评论 | 印度矿业“去华”政策难抵对华产业深度依赖

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作者| 漫谈哥

编辑| 杨林宇

审核|朱依林

图源：“峨眉漫谈”微信公众号

2026年5月，印度中央政府推出总额2500亿卢比的“山地荣耀”边境专项扶持计划，其中对我国藏南地区（印方设立所谓的“阿鲁纳恰尔邦”）投入490亿卢比专项额度，占总规模近20%，成为该计划的重点投入区域。

近年来，印度不断在我国藏南地区加码各类投入，修建公路、隧道、机场、哨所等基础设施，布局水电产业、修建民生设施以引导人口迁入，同时依托文旅业态开展文化渗透。其核心意图在于持续强化非法管控、固化领土主张、实施军事威慑。而在此过程中，勘探开发煤炭、稀土等矿产，补齐印度本土矿产供给短板，也是其重点投入方向之一。

本文将以印度加大对我国藏南地区矿产资源非法开发为切入点，分析印度矿产业的发展现状、结构性短板与现实困境。

一、我国藏南矿产的战略价值

与印度矿产资源的结构性短板

（一）

藏南矿产的关键潜在价值

藏南地区自古隶属中国，门巴、珞巴、僜人等少数民族世代在此定居繁衍，自元代起便被纳入中央政府常态化有效管辖范畴。1914年，英国殖民当局出于扩张野心，单方面非法炮制出所谓“麦克马洪线”，企图将中国藏南地区划入英属印度势力范围，中国中央政府自始至终对此不予承认。印度独立后承袭殖民时期的扩张思维，单方面设立伪“阿鲁纳恰尔邦”，对我国藏南地区实施主权侵犯行为，并在我国领土范围内开展基础设施建设与资源开发等非法活动。

中国藏南娘江曲河谷桑隆村传统门巴族干栏式木屋，历史隶属于西藏错那宗管辖，门巴族世代聚居村落，现被印度非法管控。图源：“峨眉漫谈”微信公众号

我国藏南中部兹罗村、哈波村连片阿帕塔尼部落梯田聚落，珞巴族标志性山地农耕村寨，现印方非法管辖。图源：“峨眉漫谈”微信公众号

我国藏南地区蕴藏石墨、钒、稀土、锂、钨等矿产资源，这些矿种恰好属于印度当前紧缺的战略资源品类，是新能源储能、高端装备制造、航空航天、国防军工、精密电子产业的核心刚需原料。

同时，藏南地区石墨、钒等关键矿产的储量及品质潜力十分突出。印度地质调查部门近年公布的数据显示，我国藏南地区已探明石墨资源超1700万吨、钒资源约1379万吨，是印度东北地区核心关键矿产富集区之一。其中，部分石墨矿为高品位晶质石墨资源，固定碳含量可达15%-20%；钒资源储量规模可观，且与石墨等矿产伴生特征显著，具备综合开发利用价值。

我国藏南地区已公开发现主要矿产资源及主要用途。数据源自印度地质调查局（GSI）。图源：“峨眉漫谈”微信公众号

此外，印度非法侵占我国藏南地区并开发矿产资源，一方面可提振其东北部区域资源开发能力，强化同周边国家的经济往来，扩大其在周边区域的影响力；另一方面，矿产开发会持续引导相关企业、人才与配套向边境聚集，倒逼当地基础设施完善，进一步提升印度边境的人口吸纳与管控能力。值得警惕的是，相关民生与能源基础设施，在局势变化时可快速转为军事配套设施，具备服务于军事的潜在用途。

我国藏南地区的色拉隧道，印方称可全年通行。图片源自网络。图源：“峨眉漫谈”微信公众号

（二）

印度本土矿产的先天局限

再看印度本土，虽然境内矿产资源储量并不匮乏，稀土储量位居全球前列，石墨、钛铁矿等矿产保有量也较为可观，但印度矿产体系仍存在结构性问题。

传统矿产相对充裕，战略矿产严重短缺。印度煤炭、铁矿石、铝土矿等大宗矿产储量丰富，但锂、高品位石墨、钒、重稀土等新能源与国防军工核心矿产缺口较大。印度国际能源经济与金融分析研究所（IEEFA）相关文章指出，印度对锂、钴、镍已形成100%进口依赖，石墨等关键矿产也高度依赖外部市场。随着新能源汽车和储能产业快速发展，印度锂进口额已由2017-2018财年的约35亿卢比增长至2025-2026财年的376亿卢比以上，8年间增长超过10倍。

印度关键矿产生产和加工的现状。数据源自《印度矿业年鉴2023》、矿产经济、行业新闻。图源：“峨眉漫谈”微信公众号

整体品位偏低，开发经济性有限。印度本土稀土氧化物储量约690万吨，位居世界第三位，占全球储量约7%左右，但资源结构以轻稀土为主，重稀土储量和开发能力相对不足，印度国防军工、航空航天所需的重稀土资源几乎全部依赖进口。同时，印度本土石墨资源总体以中低品位矿石为主，高纯石墨制备和负极材料加工能力相对薄弱，在新能源产业链关键环节仍存在较强对外依赖。

二、印度非法开发我国藏南地区

矿产资源的升级轨迹

受本土资源短板持续凸显的影响，从上世纪90年代开始，印度逐步向我国藏南地区投入财政资源，资金主要用于道路修建、驻军补给及基础设施配套，核心目标是维持前沿非法控制能力。

印度挖矿现场。图源：“峨眉漫谈”微信公众号

2014年莫迪政府上台后，印度在我国藏南地区大规模推进道路、隧道、水电与通信工程建设，并逐步向资源富集区延伸，为石墨、钒、稀土等战略性矿产的后续勘探开发搭建基础网络。其中，2014-2015年，印度边境道路组织（BRO）在我国藏南地区累计修建道路98.5公里。

2017年，印度出台《东北工业与投资促进政策》等区域发展框架，计划投入约300亿卢比强化东北边境建设，伪“阿鲁纳恰尔邦”的边境工业、能源与资源开发项目获得更多中央财政支持。

2019年，印度地质调查局（GSI）显著加大对我国藏南地区关键矿产的勘查力度。时任当地地质与矿业部门秘书泰永公开表示，沿边境搭建交通网络，将为矿产资源勘探及后续开发工作提供便利。

印度边境道路组织（BRO）完成通往我国藏南地区Maza边境哨所的公路建设。印度挖矿现场。图源：“峨眉漫谈”微信公众号

2023年，印度正式公布本国“关键矿产名单”，将石墨、钒、锂、稀土等30类资源纳入国家战略矿产体系。同年，印度国防部集中启动90个边境基础设施项目，其中36个落地于我国藏南地区，项目涵盖道路、桥梁、隧道及军民两用设施，总投资超2900亿卢比。

2024年起，印度在当地的布局正式从“探矿”转向“圈矿”。当年2月，印度中央政府首次将我国藏南的石墨、钒等矿区纳入国家级关键矿产开发体系；3月，印度正式批复伪“阿鲁纳恰尔前沿公路“首批建设资金，该线路全长约1637公里，沿中印边境布设，项目总投资预估约4.2万亿卢比，被印方官员称作“改变游戏规则”的战略工程；11月，印度矿业部单方面公布第四批关键矿产拍卖结果，非法出让我国藏南地区4处核心石墨、钒矿区块，全部矿权由韦丹塔集团（Vedanta）等印度本土企业包揽。

Vedanta集团拍得了我国藏南地区四个矿产区块。图源：“峨眉漫谈”微信公众号

2025年，印度进一步在我国藏南推进能源类矿产开发，依托煤矿项目深化多重战略布局。根据印度国防部2025年规划，该国将投入12亿印度卢比，把我国藏南南姆奇克-南普克煤矿周边简易公路拓宽为双向两车道，并新建货运站。

可以看出，印度多年来持续加码资金与基建投入，非法推进藏南矿产开发的战略意图已然十分清晰。但受自身产业能力制约，其资源掠夺计划从落地到规模化推进，始终面临难以逾越的现实阻碍。

三、印度关键矿产开发和产业转化

的系统性短板

作为全球主要矿产资源国之一，印度拥有煤炭、铁矿石、铝土矿、稀土等丰富储量，但该国矿业对GDP的贡献率长期稳定在2%左右，尚未形成与资源规模相匹配的矿业竞争力和资源转化能力。

印度2021年主要矿产和金属在世界产量中的贡献与排名。图源：“峨眉漫谈”微信公众号

制度流程繁琐，产业落地受阻。在印度，一项矿业项目从取得采矿许可到完成环境评估，需要历经联邦政府、地方政府及多个监管部门的多层审核，完整审批流程通常耗时4至5年，显著长于澳大利亚、加拿大等主流矿业国家的同类项目周期。2015年以来，印度累计拍卖594个矿产区块，最终真正进入生产阶段的仅有82个。

与此同时，印度矿业税费体系繁杂，综合税费负担长期高于部分主流矿业国家，大幅降低社会资本的投资意愿。此外，印度联邦与地方矿业监管权责交叉、职能分散，顶层战略规划落地难度较大，开发布局碎片化问题突出。土地征收纠纷、环保争议频发，也极易造成矿区项目停工、中断，进一步拖慢产业项目推进节奏。

核心技术不足，产业链层级偏低。印度矿产勘探整体技术落后，常规矿产勘探深度仅为50至100米，远低于国际主流约300米的标准；单位面积勘探投入仅为每平方公里9美元，与澳大利亚、加拿大等矿业强国每平方公里约5000美元的投入差距悬殊。

澳大利亚2024年矿业投资结构与新发现资源分类分布的综合信息图，反映不同矿种的资本投入变化以及关键矿产与战略资源的重叠关系。图源：“峨眉漫谈”微信公众号

除此之外，印度本土装备制造能力主要集中在基础采矿、工程机械领域，高端选矿、精炼及智能化矿山装备仍大量依赖进口。在稀土分离、永磁材料制造等核心环节，印度也尚未建立成熟的专用设备体系与配套工艺。

在这些条件制约下，印度资源开发难以向高附加值环节延伸。印度稀土氧化物储量虽位居全球前列，但实际开发利用水平偏低，稀土年产量仅约2900吨，占全球总产量比重不足1%。再有，目前印度石墨产业仍停留在初级选矿阶段，球形石墨、高纯负极材料等新能源核心产品高度依赖进口；锂资源开发与精炼能力尚处于起步阶段，电池级锂盐生产规模有限，未能搭建起完整的产业链体系。

基础设施薄弱，开发运营成本偏高。长期以来，印度铁路运力不足，矿石运输高度依赖公路，运输效率低下、物流成本高、运输损耗大等问题长期困扰行业发展，部分偏远矿区的运输支出甚至成为决定项目经济性的关键因素。同时，印度矿区电力供应不稳定、断电现象频发，设备实际利用率仅维持在70%-80%，生产连续性无法保障，进一步推高高端矿产深加工的能耗成本。

印度东部贾坎德邦贾里亚煤田附近村落。自20世纪初以来，地下煤层持续燃烧，空气中长期弥漫煤烟和有害气体，对当地居民生产生活造成严重影响。图源：“峨眉漫谈”微信公众号

资金人才短缺影响产业发展。印度在关键矿产勘探、选冶技术和深加工领域的研发投入长期不足，国内关键矿产开发整体呈现强政府主导特征。受投资周期长、开发风险高、融资条件受限等因素影响，印度国内民营企业尤其是中小企业，参与关键矿产开发的积极性普遍偏低。印度近年来虽鼓励社会资本入局矿业领域，但大型国企与资源龙头企业依旧主导多数关键矿产项目。

而随着印度关键矿产开发与新能源产业持续扩张，地质勘探、采矿工程、选矿冶炼、材料研发等领域的专业人才缺口不断扩大。根据印度政府及矿业技能委员会（SCMS）相关规划，到2030年矿业行业预计需要约570万名技能工人，以支撑关键矿产开发与能源转型需求。仅以印度冶金与材料工程行业为例，行业年均人才就需求约1.2万名，但印度国内高校培养规模仅能满足半数需求。

印度计划到2030年为570万矿业工人提供技能培训的相关报道。图源：“峨眉漫谈”微信公众号

四、印度对我国矿业设备的深度依赖

如果说制度、技术、基建、人才是印度矿业难以补齐的显性短板，那么印度矿业对中国矿业装备与全产业链的高度依赖，便是牵制其非法矿产开发的核心隐性因素。

当前，中国占据全球关键矿产深加工、精炼提纯及配套高端装备制造的核心枢纽地位，掌握着全球矿产产业链的核心话语权。相关数据显示，中国拥有全球约90%的稀土分离加工产能、80%的电池级石墨精炼产能；据国际能源署（IEA）预测，即便到2035年，中国仍将保有全球超60%的精炼锂、钴产能，电池级石墨、稀土核心加工产能也将持续维持在全球80%左右。在这一全球产业格局下，印度矿业产业链在装备、技术、零部件等方面，对中国形成全方位、高黏性的深度依赖。

2024年到2030年关键矿产精炼材料生产可能的地理分布变化。数据源自国际能源署。图源：“峨眉漫谈”微信公众号

进口规模持续攀升，对华依存度显著提升。目前，中国设备在印度同类矿业设备进口总量中的占比已升至44.6%，稳居印度第一大矿业设备供应国。相较于欧美设备价格高昂、交付周期长、山地工况适配性差等短板，中国矿业装备凭借高性价比、适配高原复杂矿区工况、交付周期稳定、售后体系完善等多重优势，成为印度矿产开发、加工环节不可或缺的核心装备。印度自中国进口的稀土及矿业加工设备总额，从2018财年的2.63亿美元大幅增长至2025财年的11亿美元。

2018-2025年中国设备在印度同类矿业设备进口总量中的占比变化。图源：“峨眉漫谈”微信公众号

核心设备高度依赖，战略矿产领域依存度极高。矿石选矿与矿产加工设备是印度自中国进口的核心品类，全面覆盖矿石破碎、磨矿、分选及后续深加工等关键环节。近年来随着印度加快关键矿产开发步伐，中国设备持续扩大在印度市场的占有率，并深度参与石墨、稀土等战略性矿产的开发流程。在技术壁垒更高的高端战略性矿产领域，印度对华依赖程度进一步加深。

隐性供应链依存，核心零部件替代难度大。近年来印度虽尝试提升工程机械本土化制造水平，但高端零部件研发门槛高、技术壁垒强、产业化周期漫长，本土暂无规模化研发与量产能力，相关产品仍以进口为主。印度相关行业研究数据显示，印度工程机械的液压系统、电气电子组件、自动化控制模块、精密传感器等核心部件，主要依靠海外进口，中国、日韩及部分欧美国家是主要供应来源。一旦中国供应链出现波动，印度各大矿区的正常生产将遭受重大冲击。

来自中国的集装箱船“圣费尔南多”停靠在印度喀拉拉邦维津贾姆国际港口有限公司。图源：“峨眉漫谈”微信公众号

五、政治“去华”与产业“依华”的冲突

在此背景下，印度政府近年来出于地缘政治考量，在经贸、产业、投资等领域全面推行“去中国化”政策，试图人为割裂对华供应链、推动矿产领域自主化。但该系列行政干预举措与印度矿业长期形成的产业生态、技术体系、配套供应链产生对冲，进一步放大了印度关键矿产开发的固有困境。

（一）

印度矿业领域的“去华”政策

为降低对华产业依存度，印度依托关税壁垒、市场准入、投资监管三大维度，在矿业全链条落地限制性政策。

首先，印度相继对中国产轮式装载机、液压破碎锤等主流矿业工程设备征收高额反倾销税，该轮反倾销调查自2020年启动并陆续落地执行，其中轮式装载机最高税率达82.71%，液压破碎锤最高税率达162.5%，直接抬高中国设备的入境成本。

左图为轮式装载机，右图为液压破碎锤。图源：“峨眉漫谈”微信公众号

其次，印度标准局（BIS）自2022年推出BIS Scheme X（工业机械与电气设备强制性产品认证体系）以来，工业机械、电气设备等产品的认证范围不断扩大，部分矿业装备还需同时满足BIS认证和DGMS矿山安全审批要求。同时，还收紧审核规则，境外制造商需接受产品测试、工厂审核及合规审查等程序，相关认证周期通常需6-9个月，显著增加了中国设备进入印度市场的时间成本和合规负担。除此之外，印度海关还针对中国矿业设备、配套零部件增设额外查验流程，进一步抬高跨境流通门槛。

再者，2020年后，印度通过Press Note 3强化了来自与印度接壤国家（包括中国）的投资审查制度。中国企业投资矿业、制造业等领域需要获得印度政府批准。2024年印度启动第四轮关键矿产区块拍卖，其中包括位于我国藏南地区的石墨、钒等关键矿产资源区块。虽然公开招标文件并未直接禁止中资企业参与，但在关键矿产自主化战略和邻国投资审查机制背景下，相关项目实际上主要由印度本土企业竞逐和开发，反映出印度强化关键矿产领域本土控制、降低外部资本影响的政策取向。

中国设备在印度古吉拉特邦的一个港口接受检查。图源：“峨眉漫谈”微信公众号

（二）

政策与现实的冲突及影响

印度一系列“去华”政策并未从根本上改变本国矿业对中国供应链的深度依赖，反而引发连锁负面效应。

由于印度大量关键零部件和配套设备深度依赖中国的制造体系，即便企业转向欧美、日韩品牌整机设备，其上游零部件采购、备件供应和生产配套环节仍难完全绕开中国供应链。

此外，相较于中国供应商，欧美、日韩同类矿业设备采购成本普遍更高，部分大型设备价格可达到中国同类产品的1.5倍左右。以20吨级挖掘机为例，国际市场上，美国Caterpillar Cat 320新机价格约24万美元，而中国品牌SANY SY215C约18万美元，两者价差约33%。同时，在交付效率、成本控制和供应链响应速度等方面欧美、日韩等同类企业也相对更弱，导致印度矿产开发成本明显上升。

美国Caterpillar Cat 320与中国SANY SY215C的参数对比。图源：“峨眉漫谈”微信公众号

印度工程机械行业协会（ICEMA）表示，近年来印度持续加码反倾销税、保障税和认证审查等措施，而对于印度本土大量中小矿业企业而言，贸易壁垒与供应链断裂风险已挤压企业利润空间。部分中小型矿区甚至因设备采购成本上升、交付周期延长以及供应链不确定性增加导致项目建设延期、产能释放放缓甚至投资计划搁置；即便资金实力雄厚的大型矿业集团，也难逃产业链适配不足、运维服务缺失的困境。

六、结语

印度矿产资源结构失衡，战略矿产供给不足，叠加制度、技术、基建、人才等多重产业短板，资源潜力始终无法充分释放。目前，其矿业开发领域对海外装备、零部件及深加工体系高度依赖，而针对性的“去供应链”政策，与产业现实形成激烈冲突。行政限制非但未能达成产业自主的目标，反而推高全行业运营成本，设备替代之路障碍重重。事实表明，仅凭行政干预难以扭转产业根基上的差距，脱离全球产业链分工的发展模式，只会让印度矿业陷入发展放缓、成本高企的双重困境。

本文转载自“峨眉漫谈”微信公众号2026年6月16日文章，原标题为《印度矿业“去华”政策难抵对华产业深度依赖》。

本期编辑：杨林宇

本期审核：朱依林

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