研究成果 | 中英转型金融工作组2025年度进展报告发布

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（来源：北京绿金院）

中英转型金融工作组是在2025年1月第十一次中英经济财金对话中达成的重要成果之一，并于同年6月在伦敦气候周期间正式宣布成立。工作组由交通银行与汇丰银行担任牵头机构，北京绿色金融与可持续发展研究院担任秘书处，旨在推动中英两国在转型金融领域的政策对接、产品创新与能力建设，扩大转型融资规模，支持双方气候目标的实现。

近日，工作组进展报告正式发布。报告系统回顾了中英两国转型金融发展历程、工作组成立以来的主要成果、与两国机构转型金融实践进展案例，并基于成员机构反馈，总结当前转型金融发展面临的共性挑战，提出政策与行动建议，为两国政策制定者、金融机构及市场参与者提供参考。中英绿色金融工作组联席主席马骏博士和鲍满诚爵士为报告致辞。

中英转型金融工作组2025年度进展报告发布

进展回顾：搭建中英转型金融务实合作平台

自工作组启动以来，在交通银行和汇丰银行牵头下，已汇聚29家中英成员机构，涵盖银行、保险、资管、证券、融资租赁、专业研究服务机构等多元业态，初步形成优势互补的成员网络，并建立起多层次沟通对话机制。

工作组已成功举办四场转型金融双边研讨会，足迹覆盖北京、伦敦、上海三座城市，累计吸引近500位专业人士参与。来自两国政府部门、金融机构、企业和研究机构的重要嘉宾就转型金融核心议题进行了深入的经验分享和讨论，成为中英转型金融领域的重要合作交流平台。

同时，工作组围绕重点议题设立课题小组，开展在标准共识、激励机制、重点高排放行业转型和金融机构能力建设四个领域的联合研究与专题会议，并积极推动两国政策层面的互鉴交流与市场层面的务实合作。

实践案例：超30个案例展现中英转型金融实践图景

本次报告收录了超过30个转型金融领域的实践案例，展现了中英双方在标准制定、激励机制、重点行业应用、机构体系建设和专题研究等方面的探索经验，为转型金融发展提供借鉴。

转型金融标准与激励机制案例

1. 英国转型金融委员会：发布《转型金融指南》

2. 伦敦证券交易所集团：将转型金融分类体系应用于富时罗素指数

3. 上海市：建立六大行业转型标准，落地转型贷款贴息激励

4. 湖州市：健全地方标准体系，构建财政 + 金融激励政策

重点行业转型金融业务案例

交通运输业

1. 交通银行：全国首笔甲醇双燃料船舶转型金融贷款

2. 中国太保 & 交通银行：发布绿色航运综合金融方案赋能航运业低碳转型

3. 上海银行、中信银行等：承销全国首单港口行业转型债券

4. 上海银行、上海农商银行：落地航空业转型贷款业务

5. 中信银行 （国际）：筹组贷款为香港巴士公司提供转型支持

建筑建材业

6. 汇丰银行：面向房地产行业推出三重 ESG 银团贷款

7. 中信银行：应用 “转型能效贷” 推动建材行业低碳转型

工业制造业

8. 兴业银行：“融智 + 融资” 服务河北省钢铁企业绿色转型发展建设

9. 兴业银行：创新落地全国首笔铝行业转型挂钩贷款

10. 浦发银行：推出工业低碳转型贷破解低碳转型市场瓶颈

11. 江苏银行：落地全省首笔造纸行业转型金融贷款

12. 上海农商银行：支持化工材料行业低碳转型案例

农牧业

13. 农业银行：金融支持农业低碳转型创新与实践。

14. 邮储银行：以 “碳核算 + 转型计划” 为基础支持茶企绿色转型

15. 江苏银行：为某果业公司落地全国首单 “转型金融 + VEP 质押” 双认证融资

16. 北京绿金协：以转型计划驱动传统农业低碳融资落地

能源与低碳技术

17. 渣打银行：NEP NZT 项目 —— 面向传统能源行业的 CCUS 转型金融解决方案

18. 汇丰创新银行：支持早期气候科技企业扩大规模、开拓新局

金融机构转型金融业务体系与机制建设案例

1. 汇丰集团：通过自身《净零转型计划》支持客户转型

2. 渣打银行：《转型金融框架》搭建转型金融业务体系与运作机制

3. 英国保诚集团：发布《转型融资框架》，引导资本转型投资

4. 湖州银行：发布国内首部《净零转型规划》，引领中小银行绿色变革

5. 兴业银行：系统性构建转型金融业务体系与机制

6. 南京银行：科技赋能转型金融体系建设破解落地痛点

7. 嘉实基金：搭建气候投融资实践三大支柱

8. 易方达基金：构建气候投研体系 赋能绿色低碳与转型金融发展

转型金融研究成果案例

1. 气候债券倡议组织 (CBI) 发布河北省钢铁行业转型金融激励机制探索相关研究

2. 中国银河证券与嘉实基金联合发布《AI 发展趋势下数据中心绿色低碳转型路径及实践》白皮书

3. 嘉实基金：《资管机构气候投资实践及投融资碳核算方法》

本报告结合成员单位实践经验，总结了转型金融面临的主要挑战，并提出针对性行动建议。

转型金融发展的主要挑战

• 转型金融标准体系有待完善：国家转型金融政策尚在完善阶段，各地地方标准缺乏统一衔接，中英转型金融标准间缺乏跨境互认与协同。

• 企业转型需求与融资能力存在错配：优质企业转型能力强但转型金融产品需求弱、中小民营企业融资需求强但财务基础与转型能力难以达到准入标准。

• 数据基础与评估能力有待提升：企业碳核算、转型方案编制能力薄弱，金融机构行业转型路径和评估能力不足、气候转型风险量化困难。

• 金融工具较单一，产品规模化推广不足：多数项目停留在首单试点，尚未形成规模化商业模式；金融工具以信贷为主，保险、股权基金等工具发展不足；

• 产业、财政、金融政策协同不足：转型风险分担机制不足，跨部门政策协调机制有待完善。

政策与行动建议

• 【标准互认】增强标准协同性和可比性，降低制度性交易成本：加快推进国家层面转型金融政策和标准的完善、提升中英转型金融标准的“互操作性”。

• 【能力共建】以转型计划为抓手，构建面向企业和金融机构的能力建设体系：以转型计划为载体，建立企业与金融机构转型金融能力培训体系，推动数据基础设施建设与共享。

• 【产品共创】丰富工具体系，推动从“试点”走向“规模”：完善多元化转型金融工具箱，联合创新重点高碳行业转型金融解决方案，探索跨境转型金融业务的合作与落地。

• 【激励与保障】建立激励 + 风险分担双轮驱动模式：探索运用财政贴息、专项担保、混合融资等工具，降低转型融资成本、缓释高碳转型项目风险。

• 【政策协同】强化跨部门统筹，构建系统的转型激励约束制度： 加强跨部门统筹联动，推动能耗评价向碳效评价转型落地，探索碳市场、自愿碳减排市场与各类转型金融产品的联动机制。

展望未来，中英双方可在标准互认、联合研究、跨境合作、能力建设，以及数据基础设施建设等方面进一步深化合作。工作组将继续发挥合作平台作用，推动转型金融发展，为实现有序、可负担、可持续的低碳转型提供更加有效的金融支持。

中英转型金融工作组成员单位名单

中方机构（20 家）

牵头机构－交通银行

中国建设银行

中国农业银行

中国邮政储蓄银行

中信银行

浦发银行

上海银行

上海农商行

江苏银行

兴业银行

南京银行

湖州银行

嘉实基金

易方达基金

中国太保

交银金租

苏州资产投资管理集团

国泰君安证券（英国）

中国银河证券

北京绿色金融协会

英方机构（9 家）

牵头机构－汇丰银行

施罗德资本

九一投资

英国保诚集团

伦敦证券交易所集团

气候债券倡议组织

Impax 资产管理公司

渣打银行

毕马威会计师事务所