早报 (07.14）| 油价爆拉10%！特朗普恢复封锁伊朗，放话今晚明天“重击”；美存储股暴跌！闪迪重挫12%；Meta追加400亿美元加码AI基建

美伊局势升级。当地时间7月13日，特朗普称“要接管霍尔木兹海峡”、将恢复封锁伊朗、对货物运输收取20%费用。这意味着经霍尔木兹海峡的每艘超级油轮需缴费3000万美元，相比之下，伊朗此前收取费用最高为200万美元。特朗普已正式通知国会，伊朗战事重新爆发。他放话称，美国今晚和明天将“重击”伊朗。

另外，特朗普还要求中东国家支付“保护费”，点名沙特、阿联酋、卡塔尔、巴林和科威特等国称：他们很富裕。

伊朗时间7月14日凌晨，美军连续第三晚空袭伊朗，美国中央司令部确认将于美东时间14日周二下午4点、即北京时间周三凌晨4点开始对伊朗重启海上封锁。

同日，伊朗出动自杀式无人机，袭击驻科威特美军，并向美军舰艇发射巡航导弹。伊朗外交部称，与美国的谅解备忘录已进入“危机”阶段。此前伊朗方面表示，霍尔木兹海峡仍处于关闭状态。伊朗最高领袖顾问称，霍尔木兹海峡无可替代，绝不退让。伊朗武装部队强硬表示，绝不允许美国干涉霍尔木兹海峡的管理。

美股市场，美伊局势升级打压市场情绪，三大指数集体收跌，道指跌0.26%，纳指跌1.55%，标普500指数跌0.79%。

大型科技股多数下跌，存储、半导体板块跌幅居前，费城半导体指数跌4.78%，闪迪跌大超12%，SK海力士跌超9%，美光科技、AMD、西部数据、SPaceX跌超4%，英伟达、博通跌超3%。油气股、保险股走高。热门中概股里，百度跌3.6%，网易涨2.6%，蔚来涨3.3%。

韩国股市昨日暴跌。日前，韩国本地券商KIS预测SK海力士二季报将低于市场预期，引爆韩股海啸。韩国综合指数收跌8.95%，盘中触发熔断，这是韩国交易所今年第七次启动熔断机制。韩股三星电子收跌10.7%，SK海力士暴跌15.4%，创最大跌幅纪录，总市值跌破9000亿美元。

韩国综合指数目前已跌至5月初以来新低，且较6月19日的历史最高位(9385.59点)回调27%。目前韩国股市波动性为1998年亚洲金融危机以来最高。不过，韩国央行预计AI驱动的芯片“超级周期”将持续，驳斥见顶担忧。另外，韩国政府与执政党承诺加大芯片集群及AI投资项目支持力度。日经225指数收跌1.92%，铠侠下跌逾10%。

全球资产表现上，原油飙升，黄金重挫，原油盘中暴涨10%！WTI8月原油期货收涨9.42%，报78.14美元/桶。布伦特9月原油期货收涨9.59%，报83.30美元/桶。纽约尾盘，现货黄金跌2.93%，失守4000美元/盎司；现货白银跌3.77%，报57.6美元/盎司。

地缘风暴叠加全球科技叙事疲软之际，今晚还有大考。

北京时间7月14日晚间，美国将公布6月CPI，美联储新掌门人沃什也将出席听证会。通胀数据、加息预期与高估值，将迎接正面碰撞。

1. Meta追加400亿美元投资其最大数据中心项目

周一，科技巨头Meta宣布将追加400亿美元扩大公司路易斯安那州数据中心的规模，令其算力容量达到5吉瓦（GW）水平。该数据中心是Meta迄今规模最大、最具雄心的项目。电力公司Entergy Louisiana也将投资数十亿美元，新建10座天然气发电厂，为园区提供电力。

2. 美国光伏巨头进军“卖算力”赛道

美国最大住宅光伏和储能设备供应商Sunrun正在推进所谓的“分布式AI数据中心”试点，公司首席执行官玛丽·鲍威尔表示，对于参加这项计划的用户而言，每个月有可能靠卖算力获得数百美元。据悉，Sunrun在美国有超过100万名已经部署屋顶光伏系统的用户。面对AI产业挥舞支票疯狂追求算力，光伏公司看到了“卖铲子”的机会。玛丽表示，面对美国能源需求不断冲击高位，预计未来十年内还将增长40%。

3. 华纳兄弟探索合并交易遭美国多州联合起诉

美国多名州总检察长计划提起诉讼，阻止天空之舞旗下派拉蒙收购华纳兄弟探索公司（WBD）的交易。消息称，加州总检察长罗布?邦塔牵头本次集体诉讼，诉讼将以反垄断为由，试图叫停本次合并。诉状最快于周一提交。美国司法部及多个全球辖区监管机构已批准该合并方案。

4. 台积电6月营收同比增67.9%

台积电6月营收4426.8亿新台币，同比增67.9%，连续创单月新高纪录。1-6月24044.84万亿新台币，同比增加35.6%，也是历来最佳。机构预期台积电第2季财测已顺利达标。公司首席执行官魏哲家6月警告称，即使未来几年美国新增更多制造产能，公司仍将在多年内无法满足由美国客户主导的需求。

5. 2030年海南将全面禁售燃油车

近日，海南省人民政府对外发布的《“十五五”海南国家生态文明试验区规划（美丽海南建设“十五五”规划）》提出，平稳推进2030年禁售燃油车，预计届时海南新能源汽车保有量占比将从2025年的23.75%提升至45%。这也意味着海南将成为首个不再售卖燃油车的省份。

6. 阶跃星辰推出全球首款大模型原生智能体手机

跃星辰推出全球首款大模型原生智能体手机STEPX Neo，搭载智能体原生系统Step AOS，内置阶跃智能体Amoo。旨在打造真正的“模型、软件、硬件”三位一体AI新物种。同时，阶跃终端STEPX作为全球首个大模型原生AI终端品牌正式亮相。

7. 阳光电源拿下东南亚500MWh储能订单

菲律宾头部可再生能源开发商Berde Renewables与阳光电源及其区域分销商Solar Hive签署主框架协议，约定未来三年向阳光电源采购合计200MW光伏逆变器及500MWh电池储能系统，用于菲律宾与泰国两地的工商业清洁能源项目。

8. 高盛：国际投资者对中国AI股票配置明显不足

高盛认为，中国是全球AI股票投资版图中不可或缺的一部分，分别占全球AI相关市值和收入的11%及18%；但国际投资者对中国AI股票的配置明显不足，尤其是在电力、基础设施和具身智能/物理AI等层面，在这些领域，中国企业可以说在全球范围内具备相对优势和竞争优势。

9. 部分公司上半年业绩预告一览

截至13日21时许，当晚已有300余家上市公司集中预告2026年半年度业绩“成绩单”。按预计净利润同比增速下限统计，其中超200家公司实现业绩正增长，业绩增速超100%的有108家，6家公司业绩增速在10倍及以上。

北斗星通：预计上半年净利同比增长 2368%-3426% 东方材料：预计上半年净利同比增 1330%-1834% 一汽解放：预计上半年净利同比增 1274%-1528% 金安国纪：预计上半年净利同比增 935.75%-1063.45% 博杰股份：预计上半年净利同比增 643%-816% 北京君正：预计上半年净利同比增 431%-531% 中国船舶：预计上半年净利同比增 212%-273% 永兴材料：预计上半年净利同比增 137%-187% 生益电子：预计上半年净利同比增 104%-114% 华安证券：预计上半年净利同比增 100%-120% TCL 科技：预计上半年净利同比增 96%-108% 沪电股份：预计上半年净利同比预增 68%-78% 华勤技术：预计上半年净利同比增 53.5%-61.5% 包钢股份：预计上半年净利同比预增 52%-98% 新华保险：预计上半年净利同比增 40%-60% 龙蟠科技：预计上半年净利 3.73 亿元至 4.48 亿元，同比扭亏为盈 立昂微：预计上半年净利 8500 万元，同比扭亏为盈 三安光电：预计上半年净亏损 9000 万元 -1.35 亿元，同比转亏 沃格光电：预计上半年净亏损 1 亿元 -1.4 亿元

10. 《功夫女足》总票房预测调高至逾25亿元 核心概念股梳理

由周星驰执导的暑期档电影《功夫女足》上映2天票房火速突破5亿元。据猫眼专业版预测将电影最终票房预测上调至逾25亿元。资本市场，关于《功夫女足》的相关概念股包括了中国电影、恺英网络、中国儒意、猫眼娱乐、光线传媒、大麦娱乐、比高集团。

11. 中国人民大学撤销蒋方舟硕士学位

中国人民大学7月13日通报，经核查，蒋方舟硕士学位论文有9处与境外某篇期刊论文存在文字重合，且相关内容未标注引用、未列明参考文献。依据《高等学校预防与处理学术不端行为办法》《中华人民共和国学位法》的相关规定，学校认定蒋方舟构成学术不端行为，并研究决定，撤销其硕士学位。当晚，蒋方舟在社交平台发文致歉。

1. 李强主持召开经济形势专家和企业家座谈会

中共中央政治局常委、国务院总理李强7月13日下午主持召开经济形势专家和企业家座谈会，听取对当前经济形势和下一步经济工作的意见建议。李强强调，做好下半年经济工作，直接关系全年发展目标实现，关系“十五五”良好开局。加大逆周期调节力度，用好用足存量政策，预研储备增量政策，切实巩固拓展经济稳中向好态势。要系统施策释放内需潜力，抓好服务业扩能提质政策落实，扩大优质服务供给，加快培育消费新增长点。

2. 国务院批复《扩大消费“十五五”规划》

国务院批复《扩大消费“十五五”规划》，目标到2030年，社会消费品零售总额达到60万亿元左右。其中提到，加强消费基础设施建设；加快第五代移动通信（5G）、千兆光网、移动物联网等新型信息基础设施建设，推动全国一体化算力网建设，推进“信号升格”专项行动。鼓励体育消费，推动赛事经济发展，支持有条件的地方举办群众性体育赛事。支持家居家电消费智能化升级，促进智能家居设备互联互通。

3. 国务院印发《国民健康“十五五”规划》

国务院日前印发《国民健康“十五五”规划》，明确了“十五五”时期加快建设健康中国目标任务、政策举措以及重大工程和项目。规划提出，到2030年人均预期寿命达到80岁、主要健康指标进入高收入国家行列。规划围绕5个方面部署了24项重点任务，为2035年建成健康中国打基础。

4. 全球资金重新回流印度股市单周扫货逾10亿美元

上周，外国投资者向印度股市投入了超过10亿美元的资金。高盛集团预计，由于印度货币稳定且盈利前景改善，未来还会有更多资金流入印度股市。数据显示，截至7月9日的四天内，全球基金净购买了13亿美元的印度股票。这一规模至少为去年6月以来最大的单周购买量。上周五，全球基金又额外购买了价值2.72亿美元的印度股票。不过，尽管外国投资者已连续四周净买入印度股票，但今年他们仍净卖出了价值约270亿美元的印度股票。

5. 印度6月CPI同比飙升至4.38%

印度数据显示，6月CPI同比上涨4.38%，高于市场预期的4.20%，也高于5月的3.93%，为近17个月来首次重新突破印度储备银行4%的通胀目标。

6.OPEC：阿联酋6月原油产量激增80%

据OPEC最新月度报告，阿联酋6月原油日产量达到380万桶，较5月激增171万桶，涨幅约80%。俄罗斯6月原油产量每日892.8万桶，较协议目标低83.4万桶，降至至少两年半以来的最低水平。OPEC将2026年全球石油需求增速预期下调至每日78万桶，增幅约为0.7%。

1. 民政部等14部门：攻坚脑机接口、康养机器人、仿生假肢等前沿技术

民政部等14部门联合公布《康复辅助器具产业扩能提质三年行动方案（2026—2028年）》。明确提出到2028年，逐步形成主体壮大、载体支撑、品牌提升、市场活跃、创新引领的产业发展新格局。在创新端，以医工结合为导向，攻坚脑机接口、康养机器人、仿生假肢等前沿技术，搭建国家级科研创新平台，打通成果转化通道。

2. 连续七周增长中国大模型周调用量是美国4倍以上

据OpenRouter最新数据测算，上周(7月6日至12日)全球AI大模型总调用量为54.6万亿Token，环比增长12.6%。其中，上榜的AI大模型中，中国AI大模型周调用量达27.58万亿Token，环比增长17.61%，连续七周实现增长；同期美国AI大模型周调用量为6.33万亿Token，环比增长47.9%。中国大模型周调用量连续十一周超过美国并稳居全球首位。上周，全球调用量排名前六均为中国AI大模型。其中，处于限时免费阶段的腾讯Hy3(free)位居第一，周调用量达6.13万亿Token。

3. 中国电动车企海外规划投资规模超越美国车企

据CNBC，行业分析人士表示，中国电动车企海外规划投资规模超越美国车企。美国智库阿特拉斯公共政策研究所（Atlas Public Policy）的数据显示，2019年至2025年间，中国企业宣布的海外电动汽车及电池项目投资总额接近1010亿美元，而同期美国车企的同类海外规划投资仅约380亿美元，前者是后者的约2.7倍。

昨日，A股方面，沪指跌2.06%报3913.79点，深证成指跌3.48%，创业板指跌3.1%，北证50跌6.78%，科创50指数跌3.42%。全市场成交额28347亿元。培育钻石概念股集体下挫，商业航天概念深度回调，CPO、光纤、存储芯片等算力硬件概念集体大跌。中药板块大涨，银行股走强。

港股方面，恒指、国指分别上涨0.16%及0.33%，恒科指跌0.96%。权重科技股涨跌不一，石油股、内银股普遍活跃撑市，餐饮股、锂电池股、中医药股、内房股普遍上涨。韩国芯片股大跌，导致港股两倍做多海力士暴跌33%十分惨烈，半导体龙头兆易创新大跌超15%，光通讯、PCB概念股跌幅巨大，AI应用概念股、应用软件类股集体弱势。

主力动向，南下资金净买入港股90.38亿港元。其中净买入智谱47.37亿，净卖出建滔积层板32.15亿；已连续6日净买入阿里、智谱、兆易创新，连续3日净卖出腾讯。

龙虎榜中，昨日净买入额前三为华天科技、翔鹭钨业、水发燃气，单日净卖出额前三为香农芯创、美诺华、天娱数科。温州帮净卖出旭光电子1.556亿元。

两市融资余额：截至7月10日，上交所融资余额报14712.72亿元，深交所融资余额报14424.97亿元；两市合计29137.69亿元，较前一交易日减少113.39亿元。