选基金时只看短期排名容易被市场偶然因素误导,而 2026 年一季度股票型五星基金评级凭借严格筛选规则,能直击基金公司的长期真实能力。
该评级覆盖全行业 150 多家基金公司和 9000 多只基金,五星基金仅占 10%,筛选十分严格。
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考核仅聚焦三年和五年的长期业绩,完全剔除短期行情干扰,评分围绕长期盈利能力、抗风险能力、选股择时能力、股票与基准的管控能力四大维度,确保五星基金在长周期内收益、风控、投研均无短板。
本次评级中,三年期五星公司共 10 家,包括富国、景顺长城、华商等,五年期五星公司 9 家,有华商、华夏、大成等,同时拿下三年和五年期五星评级的双五星公司仅 5 家,分别是华商、景顺长城、招商、博道和国金,这些公司跨周期表现稳定。
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从产品表现看,三年期五星产品共 48 只,景顺长城、申万菱信、宝盈各 3 只数量最多。
五年期五星股票型产品 44 只,华商占 5 只。
2023 年 3 月至 2026 年三年间,五星级公司股票型基金平均收益达 48%,而一星公司平均收益率为 - 16%,差距 64 个百分点,这体现的是投研、风控、选股能力的本质差异。
双五星公司的跨周期管理能力各有特色。
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景顺长城业绩拔尖,华商长期爆发力强,招商风格稳健,博道融合量化与主动管理,国金则在细分领域独具优势。
这些公司通过完善的投研体系、严格的风控策略和合理的产品布局,实现了跨周期的稳定表现,为投资者提供更可靠的选择。
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