北京
中经记者 慈玉鹏 北京报道
近日有民营银行表示2年期及以上定期存款暂停受理新增存入。另外，多家民营银行APP显示2年期及以上定存已售罄。《中国经营报》记者采访了解到，民营银行此轮调整主要为管控存款付息成本。
陆续停售
近日，重庆富民银行发布《关于2年期及以上整存整取及续存系列产品暂停受理新增存入的公告》。
该行表示，“我行手机银行APP、微信小程序等线上渠道的个人整存整取及续存系列产品中2年期及以上存款产品暂停受理新的存入申请。后续如有恢复，将另行通知”。另外，已办理的存量2年期及以上存款产品不受本次调整影响，仍按存入时约定的利率计息，到期正常兑付或转存。
记者查阅发现，6月18日，吉林亿联银行手机APP显示，该行定存产品有额度的仅有7天通知存款、3个月期、6个月期、1年期，而2年期、3年期、5年期定存均显示售罄。
蓝海银行则3个月定期、6个月定期、1年定期、2年定期、3年定期、5年定期均售罄，仅3个月定期美元存款、6个月定期美元存款有额度。
北京财富管理行业协会特约研究员杨海平告诉记者，近期有民营银行发布公告，暂停受理2年期及以上整存整取续存系列产品的新增转入与存入业务，实现了定存产品下架范围从3—5年期向2年期的延伸。本轮多家民营银行下架中长期定存产品，核心原因是行业净息差持续承压，民营银行为管控存款付息成本、缓解经营压力，主动对高成本中长期存款业务进行收缩调整。
本轮定存产品调整集中出现在民营银行领域并非偶然。杨海平表示，这是由民营银行独特的资产负债结构与经营模式决定。相较于城商行、农商行，民营银行物理网点稀缺，线下渠道布局薄弱，长期以来形成了“高进高出”的资产负债匹配经营模式，在当前行业利率下行、资产收益收缩的市场环境中，原有经营模式难以为继，行业整体进入艰难的转型调整阶段，管控负债成本、优化资产负债结构成为其核心经营诉求。
银行或将审慎调整中短期存款利率
部分中小银行、村镇银行是否会跟进停售2年期及以上定期存款产品？
融360数字科技研究院高级分析师艾亚文告诉记者，城商行、农商行及村镇银行大概率不会全面跟进“直接下架”，而是采取“限额度、降利率”的渐进式调整，主要是因为这些银行吸储压力大，不会直接一刀切。
从付息成本管控的角度来看，杨海平表示，中小机构存在收缩高成本中长期存款的内在动力。但中长期定存产品的收缩，会直接加剧银行的流动性管理压力，对机构资金流动性形成负面冲击。综合权衡成本与流动性两大核心因素，中小银行、村镇银行不会出现大面积集中跟进停售2年期及以上定存产品的情况，仅会有少数机构结合自身资产负债结构的实际情况，针对性调整中长期存款产品布局，个体分化调整将成为主流态势。
展望未来1—2年银行存款产品利率定价的演进趋势，杨海平表示，从银行负债成本管控的核心诉求来看，存款利率倒挂、利率下调的趋势存在从长期定存向1年期、2年期中短期存款产品蔓延的潜在动力。通过下调中短期存款利率、收缩相关高成本存款业务，能够进一步压降银行整体付息成本，缓解净息差压力。但这类负债调整策略相对激进，会显著影响银行存款规模与资金流动性，不利于机构稳健经营。因此，未来仅有少数银行会推进中短期存款利率的深度调整，多数银行将保持审慎态度，不会大范围跟进利率下调与产品收缩操作，整体存款利率定价将呈现差异化、稳步优化的走势。
从投资理财角度看，艾亚文建议普通居民摒弃“单一存定期”的传统思维，转向分层配置、多元分散、锁定长期收益的稳健策略，比如以定期存款为底层安全资产，可小幅增配固收+产品分散配置、增厚组合收益。低利率常态下，长期存单的“沉没成本”较高，持有到期是性价比最高的策略。除非能接受本金波动且找到确定性极高的套利机会，否则没必要因小幅利率波动而折腾。
（编辑：张漫游 审核：何莎莎 校对：刘军）
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