调低预期优化结构，酒企直面周期压力

2025年，中国酒业进入深度结构性调整期，总产量、销售收入和利润均出现阶段性回落，价格倒挂、库存高企、动销迟滞成为行业普遍面临的挑战。与此同时，消费者的消费行为也正在发生深刻变化：品牌溢价不再轻易被接受，传统商务宴请场景持续收缩，年轻一代的饮酒习惯与消费观念正在重构酒业的需求版图。酒业如何穿越周期，迈向更高质量、更可持续的发展阶段，成为全行业关注的话题。在日前举办的中国酒业协会第六届理事会第八次（扩大）会议上，中国酒业协会理事长宋书玉作《中国酒业发展分析以及趋势研判》报告。他表示，今年是中国酒业新旧动能转化的关键年，也是文化赋能品牌、风味赋能品质、数智夯实底座、品牌重塑人设、深耕用户价值的攻坚年，增长压力不可避免，酒企主动调低预期、优化结构才是明智之举。

整体承压分化加剧

报告显示，2025年，中国酒业整体呈现量价利同步收缩、结构分化加剧、新旧动能转换阵痛凸显的特征，存量博弈成为市场主基调。在主要经济指标上，2025年1—12月，我国酿酒产业规模以上企业酿酒总产量整体放缓，主要效益指标增速低于同期工业企业总体表现。具体到酿酒工业六大类子行业，除发酵酒精产量同比微增之外，饮料酒各子行业均出现下降，营收与利润实现双增长的仅有啤酒板块。

不过，在承压调整的同时，新的增长动能正在显现。

作为产业核心板块，白酒虽然整体下滑，但占据支柱地位。当前，白酒呈现出四大特征：产业分化进一步加剧，头部企业占据绝大部分利润，中小酒企因产能闲置与资金链紧张而加速离场；消费场景发生深刻变革，传统商务宴请与政务消费大幅缩减，独酌、家庭小聚、户外轻社交等情绪驱动场景异军突起；即时零售渠道崛起，倒逼渠道从压货分销转向精准动销，但平台补贴也让名酒价格体系承受压力；白酒优质贮存能力提升，为未来竞争打下坚实基础。

啤酒板块则展现出较强韧性，成为产业调整期的重要支撑。2025年，341家规上啤酒企业虽然产量同比下降1.1%，但销售收入同比增长0.2%，利润同比增长12.1%，呈现“量微降、价利双增”的特征。行业高端化策略向纵深推进，时尚化产品快速扩容，渠道与场景加速适配。

葡萄酒产业仍处于底部前行周期，尽管产量和销售收入下降，但利润亏损幅度大幅收窄，产业转型信号清晰：一是品类结构正在打破单一格局，白葡萄酒、起泡酒有望成为增长主力；二是葡萄酒消费回归大众本质，高性价比产品成为市场主流。

黄酒产业表现出稳中有进的发展态势，规上企业数量增长，主要产区整体性增长。头部黄酒企业正加快高端化与全国化布局。同时，黄酒开始撕掉“老派”标签，在文化回归、潮饮时尚等方面持续创新，年轻化尝试初见成效。

露酒成为备受关注的增量“黑马”。2025年，露酒通过饮用方式创新，为饮料酒行业新增超千万女性消费者。

以果酒、威士忌等为代表的其他酒种则是2025年酿酒产业利润增长亮点。2025年，121家规上企业销售额同比下降0.1%，但利润同比增长151.5%。其中，果酒凭借个性化风味成为行业增长新引擎，2020年—2025年市场规模年复合增长率达22.69%。

总体来看，2025年我国酿酒产业呈现总量回落、效益承压、分化加剧、集中度提升的运行态势。

深度调整仍在推进

自本轮调整以来，酒业市场从增量扩张走向存量博弈，产业开始面临价格倒挂、库存积压、动销困难等严峻挑战。进入今年，深度调整仍在推进。

宋书玉分析，当前，困扰中国酒业发展的并不是某个孤立问题，而是一套环环相扣的结构性矛盾。他将其概括为“四大矛盾”：产能增长与需求放缓的矛盾、高企库存与流通不畅的矛盾、价格倒挂与市场供给的矛盾、场景缺失与消费增长的矛盾。这些矛盾相互交织，贯穿于酒类生产与消费的各个环节。

然而，这只是表象，从深层次看，困扰产业发展的核心问题，源于消费结构发生了根本性变化：一是生活方式改变，传统以酒会友的社交模式减少；二是理性饮酒、健康消费成为全民共识；三是消费人口代际变化，原有核心饮酒人群逐渐老龄化，消费能力、饮酒频次不断下降，而年轻一代尚未形成稳定的饮酒习惯，未能有效承接消费市场，简单地说：“老的喝不动了，小的不想喝”，这也是制约行业发展最深层的难题。

在宋书玉看来，产业的核心矛盾是传统增长逻辑与新消费需求之间的系统性错配。具体而言，过去，行业依靠“悦人”社交消费实现规模扩张，如今这一模式出现断崖式下滑，而“悦人+悦己”的新消费模式尚未完全成熟，两者之间形成明显的结构性断层。

宋书玉强调，产业调整的本质是要化解这些积累的矛盾。“周期即洗礼，这一轮调整不是产业的衰退，而是价值的回归。”他指出，政策环境正在发生根本性好转。2025年，工业和信息化部发布《关于推动历史经典产业高质量发展的指导意见（2026—2030年》，将酿酒产业从限制性产业转向历史经典产业；今年，3部委联合印发《酿酒产业提质升级指导意见（2026—2030年）》，明确提出培育百亿园区、千亿集群、万亿产业的发展目标。“这为我们化解产业矛盾、走出调整期创造了良好的政策环境，带来了历史性机遇。”

“过去30年，中国酒业先后走过产能为王、渠道为王、品牌为王3个阶段，如今正进入用户为王的新时代。能否真正读懂消费者、尊重消费者、服务消费者，成为酒企穿越周期、决胜未来的关键。”宋书玉说。

近年来，面对消费结构的深刻转变，酒业也在主动“以变应变”，加快推动系统性转型。在供给端，企业聚焦品质升级和品类创新，强化酿造工艺、产区风味表达与绿色酿造；在渠道端，推动数字化融合与渠道扁平化，构建高效、透明、协同的供应链体系；在品牌端，强化文化叙事和价值沟通；在消费场景端，积极开拓新饮用场合、新社交载体与新体验模式，激活消费潜能。

“我国酒业正处于从‘规模扩张’向‘价值深耕’转型的关键时期。”宋书玉表示，短期来看，去库存、稳价格仍是首要任务；长期来看，唯有在文化表达、产品形态、消费场景上完成系统性价值重构，才能真正跨越周期。

详见《中国食品报》（2026年6月15日4版）

排版：刘瞳旭

审核：张亚亚

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