广东
港股继续上涨，智谱、兆易创新涨超10%；华虹宏力、中芯国际、澜起科技涨超8%，带动港股通信息技术ETF华宝涨超5%；港股通科技ETF汇添富涨超3%；港股通科技ETF广发、港股科技ETF景顺、港股通新经济ETF易方达、港股通科技30ETF工银、港股通互联网ETF永赢、港股通互联网ETF富国、恒生科技ETF华夏涨超2%。
消息面上，中国人民银行行长潘功胜日前表示，支持更多优质企业到香港上市和发债，未来国家外汇储备将继续提高在香港的资产配置比例，为香港资本市场的发展注入更多动能。
2026Q2港股外资转为净流入，在港股的定价权仍延续下降。港股方面，根据港交所中央结算系统持股明细数据，外资2026Q2转为流入港股约494亿港元，是2024年以来首次季度性流入，其中长线稳定型外资、短线灵活型外资分别流入约152亿港元、342亿港元；2026Q2外资持股金额约为16.0万亿港元，占港股整体的比重约为55%,较2026Q1的56%延续下滑，其中稳定型外资持股占比较上季度进一步从37%下降至36%，灵活型外资占比则维持19%。
结构上，2026Q2港股外资主要流入科技、有色等，但在科技板块定价权整体回落明显。流入项方面，2026Q2港股外资主要流入可选消费零售、有色金属、医药等，其中长线外资主要流入可选消费零售（190亿港元）、硬件设备（175亿港元）等，短线外资主要流入可选消费零售（149亿港元）、ETF（126亿港元）等；流出项方面，2026Q2港股外资主要流出银行、半导体、石油石化等，长线外资2026Q2主要流出银行（-118亿港元）、传媒（-110亿港元）等，而短线外资2026Q2主要流出银行（-197亿港元）、半导体（-84亿港元）等。
此外，从2026Q2定价权的边际变化来看，外资在部分消费、资源品、制造、医药等行业占比边际提升，但在科技板块整体占比回落明显。一方面，外资在港股电气设备（2026Q2持股占行业流通市值的比重较上一季度上升3.2个百分点，下同）、机械（1.5个百分点）等制造，家电（2.8个百分点））、可选消费零售（1.0个百分点）等消费，以及医药（1.4个百分点）、有色金属（1.5个百分点）等持股占比有抬升；另一方面外资在港股半导体（-1.6个百分点）、软件服务（-4.1个百分点）、硬件设备（-5.2个百分点）、传媒（-5.7个百分点）等科技板块持股占比均有一定下滑。
财信证券认为，港股方面，整体节奏跟随A股，但港股对外资敏感度更高，国内出口强势背景下，人民币受强美元影响小，叠加港股估值较低，有望成为价值洼地，港股高配。
陈果：2026年6月，恒生科技是历史性底部。东方财富证券研究所副所长、首席策略官陈果表示，最近亚太资金操作思路是减韩存储加恒生科技。韩国存储走熊不代表全球科技也都要跟着下跌，恒生科技也是科技。他还表示，2026年6月，恒生科技是历史性底部。
谈及港股互联网板块的反弹，南方基金表示，本轮反弹的核心逻辑是“超跌修复+产业催化+资金回流”三重共振，而非单纯的情绪驱动：从空间上看，即便经过近一周的反弹，港股互联网板块估值仍处于历史极低区间，离合理中枢还有相当距离；从节奏上看，短期连续上涨后可能出现技术性整固，但中期仍有望持续修复；核心观察变量有三个：一是南向资金能否持续回流而非短期脉冲；二是AI产业催化能否持续落地，尤其是后续大模型迭代和应用场景拓展；三是7月美联储FOMC会议信号对海外流动性预期的影响；若上述方向能够形成正向共振，板块有望从超跌修复走向基本面驱动的趋势性上行。
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