河北
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作者I水镜 校对I白小姐
编辑I韫玉
2026年6月29日，肥城市城市资产经营集团有限公司（下称“肥城城资”）发布公告称，其发行的“23肥资01”债券募投项目——肥城市康王河流域水环境综合治理项目2025年度运营收入仅为1，132.08万元，与募集说明书中的预测收益存在较大差异。
“23肥资01”于2023年3月29日发行，规模10亿元，其中6亿元用于康王河流域水环境综合治理项目，4亿元用于补充营运资金。
截至目前，募投项目已完工，整体处于初期运营阶段，仅部分停车场点位及水源地治理项目产生收益。肥城城资表示，将持续提高项目运营管理水平，拓宽项目收入渠道。
肥城城资成立于2003年，注册资本20亿元，为肥城市属一级企业，实际控制人为肥城市人民政府。公司业务涵盖城市建设开发、存量资产运营、股权投资、交通产业投资、文旅产业投资及金融服务六大板块。
财务数据显示，公司近三年营业收入分别为10.71亿元（2023年）、6.47亿元（2024年）和4.50亿元（2025年），净利润分别为1.35亿元、1.01亿元和1.05亿元。
营收呈逐年下滑趋势，但净利润基本保持稳定。近三年末货币资金余额分别为6.31亿元、6.55亿元和7.26亿元，逐年递增。值得注意的是，公司2024年上半年曾出现净利润-2，179.49万元、同比下降147.22%的阶段性亏损。
根据中证鹏元2025年7月7日出具的跟踪评级报告，公司主体信用等级为AA，评级展望稳定。截至2024年末，公司总资产189.19亿元，所有者权益111.97亿元，资产负债率40.81%，总债务65.46亿元。
中证鹏元指出，公司非经营性资产规模较大，整体资产质量仍欠佳，债务负担持续加重，面临较大偿债及资金压力。
本文基于肥城市城市资产经营集团有限公司于2026年6月29日披露的《关于募投项目运营情况的公告》，并结合中证鹏元资信评估股份有限公司出具的跟踪评级报告及企业公开财务数据整理而成。
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