平安银行“投资新机会”年中答卷出色，泰康基金助力夯实稳健体验

近年来，在低利率时代，叠加市场波动加剧的背景下，投资者对“稳中求进”的理财需求愈发强烈。平安银行顺势而为，于2025年初推出“投资新机会”“固收+”优选服务品牌，以客户收益体验为先，基于股债搭配的投资理念，联合公募基金专业投研力量，构建了一套科学、透明、可追溯的“固收+”产品优选体系。

“投资新机会”并非简单的产品堆叠，而是一套完整的“定性+定量”选品规则，力争精准捕捉当下投资热点，追求穿越市场周期的稳健收益。品牌通过严选历史业绩优、回撤控制严、下跌风险较小且具备一定收益弹性的“固收+”基金构建产品池。在客户层面，根据不同客群的风险偏好，清晰划分为“低波、中波、高波”等多个梯度。近期更新增了超低波档位，回撤约束更严，旨在适配追求更为稳健但不满足于当前货币、短债收益的投资者。

近日，平安银行“投资新机会”交出2026年中成绩单。过去一年市场波动显著放大，品牌坚守“防守为先”。数据显示，入池全部产品近一年平均收益率达5.9%，最大回撤仅-1.3%。平安银行用实打实的业绩，为客户交出了一份"能涨抗跌"的安心答卷。（数据来源wind，截至20260430。）

支撑这一成绩的，是平安银行坚守的“平安严选、防守为先、科学选品、专业陪伴”的四大核心理念，旨在为投资者寻找适合自己的配置新方案。品牌现已吸引超21万客户关注，近一半客户持续复购，实现了“爱配、省心”的良好客户投资体验。

锚定稳健低波，泰康基金固收助力品牌持续升级

凭借扎实的投研实力、完善的风控体系及成熟的固收投研体系，泰康基金持续夯实稳健理财赛道优势，深度契合平安银行“投资新机会”选品逻辑，助力品牌持续升级。

在泰康基金固定收益投资决策分析体系中，其核心逻辑是从宏观基本面、政策面、资金面、市场面、估值水平等角度全面分析利率市场环境，通过对宏观信用周期、行业信用、个体信用等方面多层次跟踪信用市场状况，通过定量与定性指标的综合评估，形成对固定收益市场长中短期走势的判断，力争追求低波平稳投资回报。

依托成熟的投研体系，泰康基金“稳健低波”固收类产品业绩亮眼，资深基金经理蒋利娟管理的泰康稳健增利债券基金（A类：002245/C类：002246）成功入选“投资新机会”品牌池。泰康稳健增利定位为一级债基，80%以上资产投资于债券资产，严控回撤；并在此基础上，适当进行可转债投资以增加收益弹性。在券种配置上，泰康稳健增利以利率债和中高等级信用债为基础配置，精选债券品种，综合运用增强收益策略，力争实现长期稳健增值。

观察泰康稳健增利债券自2016.02.03成立以来数据指标，对比同类平均发现，产品业绩相对低波稳健、最大回撤控制良好。1该产品A类份额成立以来累计收益率47.72%，超越同期业绩比较基准（46.52%）与同期万得混合债券型一级债基指数（43.06%），创造超额；产品风控表现同样突出，成立以来最大回撤仅-1.85%，优于同期万得同类平均-6.14%，较好的实现了品牌力求“稳健低波”的特征，提高客户持有体验。（同类基金为混合债券型一级基金，分类方式为Wind二级投资类型。）

基金经理蒋利娟，中国人民大学经济学硕士，拥有18年证券从业经验，15年投资管理经验，历经多轮市场周期，擅长大类资产配置，立足固定收益投资。现任泰康基金管理有限公司副总经理、固定收益投资部负责人、固定收益基金经理，目前在管规模逾362.48亿。（数据来源：Wind，统计截至26Q1）。基金经理蒋利娟重视风险控制，使得产品在股债回调时，均具备较强的防御性。这样的特征也正契合了基金经理“注重风险控制，以实现绝对收益为目标”的投资理念和风格。

展望2026年下半年，从资金面看，“钱多”导致的配置压力仍然是当前市场的重要支撑力量，对债市构成利多。基本面方面，需要重点关注物价走势以及经济结构的边际变化，目前看整体影响偏中性。政策面同样缺乏明确的方向性指引，维持中性判断。综合来看，在配置需求的支撑下，债券市场短期不具备大幅调整的基础，但向上空间的打开也需等待新的催化因素。在市场位置相对较高时，含权资产的波动往往更容易增加。一级债基这类产品不直接投资于股票等权益类资产，波动低、风险相对小，适合那些希望在保持一定稳定性的同时，力争获得更高收益的投资者。更重要的是，它靠的是实实在在的票息积累，权益市场起伏不定的时候，反而能提供更确定的收益来源，力争为稳健型投资者创造长期可持续的投资回报。

强强联合再深化，携手共建更优投资体验

平安银行持续升级“投资新机会”品牌，深耕财富管理领域，通过严选产品、精细服务、全周期陪伴与线上服务优化，构建“渠道—品牌—客户”一体化服务体系，为投资者提供专业、省心的资产配置服务。

作为核心合作机构，泰康基金凭借深厚的固收投研积淀与成熟风控机制，持续向“投资新机会”品牌池输出优质产品，贴合低利率市场配置需求，助力投资者实现财富稳健增值。

未来，平安银行与泰康基金将持续深化协同合作，整合双方优势，持续迭代产品与服务，以专业能力回应客户投资托付，为投资者打造更优质、可靠的财富管理体验。

数据来源1：Wind，统计区间2016.02.03至2026.05.31，业绩经托管行复核，万得混合债券型一级指数（885006.WI，基日2003.12.31，发布日期2013.12.31，发布机构：万得信息技术股份有限公司，成份数量：862）；基金业绩数据来源泰康基金，截至2026.05.31，该产品成立以来净值增长率/同期业绩比较基准增长率为：A类47.72%/46.52%、C类59.85%/46.52%。最大回撤及最大回撤同类平均数据来源：Wind，统计区间为2016.02.03至2026.05.31，同类基金为混合债券型一级基金，分类方式为Wind二级投资类型。

泰康稳健增利债券基金成立于2016.02.03，蒋利娟自基金成立之日起至今担任基金经理。根据该基金2016-2025年年报，其年度净值增长率/业绩比较基准增长率分别为：A类1.70%/1.57%、1.90%/0.26%、7.59%/7.80%、6.70%/4.37%、3.09%/2.84%、6.11%/4.85%、0.95%/3.15%、4.07%/4.55%、4.31%/7.23%、2.25%/0.63%；C类1.30%/1.57%、7.67%/0.26%、13.12%/7.80%、6.36%/4.37%、2.77%/2.84%、5.81%/4.85%、0.66%/3.15%、3.75%/4.55%、4.00%/7.23%、1.95%/0.63%。基金经理蒋利娟管理的同类产品还包括：泰康稳健双利债券基金，该基金A、C份额成立于2024.05.31，蒋利娟自基金成立之日起任该基金基金经理。根据该基金2024-2025年年报，其年度净值增长率/业绩比较基准增长率分别为：A类2.22%/4.15%、3.66%/1.64%，C类2.01%/4.15%、3.29%/1.64%。D份额成立于2025.04.29，蒋利娟自基金成立之日起任该基金基金经理。根据该基金2025年年报，其成立以来净值增长率/同期业绩比较基准增长率为：3.14%/1.56%。基金的过往业绩不代表未来表现，基金管理人不保证基金盈利及最低收益，其管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。

基金费率说明： A份额按照每笔申购金额（M）分段收取申购费，申购费具体为：M＜100万元，0.80%；100万 元≤M＜200万元，0.50%；200万元≤M＜500万元，0.30%；M≥500万元，每笔1000元。C类基金份额不收取申购费。赎回费按持有期限（Y）分段收费，A类赎回费具体为：Y<7日，1.50%；7日≤Y≤365日，0.10%；365日730日，0.00%。C类赎回费具体为：Y<7日，1.50%；7日≤Y≤30日，0.10%；Y>30日，0.00%。本基金A份额不收取销售服务费，C份额的销售服务费为0.30%/年。

风险提示：泰康稳健增利债券基金为中低风险（R2），基金有风险，投资须谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应，理性判断市场，谨慎做出投资决策。材料中的信息均来源于公开资料，我公司对相关信息的完整性和准确性不做保证，相关分析意见基于对历史数据的分析结果，相关意见和观点未来可能发生变化，内容和意见仅供参考，不构成任何投资建议，基金管理人不就材料中的内容对最终操作建议做任何担保。产品由泰康基金管理有限公司发行与管理，平安银行作为代销机构不承担产品的投资和兑付责任。

来源：泰康基金

本文源自：金融界资讯

作者：岳晓笛