创新药爆发，300149快速封板！微软超级AI电力项目落地，AIDC电源需求旺盛，受益股曝光

来源：证券时报

2026年以来全球AI数据中心建设需求延续高景气，相关配套设施迎来发展契机。

创新药概念股早盘爆发

6月23日早盘，创新药概念股集中爆发，睿智医药（300149）小幅低开，开盘后股价大幅拉升，在20分钟内封住“20cm”的涨停板。

除睿智医药外，今日早盘大幅上涨的创新药概念股还有新赣江、赛升药业、舒泰神、金石亚药、粤万年青等。

消息面上，近日，国家药监局发布了2025年《中国新药注册临床试验进展年度报告》，全景式呈现我国药物临床试验的权威数据。报告显示，我国临床试验总量首次突破5000项，创历史新高。

国金证券研报认为，海外投融资回暖，MNC创新热情持续。流动性环境边际宽松之下，生物医药行业投融资回暖预期持续升温，市场风险偏好显著修复。展望2026年，海外头部CXO企业收入指引仍维持稳健小幅增长格局，叠加全球生物医药投融资逐步回暖、创新药研发需求稳步复苏，行业景气度延续上行态势，成长确定性进一步增强。

微软与雪佛龙签署AI电力项目

据媒体报道，当地时间6月22日，雪佛龙宣布与微软签署一项为期20年的长期电力供应协议，将为微软计划在美国得州西部建设的大型数据中心园区提供天然气发电支持。该项目总装机容量预计达267万千瓦，足以满足超过53万户家庭的用电需求，有望成为美国规模最大的AI（人工智能）数据中心配套电力项目之一。

微软此前表示，未来两年将把数据中心规模扩大一倍以上，以保持在AI领域与谷歌和亚马逊的竞争优势。而数据中心的快速扩张也使电力成为AI产业链最关键的资源之一。根据Bloomberg预测，到2030年，美国数据中心总用电规模将较当前水平翻倍，达到77GW。

面对日益增长的电力需求，美国多个地区已开始出现电网容量紧张、电价上涨等问题，引发监管机构和消费者担忧。在此背景下，微软选择直接与能源生产商合作，以获得长期、稳定且可预测的电力来源。

在电网资源日趋紧张的背景下，科技公司正越来越多地采取“自建电源+数据中心”的模式，锁定长期稳定能源供应，以应对人工智能时代不断攀升的算力需求。这一趋势不仅反映出AI基础设施对能源的巨大渴求，也标志着传统能源企业与科技产业之间正在形成更深层次的共生关系。

数据中心电源迎来高速增长阶段

随着AI的快速发展，AIDC（人工智能数据中心）也迎来高速建设期。信达证券认为，随着AIDC算力密度增长带来功率密度的急剧攀升，给供电、散热及布局带来较大挑战，同时AIDC对供配电稳定性和可靠性要求更高，数据中心的供配电设施已成为AIDC的核心基础设施。

从产业链来看，民生证券表示，可关注机柜内电源、机柜外电源、AIDC配电、冷却环节以及备用电源等。

华泰证券研报称，2026年以来全球AI数据中心建设需求延续高景气，谷歌、Meta、字节、阿里等多家大厂上修全年资本支出指引。梳理国内外市场近期动态与后续催化，继续看好AIDC产业链，国内外积极卡位的电源企业及配套的上游元器件环节有望实现业绩增量。

根据国际能源署（IEA）数据，2025年全球数据中心用电量接近500太瓦时，约占全球总用电量的1.6%。美银据此估计，该数字将以22%的复合增长率扩张，至2030年达到1208太瓦时（约占全球用电量的3.7%）。美银预计2025至2030年中国AIDC电源供应系统（UPS+HVDC+SST）市场复合增长率约25%。

据证券时报·数据宝统计，A股市场涉及AIDC电源概念的股票有37只。截至6月22日收盘，概念股今年以来平均上涨41.01%，大幅跑赢同期上证指数。7股年内涨幅翻倍，包括四方股份、杰瑞股份、申菱环境、欧陆通、新风光、麦格米特、中恒电气。

四方股份年内累计上涨161.15%，排在首位。在数据中心领域，公司围绕绿色用电与高算力需求，提供完整的二次设备解决方案及直流配电设备。针对AIDC未来爆发式的产业机会与特殊需求，公司正加紧开展适配性设计优化与开发，将尽快推出相关固态变压器（SST）产品系列。

机构调研是了解上市公司最新产业布局的重要渠道。据数据宝统计，截至6月22日收盘，年内共有6只AIDC电源概念股获得5次及以上机构调研，分别为杰瑞股份、欧陆通、潍柴重机、盛弘股份、科士达、金盘科技。

杰瑞股份年内累计获调研25次，是机构调研最频繁的概念股。公司最近1次在机构调研时透露，今年以来，受益于行业供不应求的态势，公司燃气轮机发电机组销售价格已多次上涨。在燃气轮机供应方面，已经与多家国际知名燃气轮机厂商建立了长期稳定的合作关系。

欧陆通、潍柴重机年内均获12次调研。欧陆通现已就算力设备GPU电源项目开展合作，将全力配合客户推进至测试、小批量及批量生产；潍柴重机数据中心用发电机组产品逐步获得头部客户认可，近年来产品销量、收入显著增长。

从融资资金来看，截至6月22日收盘，四方股份、麦格米特、英维克、申菱环境、应流股份、新风光6月以来融资净买入均超1亿元。