记者实探：提高融资透明度，“贷款明白纸”全覆盖银企合作

来源：滚动播报

（来源：北京商报）

中关村（大兴）国际氢能示范区厂房内，机械臂昼夜挥舞，大型设备轰鸣声不停。这里是氢燃料电池的“出生地”，吸引业内众多龙头企业与潜力企业集聚于此。北京氢璞创能科技有限公司（以下简称“氢璞创能”）就是其中一员。

技术竞赛背后离不开金融支撑。氢璞创能表示，氢能赛道是典型的“未来产业”，需要与电车、柴油车乃至同行进行“三重竞争”，研发投入一分不能省，就像手机迭代，停一步就可能被市场淘汰。为满足研发成本，公司目前拥有超1亿元的股权、债权融资需求。

如今，银行为企业提供优质贷款已是“基本操作”。与此同时，随着近年来人民银行多次降息，企业融资成本持续下行。那么，企业的需求是否真正得到了满足？他们享受到的是最优惠的政策、最低的贷款利率吗？近日，北京商报记者在与大兴区两家来自不同领域的企业负责人的深度交流中，找到了答案。

详细列明非利息支出

“这两年来明显感觉到，融资成本普遍降至3%以内，为我们公司节省了不少资金。”氢璞创能副总经理刘兴刚向北京商报记者感叹道。

过去，作为纯民营的氢能科技企业，氢璞创能常面临“两头难”：一面是技术研发需要持续重投入，另一面是融资成本居高不下。早几年，能拿到7%左右的贷款利率已是幸运。更现实的是，行业尚处起步阶段，财务报表并不“好看”，银行能给予支持已属不易，企业根本不敢奢望更低的资金成本。

近年来，随着国家对高科技、专精特新“小巨人”企业的金融支持政策密集落地，尤其是贴息政策的推行，融资环境发生了根本性转变。如今，氢璞创能存量合作银行近十家，平均贷款利率已降至2.7%—2.8%左右。“更实实在在的利好是，凭借专利质押，我们还能享受50%的贴息。以一笔3.65%利率的贷款为例，贴息后实际成本仅为1.825%。”

在刘兴刚看来，对于企业来说，“好贷款”的定义不仅在于利率低、额度高，也呼吁能有更适配的授信额度产品，帮助公司减少合作银行数量、做大规模，让金融活水更集中地浇灌创新。

然而，北京商报记者同时注意到，事实上多数企业对于银行贷款产品了解并不深入，通常对授信额度、利率都是“全盘接受”。如何使企业充分享受降息利好？一张“贷款明白纸”发挥作用。

据了解，这是银行在为企业授信后、签署贷款协议前新增的一项透明化服务，“纸”上详细列明了企业需承担的贷款利息支出和各项非利息支出，减少信息不对称，使企业对各项融资费用心中有数。

“非利息成本主要指融资费用，包括抵押费、担保费、中介服务费等，涉及多个收费主体，收费名目多、不透明，层层叠加，导致部分企业‘体感’的融资成本仍较高。特别是对许多中小企业、民营企业来说，融资费用往往是综合融资成本的重要组成部分。”人民银行北京市分行表示。

近年来，金融机构积极践行以人民为中心的服务理念，普遍免除了抵押登记费、评估费、公证费等费用，这些费用由银行自行承担。但部分第三方机构收取的增信费、过桥费、中介费等却仍存在费率高、缺乏统一计算标准等问题。因此，明示包括各类融资费用在内的企业综合融资成本，是促进企业综合融资成本下降的关键一环。

在调研现场，北京商报记者从中信银行方面得到了“贷款明白纸”样表。其正式名称为《企业贷款综合融资成本清单》，其中详细标明了企业类型及性质、贷款本金、年化利率、期限及还款方式。“其他融资成本”一栏需要填写的内容极为细致，既包括由银行填写的银团贷款费用、贸易融资手续费等，也包括由企业填写的担保费、质押监管费、评估费、公证费等等。这些项目费用分担情况、企业实际支付方式都会被一一注明。

银行人士告诉北京商报记者，尤其针对各项其他费用，银行会向企业询问是否涉及，并帮助企业计算实际贷款利率。最终，双方签字确认即意味着达成“共识”，下一步就可以签署正式贷款协议。

已成为标准化服务流程

除了提高融资“透明度”，保障企业知情权，“贷款明白纸”还有多重作用。一方面，企业通过填写“贷款明白纸”，能够更加全面、清晰地了解是否充分享受了融资政策和服务，能够在“明底数”的情况下争取政策优惠，或通过议价合理降低融资成本。

例如，某企业因经营生产需要，向银行申请1年期贷款400万元，在填写“贷款明白纸”的过程中了解到，原贷款产品的综合融资成本为5.8%，银行在与客户充分沟通后，更换为创业担保中心贴息贷款产品，年化利率2.25%，节省了超60%的融资成本。

此外，“贷款明白纸”将散落在合同或协议文本中的各项成本归集到一起，便于银行为企业量身定制服务，也有利于增强银企双方互信，深化合作共赢。

类似案例还有很多。北京某科技有限公司是一家微型企业，经常被各类银行及中介机构营销。其中，某中介对该企业抛出“利率2.8%且一周内放款”的方案，用低息及短时间内放款等条件吸引客户，而在实际执行中，企业发现融资过程还存在担保费、保险费、评估费、抵押/质押登记费、金融服务费等多项隐形费用。中行北分辖属中银大厦支行在了解企业需求后，按流程为企业批复授信额度，并与企业共同填制“贷款明白纸”，向企业明示综合融资成本。与某中介的方案相比，“贷款明白纸”清楚显示每年可为企业节省融资成本金额约57万元。

“此前办理贷款时，我们往往只关注利率，对担保费、各类附加支出等综合成本缺乏清晰认知，资金核算与规划存在困扰。自推行企业贷款综合融资成本清单以后，这一问题得到彻底解决。到底哪些成本该我们承担、哪些不该承担，都是一目了然的。”来自建筑行业的北京路新恒通沥青混凝土有限公司财务负责人张德强说道。

张德强表示，依托这份清单，公司能精准梳理融资成本，结合自身经营情况匹配适配的金融产品，有效降低了综合融资负担。“我们也能够更好地进行银行间的横向对比，加深业务合作。”

2025年8月，人民银行北京市分行在全市范围内启动明示企业贷款综合融资成本试点工作，首批试点服务对象为北京地区科技型中小企业。截至2025年9月末，全市37家主要中资银行共完成400笔、18.5亿元贷款综合融资成本明示工作，惠及中小型科技企业349家。

而如今，北京商报记者了解到，辖内银行已实现制度推行“全覆盖”。不管哪种类型企业、每一笔银企合作，发放“贷款明白纸”已成为标准化服务流程。

更进一步，将“贷款明白纸”由实体变为电子版，嵌入银行审批系统中以提高效率、优化服务体验，也正在研究推进中。

明示企业贷款综合融资成本是一项惠当下、利长远的工作。下一步，人民银行北京市分行将持续深化明示企业贷款综合融资成本工作，为企业发展营造更加透明、更加公平的融资环境，为首都经济高质量发展提供有力金融支撑。

北京商报记者 董晗萱