早报 (06.27）| 美军发动空袭！美副总统万斯：将“以暴制暴” ；OpenAI最强GPT-5.6来了

1. 美伊签协议后美军首次开火

当地时间6月26日，美军中央司令部发布声明表示，美军中央司令部部队当日对伊朗实施了打击，以此作为对前一日一艘途经霍尔木兹海峡的商船遭袭事件的回应。

声明称，此前，伊朗于6月25日使用单向攻击无人机袭击了一艘货轮，美军随后出动战机，打击了伊朗的导弹与无人机储存设施以及沿海雷达站。

美国副总统万斯表示，将对伊朗“以暴制暴”。

2. 明尼阿波利斯联储主席卡什卡利周五表示，他已经调整了自己的政策预期，目前预计美联储今年有必要加息一次。

美股市场，道指跌0.09%，纳指跌0.24%，标普500指数跌0.06%。

芯片股下挫，费城半导体指数跌5.29%，安森美半导体暴跌近24%，西部数据跌超13%，希捷科技跌超12%，闪迪跌超10%，美光科技跌超6%。

大型科技股中，微软涨超5%，苹果涨超3%，亚马逊涨超2%，Meta涨1.4%，特斯拉涨1.22%。

纳斯达克中国金龙指数收涨0.7%，热门中概股里，网易收涨7.8%，拼多多涨4.5%，新东方、蔚来、百胜中国、理想至多涨4.2%。

全球资产表现上，国际原油大跌，WTI 8月原油期货跌3.74%，跌破每桶70美元。布伦特7月原油期货跌4.34%，报71.99美元/桶。 美元指数周内整体走强，周五收盘基本持平。现货黄金周五上涨1.1%，报每盎司4071.81美元，现货白银涨1.65%，报58.79美元/盎司。

1. OpenAI发布GPT-5.6系列模型

OpenAI正式发布GPT-5.6系列模型，包括旗舰版Sol、均衡版Terra以及轻量版Luna。不同于以往的公开发布，这次OpenAI并未立即全面开放，而是在美国政府要求下，仅向少数“可信合作伙伴”（trusted partners）提供预览权限。

另据《纽约时报》援引三位内部人士消息，OpenAI 正考虑将 IPO（首次公开募股）推迟至明年进行。

2. 苹果跳级布局M7芯片系列

彭博社的马克·古尔曼（Mark Gurman）在最新Power On通讯简报中爆料，苹果公司计划调整M6和M7系列芯片规划，跳过M6 Pro和M6 Max，转而把研发重心放在更注重AI计算的M7系列芯片。

3. 马斯克获批收购光通信企业Mesh

美国联邦贸易委员会（FTC）已批准其收购光通信公司Mesh Optical Technologies，标志着SpaceX近期密集并购行动再下一城。Mesh由前SpaceX工程师创立，专注于数据中心光学通信技术，称其光学收发器与现有方案相比具有更高能效与更低延迟。

4. 两家私募合计被罚没近6000万元

证监会6月26日消息，近日证券监管部门对深圳前海玖瀛资产管理有限公司、深圳市前海腾创投资有限公司及相关责任人员违法违规行为作出行政处罚——对机构和相关人员合计处罚近6000万元，处罚力度再创“史上最重”。

5. 花旗称现在就断言AI交易终结还为时尚早

花旗集团策略师表示，由于企业盈利依然强劲，同时“流动性尚未收紧到足以刺破泡沫”，股票可能会继续走高。花旗维持对美国和新兴亚洲市场的超配，并指出要让牛市结束通常需要利率上升，“鉴于美联储至今尚未加息，且其美联储负债表仍在扩张，我们认为牛市可能依然完好”。

6. 大空头Burry喊话微软350美元是绝佳买点

电影《沽注一掷》男主角原型、知名投资者“大空头”、传奇对冲基金经理布瑞(Michael Burry)披露其最新持仓情况，买入2028年12月到期的长期看涨期权，以及Palantir淡仓平了一半；同时沽出阿里巴巴美股、增持京东美股、Adobe及Fiserv仓位。他又称，微软跌至350美元是买入好时机。

7. 事关黄金！央行、海关总署联合发文

央行、海关总署发布关于《黄金及黄金制品进出口管理办法（征求意见稿）》公开征求意见的通知。提及：1.以个人携带、寄递合理自用数量为限进出境的免予办理黄金进出口准许证。2.延长《黄金进出口准许证》“一批一证”有效期至3个月、优化《准许证》“非一批一证”使用方式。

8. 《人工智能智能体互联》系列7项国家标准发布

《人工智能智能体互联》系列国家标准正式发布，全面覆盖总体架构、身份码、身份管理、智能体描述、智能体发现、智能体交互、智能体工具调用等核心环节，系统性搭建起“身份标识—能力描述—供需发现—协同交互—工具调用”全覆盖、闭环式标准规范体系。

9. 万亿公募基金换帅

6月26日，富国基金发布高管变更公告，公司原董事长裴长江退休离任，申万宏源证券执委会成员王苏龙新任富国基金董事长。

10. 巨力索具及其高管将被罚950万

6月26日晚，巨力索具公告称收到河北证监局《行政处罚事先告知书》。巨力索具被河北证监局认定构成误导性陈述，公司被责令改正，给予警告，并处以450万元罚款。该公司两名高管张云、杨超均被给予警告，共计被处以500万元罚款。

1. 第三批625亿元国补资金已下达

国家发改委官方权威消息确认：今年第三批625亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金已于近日下达。全年换新总预算2500亿元平均分为四批等额投放，本次第三批发放节点衔接暑期学生、家庭换新热潮，一级能效家电、手机、平板、智能穿戴、家居小家电全部纳入补贴范围。

2. 换房退个税政策顺延至2027年底

关于支持居民换购住房有关个人所得税政策是否有所调整，国家税务总局表示，根据《财政部税务总局住房城乡建设部关于延续实施支持居民换购住房有关个人所得税政策的公告》（2026年第3号）规定，延续实施支持居民换购住房有关个人所得税政策至2027年12月31日。

3. 中欧经贸磋商，欧方需拿出诚意

中欧团队本周进行了密集磋商，就中欧经贸问题进行了讨论，为中欧贸易投资磋商机制首次会议做准备。据了解，欧盟在谈判中明显缺乏诚意，甚至准备边开谈、边开打，酝酿密集出台更多保护主义措施。令人担心中欧贸易战恐一触即发。

4. 香港房价连续12个月上涨

香港住宅价格在5月份连续第12个月上涨，创下自2018年以来最长的连涨纪录，住宅市场复苏正在稳步推进。据香港差饷物业估价署周五公布的数据，5月份私人住宅售价指数较上月上涨1.4%，较去年同期上涨12%。

5. 今年1至5月我国全行业对外投资同比增长3%

据商务部、外汇局统计，2026年1至5月，我国全行业对外直接投资5069.5亿元人民币，同比增长3%。其中，我国境内投资者共对全球142个国家和地区的6081家境外企业进行了非金融类直接投资，累计投资3814.6亿元人民币，下降13.8%。

1. 欧盟拟对铝废料征收15%出口税

据英国金融时报，欧盟计划对铝废料出口征收费用，以防止其流向美国和亚洲。在全球化资源争夺战中，废料已成为新的角逐战场。该计划拟征收15%的出口税，这将是布鲁塞尔方面首次对出境商品加征费用。据两位知情人士透露，该项措施预计于9月9日正式生效。

2. 生猪企业新设产能调减目标时限提前

近期已设置新的生猪产能调减指标，且有企业表示淘汰时限有所前置。某上市企业人士表示，“公司参加了近期的产能调控会议，会进行一定数量的产能调减，而且这一次要在9月份之前完成，时间进度有所加快。”

3. 半导体硅片或迎新一轮涨价潮

据台湾工商时报消息，环球晶、合晶、台胜科近期相继释放出涨价信号，这些供应商的6英寸硅片已率先完成涨价，8英寸需求快速升温，12英寸产品上则已陆续与客户展开新一轮价格协商。

4. 2030年我国电力装机规模将达54亿千瓦

国务院新闻办举行新闻发布会，介绍《新型能源体系建设“十五五”规划》有关情况，《规划》提出总体目标，到2030年初步建成清洁低碳安全高效的新型能源体系，有力支撑能源强国建设。据了解，目前，我国电力装机规模已经突破40亿千瓦，预计2030年将达到54亿千瓦，其中，新能源装机比重超过50%，成为电力装机主体；非化石能源发电量比重达到50%，成为电量主体；煤炭和石油消费达峰。

5. 工信部：前5个月电信业务收入累计完成7355亿元，同比下降1.9%

工信部数据显示，前5个月，电信业务收入累计完成7355亿元，同比下降1.9%。按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长7.9%。截至5月末，5G基站总数达505.3万个，比上年末净增21.4万个，占移动基站总数的39%，占比较前4个月提升0.3个百分点。

昨日，A股方面，三大指数集体下跌，沪指跌2.26%报4027.26点，深证成指跌3.44%，创业板指跌4.07%，全市场超4600只个股下跌。盘面上，光通信板块大幅回调，有色金属、贵金属板块大跌，另一方面，光刻机概念涨幅居前，养殖业板块逆势上涨。

港股方面，恒生指数收跌1.76%一举跌破23000点整数关口，创去年5月以来新低。恒生科技指数收跌3.41%，国企指数跌1.94%险守7400点。盘面上，科技板块成为主要杀跌力量，半导体板块同样遭遇重创，另一方面，猪肉概念股全天活跃。

主力动向，南下资金净卖出港股25亿港元。其中：净买入建滔积层板23.07亿、长飞光纤光缆12.41亿、智谱4.87亿；净卖出阿里巴巴22.69亿、腾讯控股3.41亿、中芯国际1.61亿。

龙虎榜中，当日净买入额前三为TCL中环、惠科股份、广合科技，分别为5.97亿元、4.18亿元、3.69亿元。涉及机构专用席位的个股中，当日净买入额前三为中京电子、TCL中环、广合科技，分别为2.47亿元、2.03亿元、1.86亿元。

两市融资余额：截至6月25日，上交所融资余额报15211.14亿元，深交所融资余额报14798.28亿元，两市合计30009.42亿元，较前一交易日增加174.83亿元。