上海
6月30日，科创芯片设计ETF易方达（589030）盘中涨超3%，AI芯片设计板块持续活跃。消息面上，最新数据显示中国AI大模型的全球调用量已连续九周位居榜首，美国AI大模型的市场份额在一年内从72%大幅下降至33%，其中智谱（02513.HK）GLM-5.2的调用量环比增长66%。中国AI大模型在全球应用层面的领先地位，正在持续拉动国产AI芯片设计需求。
一、中国AI大模型调用量全球领跑，国产AI芯片设计需求持续爆发
中国AI大模型全球调用量连续九周领跑，美国市场份额从72%降至33%，这一数据表明中国AI大模型在应用层面已形成显著的规模优势。智谱GLM-5.2调用量环比增长66%，反映出国内AI应用的活跃度仍在快速提升。大模型调用量的持续增长，意味着对AI推理芯片的需求持续扩大，为国产AI芯片设计公司提供了强劲的订单支撑。
从产业链角度看，大模型调用量的增长直接拉动AI推理芯片的需求，而推理芯片是AI芯片市场中最大的细分领域。随着更多企业将AI大模型集成到业务场景中，推理芯片的需求将呈现持续增长态势。国产AI芯片设计公司有望在这一浪潮中持续受益。
二、国产AI芯片设计从“可用”到“好用”，生态壁垒加速构建
中国AI大模型调用量全球领先，不仅验证了国产AI大模型的技术实力，也验证了国产AI芯片的支撑能力。从模型训练到推理部署，国产AI芯片设计公司正在构建从芯片到框架、从模型到应用的完整生态。
格科微作为国内CIS芯片设计龙头，受益于AI视觉应用对图像传感器的需求增长。复旦微电在FPGA芯片设计领域技术领先，受益于AI推理场景对可编程芯片的需求增长。思瑞浦在模拟芯片设计领域具有领先优势，产品广泛应用于AI服务器的电源管理和信号链。卓胜微在射频前端芯片设计领域持续突破，受益于AI终端设备对射频芯片的需求增长。
三、AI应用爆发拉动全品类芯片设计需求，国产替代空间广阔
中国AI大模型调用量的全球领先地位，不仅利好AI训练和推理芯片，也带动了全品类芯片设计需求的增长。AI服务器需要大量的电源管理芯片、信号链芯片、存储芯片和接口芯片，AI终端设备需要CIS芯片、射频芯片和传感器芯片。这一全品类需求增长为国产芯片设计公司提供了广阔的市场空间。
与此同时，英伟达在华销售停滞和华为昇腾芯片的崛起，进一步加速了国产AI芯片设计的替代进程。从云端到边缘、从训练到推理，国产AI芯片设计公司正在迎来全场景、全品类的需求爆发。
四、核心标的逐一拆解
格科微是国内CIS芯片设计龙头，产品广泛应用于智能手机、安防监控和汽车电子等领域，2025年营收突破100亿元。公司受益于AI视觉应用对高分辨率图像传感器的需求增长，在高端CIS芯片领域持续突破。
复旦微电是国内FPGA芯片设计龙头，产品广泛应用于通信、工业和AI推理等领域，2025年营收突破60亿元。公司在高可靠性FPGA芯片领域技术领先，受益于AI推理场景对可编程逻辑芯片的需求增长。
思瑞浦是国内模拟芯片设计龙头，产品覆盖信号链和电源管理两大领域，2025年营收突破40亿元。公司受益于AI服务器和通信设备对高性能模拟芯片的需求增长，产品线持续扩展。
卓胜微是国内射频前端芯片设计龙头，产品广泛应用于智能手机和物联网终端，2025年营收突破50亿元。公司受益于AI终端设备对射频芯片的需求增长，产品线从开关、LNA扩展到滤波器、PA等高端产品。
五、关注思路
中国AI大模型调用量连续九周全球领跑，美国份额从72%降至33%，标志着国产AI芯片设计需求进入持续爆发期。AI大模型的应用爆发正在拉动全品类芯片设计需求，国产替代空间广阔。
科创芯片设计ETF易方达（589030）跟踪科创芯片设计指数，聚焦芯片设计环节，前十大持仓包括寒武纪、澜起科技、海光信息等。设计环节在AI芯片国产替代中具备更高的业绩弹性，适合把握国产AI芯片设计加速替代的投资主线。
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