内控失灵、资本不足，山西易联支付近千万罚单背后

近期的大额支付罚单有点多。其中，山西的一家老牌支付机构就栽了跟头。

7月9日，人民银行山西省分行公布的行政处罚信息显示，山西易联支付数据处理有限公司（以下简称“山西易联支付”）遭遇“双罚”，公司被警告、通报批评，并被罚没总额946.5万元，同步追责时任高管罚款19万元。

一张罚单撕开区域中小支付机构生存难题。北京商报记者注意到，在面临合规压力的同时，该公司还面临资本金硬门槛与牌照续展的多重压力，这家成立于2004年的支付机构，正面临一场严峻的生存考验。

946万元罚单压顶

7月9日，人民银行山西省分行发布的行政处罚决定信息公示表显示，山西易联支付公司遭遇“双罚”。

具体来看，山西易联支付所涉违法行为类型包括未履行风险管理措施；未落实有关合规管理制度、内部控制制度、业务管理制度、风险管理制度、突发事件应急预案或者用户权益保障机制；未按照规定报送、保存相关信息、资料或者公示相关事项、履行报告要求。人民银行山西省分行对该公司予以警告、通报批评，没收违法所得374.5万元，另处罚款572万元，罚没总额946.5万元。

同时，时任山西易联支付董事、副总经理王某春对该公司未履行风险管理措施行为负有直接责任，被罚款19万元。

针对罚单背后的原因及其整改进度，北京商报记者向山西易联支付求证采访，但截至发稿未获得后者回应。

南开大学金融学教授田利辉认为，此次处罚折射出的是支付机构“制度性失明”。其踩中的并非单一操作红线，而是《非银行支付机构监督管理条例》所确立的全面风险治理底线。易联支付的核心问题在于内控体系，不仅未履行风险管理职责，更在制度落实与信息报送上失守，触及“合规底线”与“数据治理”两条红线。

“从罚单来看，合规检查的覆盖维度在不断延伸，除传统的风险管理、内控制度类违规外，还包含用户权益保障、信息报送与公示类违规事项，这类合规事项在过往支付机构处罚中占比相对较低，体现监管关注范围持续扩大。”博通咨询首席分析师王蓬博告诉北京商报记者。

另外，此次罚单仍旧落实双罚制要求，对机构作出罚没处罚的同时，还对时任高管单独处以罚款，直接将合规责任压实到个人层面。博通咨询的统计数据显示，2025年60%的支付罚单有双罚体现。王蓬博认为，没收违法所得加罚款合计超900万元，在区域型支付机构同类处罚中处于较高区间，处罚力度超出常规。

面临资本金硬门槛

除了巨额罚单压顶，山西易联支付还面临资本压力。

公开信息显示，山西易联支付成立于2004年，位于山西省太原市，企业注册资本3500万元人民币，业务类型为支付交易处理Ⅰ类，也就是原来的银行卡收单业务，业务覆盖范围为山西省，业务有效期至2027年6月，也意味着，该公司一年后还将面临牌照续展问题。

值得注意的是，根据2024年7月施行的《非银行支付机构监督管理条例》及其实施细则，设立非银行支付机构的‌最低注册资本为1亿元人民币，且必须为实缴货币资本，从山西易联支付现有资本金3500万元来看，距离合规门槛1亿元仍有不小的差距。

素喜智研高级研究员苏筱芮指出，山西易联支付并非首次违规，其2022年、2023年因商户实名制、交易信息管理等被罚，加之罚单反映的多个违规事项，既体现出对“累犯型”机构从重处罚的态势，也表明相关支付机构未能在过往罚单后形成有效整改举措，暴露出其为追求业务而牺牲风控的短视行为。

苏筱芮认为，这张罚单不仅会对其账面造成财务损失，也会影响监管评级与市场声誉，同时也不排除对其2027年6月的“换证”续展带来影响。对于注册资本缺口，其需要加紧推进增资行动，只有在期限内同时完成增资与全面的合规整改，才能有机会获得支付续展的“入场券”。

那么，山西易联支付公司背景如何？北京商报记者梳理发现，从山西易联支付背后的股权结构来看，山西易联支付控股股东为山西金卡易联商务有限公司，持股90.1429%，后者控股股东为自然人杨社堂，持股90%。

另据天眼查信息，杨社堂除了在山西易联支付担任法定代表人外，还在广州中融万博数字科技有限公司、山西金卡众和电子商务有限公司、山西金卡易联网络科技有限公司、中融微盟科技有限公司、厦门壹号密巢网络科技有限公司、山西海电实业有限公司担任法定代表人，但要注意的是，前述公司中近半数公司出现吊销或者注销状态。

以合规换空间

距离牌照续展仅剩一年时间，叠加资本金实缴不足、重大行政处罚两项硬伤，王蓬博认为，山西易联支付后续续展审查材料可能会被从严审核，建议机构尽快完成足额实缴增资并提交完整长效合规整改报告。

“山西易联支付应该优先拆分资金用途，优先足额完成实缴增资，同时落地全流程合规改造，同步提前向属地监管提交阶段性整改材料并持续同步整改进度。”王蓬博说道。

田利辉指出，面对“保牌”硬仗，公司需启动生存式战略重构。首要任务是“以合规换空间”：必须进行颠覆式审计，主动压降风险业务体量，用真实的流程重塑向监管证明自我革命的能力。核心路径在于“以股权换生机”：现有股东结构恐难支撑，必须果断引入资金实力雄厚、合规记录洁净的战略投资者，在完成实缴资本硬要求的同时，彻底出清旧有的治理沉疴。

“这要求现有实际控制人具备壮士断腕的战略决断力，以控制权的让渡换取这张支付牌照的最后生机。简言之，保壳为本，换血求生。”田利辉称。

苏筱芮同样称，山西易联支付的首要任务是筹措资金，在规定期限内完成罚没款缴纳工作；同时启动增资程序，依照监管规定完成增资；还需通过风控防火墙的建立与专业团队打造，来实现风险管理体系的重建。

北京商报记者 刘四红