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作为国内头部持牌消费金融机构，招联金融近年持续面临经营业绩调整、资产风险出清、合规治理升级的多重考验。
深圳商报·读创客户端记者｜邱清月
编辑｜靳恩琦 责编｜朱峰
消费金融行业正经历从“跑马圈地”到“精耕细作”的深刻转型。作为国内头部持牌消费金融机构，招联消费金融有限公司（下称“招联金融”）近年持续面临经营业绩调整、资产风险出清、合规治理升级的多重考验。
经营层面，据公开信息显示，公司近年营收呈现连续下滑态势。2023年招联金融营收达到196.02亿元的阶段性峰值，2024年业绩首次出现营收、净利润双降，全年实现营业收入173.18亿元，同比下滑11.65%，净利润30.16亿元，同比下滑16.2%。2025年营收下滑态势延续，全年营收161.44亿元，同比下降6.78%，较2023年峰值累计回落约17.6%；净利润30.54亿元，同比微增1.26%，勉强扭转净利润下滑态势，但整体盈利基本停滞。
为化解历史遗留风险、夯实资产质量，招联金融开启大规模不良资产出清工作。据统计，2025年全年招联金融在银登中心挂牌不良贷款规模达154亿元，叠加2026年初的62.7亿元，一年多时间累计处置不良资产规模超216亿元。高频、大额的不良资产转让处置，成为公司现阶段经营的显著特征。
2019至2023年，招联金融不良贷款率从1.77%升至2.45%，不良余额从16.53亿元增至44.65亿元，四年增幅接近60%。为修饰账面数据、压降不良率，公司2024年集中核销144.78亿元不良贷款，短期将不良率压降至1.95%，但当年信用减值损失达114.24亿元，占全年营收比重超65%。大额不良资产处置虽能快速净化资产负债表，但短期会持续侵蚀公司利润空间，叠加消费信贷市场需求复苏乏力、行业利率红线收紧，公司经营盈利修复节奏进一步放缓，行业头部优势逐步弱化。
相较于经营压力，合规治理短板的持续暴露，成为招联金融更为突出的发展痛点，监管处罚与消费者投诉双重问题集中显现。2025年12月31日，国家金融监督管理总局深圳监管局出具行政处罚决定书，对招联金融处以50万元罚款，同时对相关责任人予以警告处分，处罚事由明确为公司合作机构管理不审慎、贷后资金用途管理不到位。
公开资料显示，早在2022年，招联金融就曾因虚假营销、误导消费者、第三方催收不规范等问题触碰监管红线，合规管控薄弱问题早已显现。究其根源，招联金融高度依赖第三方合作渠道开展业务，在助贷引流、贷后催收、资金管控等环节的外包管理存在明显漏洞，外部合作机构管控体系不完善、全流程合规审核机制不健全，导致合规风险反复爆发。
消费者权益保护层面的短板同样凸显。据公开投诉平台数据统计，招联金融在黑猫投诉平台的累计投诉量已突破3万条，用户投诉集中于暴力催收、息费定价争议、还款协商机制不完善等问题，消保服务体验不佳、纠纷处置效率不足的问题长期存在。
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