2026年6月车市：燃油塌了，新能源顶上，新势力跑出加速度

芝能汽车出品

6月乘联会的数据出来了（上险数据还没出来），6月乘用车市场零售 160.2 万辆，同比下降 23.2%，去年同期的零售量是208.6万，少了48.4万台，快50万台了。

当然燃油车承担了大部分的伤害。

●燃油车总零售量60 万辆，下降39%，去年同期98.36 万辆，等于少了38.36 万辆。

●新能源乘用车零售量100.7 万辆，下降9.4%，去年同期111.15 万辆，等于少了10.45 万辆。

Part1

分动力类型看：油电此消彼长

新能源稳住了

◎6月常规燃油车零售 60 万辆，同比下降 39%，其中纯燃油车降了 42%，普通混合动力只降 7%。

燃油车这轮崩塌是全方位的，自主品牌燃油车降 39%，主流合资降 39%，豪华也降 39%，冲击来自高油价这种共性因素，不是某个阵营自身的问题。

纯燃油车52.16 万辆，下降42%，去年同期89.93 万辆，下降了37.77 万辆

普通混合动力7.84 万辆，下降7%，去年同期8.43 万辆，下降了0.59 万辆

所以丰田的主力产品混合动力变化不大。普通混合动力环比增长 24%，在燃油车整体下滑里走出独立行情，高油价下能省油又不改变用车习惯的混动，成了不少人过渡的选择。

自主品牌燃油车销量20万台，下滑39%，去年同期32.79 万辆，少了12.79 万辆

主流合资燃油车销量30 万辆，下滑39%，去年同期49.18 万辆，少了19.18 万辆

豪华品牌燃油车6.39 万辆，下滑39%，去年同期 16.39 万辆，少了10 万辆，这10万台对豪华品牌压力巨大

◎6月新能源乘用车零售 100.7 万辆，同比下降 9.4%，环比增长 6.0%，新能源零售渗透率站到 62.8%，比去年同期涨了 9.5 个百分点。

分阵营看：自主稳，合资豪华都在退

6月自主品牌零售 110 万辆，同比下降 18%，环比增长 6%，国内零售份额 68.6%，比去年同期多了 4.5 个百分点。

◎主流合资零售 33 万辆，同比下降 34%，德系份额 12.8%，同比掉 3.4 个百分点，日系 11.0%，掉 1.0 个百分点，美系 5.8%，基本持平。

合资整体在新能源上慢了半拍，燃油车又被高油价打，两头受压。

合资的燃油车基本盘被高油价打穿，新能源又没跟上，份额被自主一点点吃掉，德系掉得最狠，低销量的合资车企最近略有恢复活力，但大势没变。

◎豪华车零售 17 万辆，同比下降 30%，环比增长 3%，份额 10.3%，同比掉 1.1 个百分点，消费高端意愿也在收缩。

新能源渗透率在各阵营差得很远：自主品牌里新能源渗透率 81.8%，豪华车 39.6%，主流合资只有 11.9%。

自主品牌基本把油电替代做完了，合资还刚起步，合资的油电替代还停在个位数渗透，主流合资的新能源同比还增长了 45%，只是基数太小，份额才 4.3%，对整体下滑拉不动。

6月的情况，惨还是惨在燃油车，这部分细分市场减量占乘用车总减量的 78%，6 月大盘往下掉是燃油车在拖，新能源的下滑被出口和渗透率托住了。

分价格看：高端起来了，入门往下走

◎价格维度上，6月呈现明显的两极分化。自主品牌在高端市场突破明显，20 到 30 万、30 到 40 万、40 万以上这几个市场的乘用车零售占比都超 50%。40 万以上的乘用车零售占比也超 50%，高端电动车爆发，是本月最亮眼的结构变化。

◎微型电动车和 A 级车在承压。县乡市场、入门级车型下滑过大，A00 级和 A 级购车消费意愿走低，经济型电动车的标准迟迟没出，入门级消费亟待支持。

◎新车效应也在短期化，一款车上市带来的拉动越来越短，靠新车冲量的老办法渐渐失灵。新能源市场呈现高端爆发、低端承压的两极分化。

Part2

新势力整体：份额冲到 26%

6月新势力零售份额 26.0%，同比增加 6.5 个百分点，自主传统车企孵化的独立新能源品牌（大家叫它们创二代）份额 18.5%，同比增 5.2 个百分点，极氪、岚图、阿维塔和智己走高端路线，奕派科技、深蓝、极狐走替代油车路线，这批创二代背靠大集团，供应链和渠道比纯新势力厚，放量更快。

新势力能逆势扩份额，靠的是纯电化和中低价位段的放量。新势力纯电动里的 10 到 15 万级别占比大幅增长，它们抢的正是过去合资燃油车盘踞的家用市场，用电动化把这部分需求接了过来。

我们传统意义上新势力可以点评一下

◎零跑 6 月零售 72376 辆，是这批里最高的。价格往下走的A10 卖 24865 辆，C10 卖 15097 辆，D19 卖 8034 辆，多款车在 10 到 15 万区间铺开，把规模做起来。

零跑吃到了这个价位段扩容的红利，纯电和增程两条线都接住了需求，靠的是多车齐发的阵容密度。

◎小米 34738 辆，SU7 卖 20414 辆，YU7 卖 14324 辆。两款车撑起三万多月销。

我们看另外的产品线的实际情况，对比特斯拉 52920 辆，Model Y 卖 38654 辆，Model 3 卖 14266 辆。可以说是一胜一败。

◎小鹏 32593 辆，MONA M03 一款就卖 14160 辆，占了快一半。

小鹏把走量任务压在 MONA 上，GX 卖 6737 辆撑起中高端，小鹏接下来就是看MONA L03的情况，把MONA 系列继续做大。

◎理想 30895 辆，i6 一款卖 21453 辆，几乎是全公司主力，L9 卖 6106 辆稳住高端，理想从增程大 SUV 转向纯电和低价区间后，销量高度集中在 i6 这一款。接下来看增程L6的改款情况。

◎蔚来集团（含乐道、萤火虫）约 4.05 万辆，主品牌蔚来约 2.2 万辆，乐道约 1.17 万辆，萤火虫约 0.69 万辆。

蔚来主品牌靠 ES8、ES9 两款大车撑着，乐道三款都到三四千，萤火虫一款小车卖近七千，ES8和ES9的销量是超预期的。

◎鸿蒙智行 50624 辆，问界 M6 卖 10624 辆，M9 卖 10070 辆，尚界 Z7 卖 6296 辆，这个大家可以自己看。

顺带一提，新能源方面零售比亚迪 6 月零售 22.4 万辆、吉利 10.8 万辆， 这两家的规模效应真的可以。

小结

我们拿到上险数据之后可以进一步来比对一下，燃油车在高油价下塌方，新能源把渗透率推过六成，按照现在的中东形势，油车今年是渡劫。