重磅！互联网大会重磅来袭！算力互通+数据要素三条主线迎催化

作者：古道天涯

一、消息核心深度解读

财联社7月5日最新消息，第25届中国互联网大会将于7月8日-10日正式举办，本次大会锁定三大国家级核心议题：AI产业化落地、算力互联互通、数据要素市场化，叠加工信部《算力互联互通行动计划》政策落地共振，明确2026年完成全国算力互联互通标准体系搭建，同步推进城域“毫秒用算”专项行动，是下半年数字经济最强政策催化窗口。

1. 算力互联互通+毫秒用算：算力基建全面升级

工信部专项行动核心目标是打破各地算力孤岛，打造城市1毫秒低时延算力圈，打通跨区域智算、超算、边缘算力调度。想要实现毫秒级算力互联，必须大规模扩容高速光传输网络、统一算力调度平台、扩充高密度IDC机房，直接带动光通信、算力服务器、算力调度软件、数据中心全产业链需求放量，政策自上而下推动全国统一算力网络落地，行业进入规模化建设周期。

2. AI产业化落地：从模型研发转向商业化落地

前两年市场聚焦大模型训练，本次大会重心切换至千行百业AI落地应用，工业、政务、金融、消费端AI商业化进入兑现期，下游需求持续反哺上游算力硬件、训练数据、行业AI解决方案企业，产业链盈利拐点明确。

3. 数据要素市场化：数据资产价值加速兑现

随着全国统一数据流通体系建设提速，数据确权、数据交易、行业数据集、隐私计算迎来政策红利，数据正式成为可交易、可入表的生产要素，拥有数据资源、数据交易平台、数据服务能力的企业估值重构。

二、直接受益三大核心板块

1. 高速光通信板块（算力互联传输核心）：毫秒用算刚需800G/1.6T高速光模块，算力中心跨城直联拉动光设备订单暴涨；

2. 算力基建与调度板块（算力底座）：AI服务器、IDC机房、算网调度平台，承载全国一体化算力网络建设；

3. 数据要素服务板块（数字资产主线）：数据交易、行业数据集、公共数据运营，受益数据要素市场化改革。

三、6只最受益核心标的深度分析

1. 中际旭创（光模块全球龙头，算力传输核心）

所属板块：高速光通信

核心投资逻辑：全球800G/1.6T高速光模块市占率第一，国内外头部云厂商、智算中心核心供应商。算力互联互通要求城域算力中心光层直联全覆盖，高速光模块是毫秒低时延网络唯一硬件载体。工信部文件明确新建大型智算中心强制标配800G以上光模块，行业需求持续爆发。公司产能储备充足，海外国内订单饱满，直接受益全国算力一张网扩容，业绩增长确定性行业最强。

2. 中科曙光（国产算力调度+AI服务器龙头）

所属板块：算力基建、算力调度

核心投资逻辑：国内一体化算力网络核心承建商，全国80余城布局算力网关，自研算网大脑调度系统，完美匹配“算力互联互通”统一调度需求，是各地省级算力平台、超算中心首选服务商。同时国产AI服务器市占率稳居前列，承接大量政务、工业智算项目。“毫秒用算”专项行动需要统一算力调度中枢，公司软硬件一体化优势无可替代，政策落地将持续释放大额项目订单。

3. 深桑达A（国产云+异构算力统一管理平台）

所属板块：算力软件、信创算力

核心投资逻辑：背靠中国电子，国内少数可实现智算、超算、工业异构算力统一池化管理的国产软件平台，多地省级算力“一张网”建设核心中标企业。算力互联互通核心难点是不同架构算力打通、统一调度，公司底层云底座适配全类型算力资源，是城域毫秒算力圈建设的软件刚需标的，政企算力改造项目持续落地，充分享受算力标准化建设红利。

4. 润泽科技（京津冀核心IDC算力运营商）

所属板块：IDC算力基建

核心投资逻辑：国内头部大规模智算数据中心运营商，京津冀东数西算枢纽核心载体，规划机柜20万个，高密度液冷机房适配AI算力集群。毫秒用算需要核心城市低时延机房资源，一线城市IDC机柜能耗、土地资源稀缺，资产壁垒极高。公司深度对接互联网大厂AI训练推理算力需求，全国算力互通网络中核心节点价值凸显，算力租赁业务持续涨价，业绩具备稳定增长空间。

5. 浙数文化（数据要素交易平台龙头）

所属板块：数据要素市场化

核心投资逻辑：持有浙江大数据交易所核心股权，国内最早落地公共数据资产交易的企业，搭建完整数据确权、登记、流通体系，完美契合本次大会“数据要素市场化”核心议题。随着全国数据要素流通规则完善，地方数据交易所业务规模持续扩容，公司拥有政务、产业海量数据资源，数据资产入表政策落地后，公司数据服务业务估值有望大幅重塑，是数据要素赛道标杆标的。

6. 科大讯飞（行业AI产业化落地龙头）

所属板块：AI产业化应用

核心投资逻辑：本次大会重点聚焦AI商业化落地，公司深耕教育、工业、政务、医疗垂类大模型，拥有海量行业标注数据集，兼具AI算法+行业落地场景双重优势。算力网络完善后，低成本普惠算力将加速千行百业AI改造，公司政企AI订单持续放量，下游应用端兑现行业增长红利，同时自有训练数据资源同步受益数据要素流通政策，双线受益大会两大核心议题。

四、行情催化总结

7月8日互联网大会临近，叠加算力互联互通政策文件配套落地，算力硬件、算网软件、数据要素三大板块将迎来事件+政策双重催化。短期资金优先布局光模块、算力服务器等高景气硬件龙头；中长期算力调度平台、数据要素运营企业，将持续享受行业标准化、市场化长期红利。算力互联、数据要素是贯穿下半年数字经济的核心主线，可重点跟踪大会发布的配套产业扶持细则。

免责条款

本文内容仅基于公开新闻信息做客观产业逻辑解读，不构成任何投资建议。股市存在波动风险，文中提及个股仅作行业案例分析，不代表买入、持有推荐。投资者需结合自身风险承受能力独立判断，自主承担全部投资盈亏。