答卷

2020年，上海市“十四五”规划建议明确提出：推动集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业规模倍增。当年，上海三大先导产业规模总体约1万亿元。

今年初，回顾2025年的上海政府工作报告传递明确数字：2025年，上海三大先导产业规模突破2万亿元。

如果再细化到具体产业，根据公开数据，2025年，上海集成电路产业规模超5800亿元；生物医药产业首破万亿元；规上人工智能企业的产业规模超6370亿元。

今年1至5月，三大先导产业产值同比增长12.7%，集成电路、生物医药、人工智能分别增长18.1%、5%和19.4%。

芯突破

来自上海市经信委的数据，上海已建成全产业链齐头并进、相互支撑的集成电路产业链体系，在芯片设计、制造、封测，设备/材料、电子设计自动化（EDA）/知识产权（IP）等环节培育了一批行业细分领域龙头企业，科创板上市企业超过35家，数量位列国内第一。

集成电路最难的领域是设备。没有光刻、刻蚀等微观加工设备，芯片制造无从谈起。20余年前，上海在此领域可谓一穷二白，但迄今已取得关键突破。

中微公司。

2004年，受战略型科学家江上舟的感召，时年60岁的尹志尧博士辞去美国应用材料公司副总裁职位，在上海创立中微公司。在团队每一位海归均“两手空空回国”，不带回任何技术资料和商业机密文件的情况下，中微公司仅用三年时间，就开发出拥有完全自主知识产权的“甚高频去耦合反应离子刻蚀”技术，以及具有双反应台但可单台操作的刻蚀反应器。迄今，在国际最先进的芯片生产线上，中微公司的刻蚀机反应台已累计超过800台。

中微是2019年科创板首批上市企业之一。今年5月，中微公司收购杭州众硅64.49%股权，成为科创板“并购重组简易审核程序”首单。中微22年历程及取得的成绩，刻出中国工程师追逐半导体产业自立自强的精神底色，也彰显上海坚持不懈、功成不必在我的全力托举。

除了半导体设备，国产芯亦有巨大进展。上海AI芯片企业燧原科技的科创板IPO于1月22日获上交所受理，2月11日火速更新至“已问询”状态，6月15日顺利过会，7月9日获证监会同意IPO注册申请。这意味着，燧原科技正向资本市场发起最后冲刺。

自2018年3月成立以来，燧原科技已自研迭代了四代架构5款云端AI芯片。燧原科技董事长赵立东在去年底接受记者采访时强调，芯片应用，没有规模就不可能盈利。要想实现规模化，就必须找到海量的实际应用场景。

2018年成立以来，燧原科技已自研迭代了四代架构5款云端AI芯片。

为此，燧原科技采取了“优先单点突破，后续以点带线，逐步以线代面”的发展战略。目前，燧原科技产品已在头部互联网企业的大量AI业务场景中实现规模化部署。

另外，燧原科技持续深化芯模协同、产研联动，正汇聚各方力量，推进国产数万卡规模智算集群建设。燧原科技与天数智芯、沐曦股份、壁仞科技等一批“沪产”已上市AI芯片一起，将共同支撑上海到2027年实现自主可控算力占比超70%的目标。

更令人振奋的是，以“光计算”代替“电计算”，上海芯还有望形成反超优势。

电子芯片统治计算世界已60余年，但逃脱不掉发热宿命。光不发热，在传输和计算中几乎没有阻力。2017年，麻省理工博士沈亦晨以第一作者和通讯作者身份，在《自然·光子学》发表封面论文，首次提出并验证了光在深度学习计算中的可行性。同年，曦智科技成立，开启在光电混合算力方向的技术探索。今年4月28日，曦智科技作为我国最大的“计算节点内芯片间的高速互连”（Scale-up光互连）方案独立提供商，在香港联交所上市，成为全球AI光算力第一股。

曦智科技今年4月在港上市。

2023年，生成式AI算力需求开始井喷，但受海外先进图形处理器（GPU）禁售影响，国内算力陷入艰难时刻，拥抱颠覆式创新、实现供应链自主可控，成为政府部门的迫切选择。沈亦晨介绍，2023年下半年起，曦智科技深度嵌入上海集成电路产业链，由政府推动晶圆厂与曦智科技一同布局首条硅光芯片产线，政府又促成上海GPU企业、算力公司与曦智科技共同落地验证光互连技术。此外，来自上海国投、上海科创基金等投资者的资金支持，让受限中迸发的创新一路熬过B轮、C轮，最终实现上市。

如今，行业基本形成共识——5年内，包括光互连、光计算在内的硅光芯片在全球智算中心的占比将超过30%。

全球首款同时支持科学计算和商用算法的光电混合计算加速卡曦智天枢（PACE 2）。

2025年，上海集成电路产业规模约5800亿元，同比增长15.5%，五年间产业规模翻番，超额完成“十四五”发展目标。在世界集成电路协会《全球集成电路产业综合竞争力百强城市》最新排名中，上海位列全球第四、国内第一。

药领跑

1996年，国家上海生物医药科技产业基地从张江起步。2025年，上海生物医药产业规模首破万亿元。

在脑机接口这一未来产业赛道，上海占据先发优势。今年，脑机接口企业格式塔科技成立仅半年就累计完成5.7亿元融资，刷新国内脑机接口领域融资纪录。同期，上海企业博睿康的植入式脑机接口系统获批全球首个三类医疗器械证，并于6月获科创板IPO受理，标志着上海在侵入式、非侵入式脑机接口双路径均实现突破。另外，全国首个脑机接口未来产业集聚区“脑智天地”落地闵行，半年内吸引30余家企业入驻，覆盖脑机芯片、视觉重建等关键领域。

在创新药领域，上海迎来规模化兑现期。全球AI药物研发先行者晶泰科技披露多项最新进展：与国际知名药企达成超4亿美元AI药物发现合作；孵化企业希格生科胃癌新药获“医药界诺奖”盖伦奖提名；自主研发的食品级口服肽获美国安全认证，拓展AI技术在消费健康领域的应用边界。

“AI药研的工业化时代已至，AI正在从研发工具跃迁为研发新基建。”晶泰科技联合创始人、首席执行官马健博士说。目前，晶泰科技已与17家全球前20药企达成合作，参与研发的上百条创新药管线涵盖肿瘤、自免、神经退行性疾病等领域，多款药物迈入临床验证阶段。

今年6月，宜联生物的靶向B7-H3的抗体偶联药物YL201，在鼻咽癌适应症中取得率先拿到Ⅲ期阳性结果，行业为之一震。全球范围内，日本第一三共、美国默沙东等至少4家同行都在推进Ⅲ期，宜联却率先坐实了B7-H3黄金靶点价值，也直接证明其“肿瘤微环境可激活连接子”技术平台的价值。

事实上，早在今年1月，罗氏就已提前锁定YL201，与宜联生物达成一份新的独家许可协议，宜联获得罗氏‌5.7亿美元首付款‌及近期里程碑付款。这已是罗氏第二次重仓宜联。

抗体偶联药物（ADC），即借助特殊连接子把靶向抗体和杀伤肿瘤的小分子毒素结合，较传统化疗副作用小。在ADC这条热门赛道，宜联生物创始人薛彤彤有自己的考量——做差异化。他没有选择当时最热门的靶点，却洞察到B7-H3等乏人问津但潜力巨大的靶点。依托于自己的技术平台，宜联生物自主研发全新结构喜树碱类毒素分子，活性较日本公司第一三共的DXD（一种ADC的有效载荷）高出5至10倍，且20余天仍可稳定结合抗体无明显脱落。此外，宜联生物的ADC技术已有超过5000人的安全性数据。这意味着，海外药企找宜联生物合作，只需关心产品药效，而不用担心安全性问题。由此看，罗氏极具眼光地两次押注中国创新药，成为中国生物医药企业从技术追随者变为全球创新供给方的明证。

中国生物医药企业从技术追随者变为全球创新供给方。

而在合成生物学领域，上海有亮眼探索。上海合成生物学创新中心首创虚拟公司模式，已对数十个前沿项目提供概念验证支持——通过注入资金、配备专业项目经理，全面验证技术商业化路径与市场需求，成功则为项目孵化独立公司，失败则由中心承担成本，为高风险原始创新装上安全气囊。目前，这些项目覆盖细胞治疗、基因编辑等前沿方向。

历经30年布局，上海已形成覆盖“研发—临床—生产”的全产业链闭环，创新药械企业产值占全市生物医药制造业产值比重，从2020年的8.1％提升至2025年的20.9％。在政策、资本、人才的协同发力下，这座城市正向着全球生物医药创新策源地目标稳步迈进。

AI未来

上海以建成具有世界影响力的人工智能“上海高地”为目标，实施全链条布局。2025年，上海394家规上人工智能企业的产业规模超6370亿元，同比增长39.5%，成为城市经济增长的重要新动能。

观察上海人工智能有多强，AI应用的广度与深度或是一个视角。

AI，正让一人公司（OPC）极速生长。

1997年出生的中科大硕士丁军滔，眼看视频编辑头部大厂的产品经理们都在单飞，也赶紧与师弟宋海鑫一起，创建了OPC构序科技，主打AI剪辑软件，目标是帮助视频创作者“用一句话剪出一条片子”。

正在读博的张可欣也只争朝夕，创办了药物设计平台“律生万物”。他说，四年前，美国Meta公司创始人扎克伯格裁掉了一个由十余名科学家组成的蛋白质团队。该团队不甘心，随即创办AI蛋白质公司。结果两年后，扎克伯格不得不花数倍价钱买回去。张可欣也期待这样的爽文剧情。他认为，身在上海，将极大增加发生的概率。

因此，这些95后、00后们，无不选择到上海，在临港、徐汇、张江创办OPC。目前，上海的OPC规模已破600家。

张江科学城双子塔入驻大量OPC。

AI正让产品跑出清晰的商业闭环。上海不愧为魔都，当美国OpenAI今年3月官宣停止AI视频生成服务Sora，同样盛产AI视频生成服务的上海，却将流量与声量转化为可持续的商业模式。

比如，依托自主运营的超4万P（每秒千万亿次浮点运算）基础算力，以及纯自研日日新Seko系列模型，“创编一体”AI视频智能体平台商汤Seko于去年上线，仅两个月时间，用户就破10万，迄今用户数已超过75万。

AI短剧仅用一年时间，就占据千亿短剧市场规模中的20%。

上海的秘籍，一在于模型采用混合专家模型（MoE）架构。该架构将模型分成多个专家子网络，视情动态激活“专家”进行计算，因此极具性价比。二在于不做单一的视频生成器，而是将剧本理解、分镜生成、视频制作、剪辑配音等完整流程整合在一个系统中，引入核心技术，破解多剧集、跨分镜角色的一致性难题，攻克多人对口型痛点。由此，视频创作再不用像“踩缝纫机”般将各视频片段“缝合”起来，具备了一口气量产百集短剧的现实生产力。三在商业模式，一开始就面向B端创作者，而非Sora所针对的C端用户。如雪宝工作室在Seko平台上创作的《婉心计》，以超200万的热度值断层登顶抖音AI短剧榜，商汤亦能从中获得播放收入分成。

雪宝工作室的AI真人短剧《婉心计》，断层登顶抖音AI短剧榜。

值得一提的是，在上海，AI赋能的领域，已超越娱乐、医疗、教育，挺进制造。由上海交通大学人工智能与微结构实验室主任李金金创立的金锃科技，打造了工业时序控制大模型，并真正实战于500吨级的生物发酵生产线。当人类工程师已触及大型发酵的产量天花板，AI又向上撬开3至5个百分点增长空间。

AI模型成功接管发酵罐。

据悉，基于对AI能力的信心与期待，上海开启科学智能（AI4S）“百团百项”计划，聚焦生命科学、物质科学、空间信息等前沿方向，两年内支持不少于100个科研团队、100个项目，现已跑出曼伯湖科技、探微本源、深势科技、赛兰德、鼎犀智创等一批AI4S准爆款企业。

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