收评：超150股跌超9%！科创50大跌7.7%...

来源：股市直击

　　7月2日消息，指数低开低走，科创50大跌7.70%，创业板指跌超5%，沪指跌超2%。

　　板块方面，贵金属板块领涨，招金黄金、赤峰黄金涨停；创新药板块活跃，热景生物、石药创新涨超10%，石药景峰、海南海药、联化科技涨停；午后AI应用端再度活跃，昆仑万维涨超10%，福石控股涨停；下跌方面，半导体设备板块集体大跌，北方华创跌停，富创精密、中科飞测等跌超15%；存储芯片板块持续下挫，香农芯创跌超13%，兆易创新跌停；算力硬件方向集体调整，新易盛跌超11%。总体来看，两市个股跌多涨少，下跌个股超3100只。

　　截至收盘，沪指报4028.90点，跌2.03%，深成指报15498.81点，跌3.85%，创指报4017.27点，跌5.71%。

　　盘面上，贵金属、2026中报预增、海南板块涨幅居前；玻璃基板、元件、光刻机板块跌幅居前。

　　热点板块：

　　1、贵金属

　　招金黄金、赤峰黄金涨停，山金国际、中金黄金、晓程科技等多股跟涨。

　　消息面上，7月1日（周三），美联储主席凯文·沃什在葡萄牙出席欧洲央行举办的中央银行论坛小组对话活动。沃什在讲话中重申了美联储工作的优先事项是确保物价稳定，并拒绝提供任何货币政策前瞻指引。他强调，“如果有任何家庭、商业机构或者金融机构认为，美联储将容忍通胀率高于2%的长期目标，那么这些人将来一定会失望”。沃什讲话期间，美债收益率全线上行，美元指数周三上涨0.2%。

　　周三的最新数据显示，美国私营部门6月新增就业人数为9.8万人，显著低于市场预计的新增11.8万人，加之美联储主席沃什当天在公开讲话中提及，随着国际油价显著回落，美国通胀上行压力有所缓解。部分投资者认为，就业数据和沃什的言论都在一定程度上削弱了美联储年内加息的必要性，国际金价与银价周三上涨。截至收盘，纽约商品交易所8月交割的黄金期价收于每盎司4082.40美元，涨幅为1.09%；9月交割的白银期价收于每盎司60.511美元，涨幅为0.98%。

　　截至7月2日，在预测平台Polymarket上，美联储7月加息的概率为18%，9月达31%，10月为16%。

　　2、创新药

　　热景生物、石药创新涨超10%，石药景峰、海南海药、联化科技涨停。

　　消息面上，6月29日，国家医保局公示2026年药品目录初审结果，557个药品通过基本医保初审，54个药品通过商保创新药目录初审。今年首次设立独立商保创新药目录，构建“商保先行、医保跟进”通道，有效缓解高价创新药价格压力；新增预申报机制使医保准入周期缩短近一年，加速商业化放量。

　　消息面：

　　【多地证监局近期正推动辖区券商申报基金投顾业务资格】据财联社记者了解，多地证监局近期正积极推动辖区内符合条件的券商积极申报基金投顾资格，此前中证协已发文明确鼓励更多券商申请基金投顾业务资格。值得关注的是，监管层对基金投顾业务的支持信号正持续强化，证监会将《证券基金投资顾问业务管理办法》列入“需要抓紧研究、择机出台的项目” ，6月证监会主席吴清明确表示要加快推进买方投顾转型，并在2026陆家嘴论坛上宣布鼓励外资持牌机构参与基金投顾业务扩大试点。业内人士指出，此次监管集中推动资格申报，是基金投顾试点转常规之前的重要中间过渡环节。去年8月，基金投顾业务已被正式纳入券商分类评价专项指标，随着试点转常规进入倒计时，资格申报扩容意在引导更多券商提前布局基金投顾业务。 （财联社记者 王晨）

　　【全球人工智能数据中心面临极端高温威胁】热浪席卷多国，全球的大型科技公司也面临着一场严峻的挑战，那就是如何确保人工智能数据中心内的高性能芯片能够持续稳定地运行。报道援引一家气候风险分析机构近日公布的研究数据称，目前全球数据中心高达79%的算力容量面临着各种突发气候灾害的威胁，包括洪水、极端大风及山火等，这些灾害可能导致运营中断、停机时间增加，并推高保险和维修成本。目前，各大科技企业也正意识到气候因素给人工智能数据中心运行带来的挑战，并探索解决方案。微软公司表示，正在通过选址、完善冗余系统和实时监控等手段，来管理极端高温和恶劣天气带来的风险。英伟达公司上周表示，其新型的人工智能服务器可以在最高45摄氏度的冷却液环境下运行。英伟达称，冷却液温度提高1摄氏度，就可以使冷却系统能耗降低约4%。 （央视财经）

　　【英伟达推出AI基础设施新合作模式 与AI云厂商共享收入助力算力建设】英伟达当地时间7月1日宣布推出全新的AI基础设施合作模式，将通过收入分成（Revenue-sharing）和信用支持（Credit-support）机制，与AI云服务商共同建设大规模、多租户AI工厂，帮助初创企业、模型开发者、企业及科研机构更快获得AI算力，同时为英伟达创造与算力使用量挂钩的持续性收入。根据方案，AI云厂商将部署基于英伟达DSX AI Factory架构的AI工厂，对外提供云计算服务。首批合作伙伴包括Sharon AI和Firmus。其中，Sharon AI计划部署最多4万块NVIDIA Grace Blackwell GB300 GPU；Firmus将在印度尼西亚巴淡岛建设DSX AI工厂园区，规划扩展至360兆瓦电力规模，并部署最多17万块英伟达GPU。

　　【马斯克发布大合照：特斯拉弗里蒙特工厂Optimus产线或已就绪】马斯克周三发布了一张大合照，并配文称，在弗里蒙特工厂参观Optimus机器人生产线。这一言论可能代表着特斯拉的人形机器人Optimus正进入关键的量产阶段。特斯拉弗里蒙特工厂一直是该公司在美国的先锋制造中心，曾经用于生产特斯拉旗舰车型Model S轿车和Model X SUV，如今已成为该公司人形机器人生产线的所在地。

　　机构观点：

　　中金公司研报指出，A股震荡整理已在尾声期。5月中旬市场开始震荡调整，6月初后显现修复，但据前期高点仍有距离。行业方面，在热点主题累计涨幅与拥挤度都偏高的状态下，近期风格再平衡关注度有所抬升。从海外环境看，霍尔木兹海峡通航后，原油供应扰动缓解，WTI原油降至约70美元/桶，对全球通胀的推升压力已经明显减弱，但美联储主席沃什的货币政策立场仍阶段性影响投资者对美国货币政策的预期。从内部环境看，A股市场即将进入中报期，7~8月较好的中报业绩预计能对指数带来一定支撑，前期震荡整理、风格快速轮动现象可能已经处于尾声阶段，中金公司认为中报业绩将逐步成为投资主线。

　　华泰证券研报称，6月以来市场风险偏好整体维持积极，资金延续向成长方向聚集，半导体、光模块、AI算力链等仍是市场核心主线，高股息板块整体相对跑输。但月内成长内部波动明显加大，红利底仓的避险价值阶段性回归。展望7月，在成长拥挤度高企、估值处于年内相对高位、海外通胀超预期与美联储加息预期升温的背景下，高股息板块底仓配置价值仍具吸引力，建议重点关注具备防御属性的稳定型红利（银行、电力、公用事业、交运等）。