广东
SpaceX正式完成IPO定价，以每股135美元发行约5.56亿股A类普通股，基础募资规模约750亿美元，创下全球最大IPO纪录。
公司全称为Space Exploration Technologies Corp.。按发行价计算，其上市时估值约1.77万亿美元。
股份将于美国时间6月12日正式在纳斯达克挂牌交易，股票代码为SPCX。若以上述估值计，SpaceX上市首日即有望成为美股市值第七大企业。
此次IPO规模远超此前由沙特阿美保持的纪录。2019年，沙特阿美上市时初步募资256亿美元，估值约1.71万亿美元；连同其后超额配售部分，最终融资额约294亿美元。
相比之下，SpaceX单是基础发行规模已达到750亿美元，刷新全球资本市场历史纪录。
IPO总募资额有望超862亿美元
根据招股文件，承销商拥有为期30天的超额配股权，可额外认购最多约8333.33万股A类普通股。按招股价计算，额外募资额约112.50亿美元资金。
也就是说，若超额配股权获全数行使，SpaceX本次IPO总募资额将增至约862.50亿美元。
值得注意的是，在正式挂牌前，市场已率先对SpaceX进行更高估值定价。6月11日，与SpaceX挂钩的加密货币永续合约在Hyperliquid及币安等平台一度报价约165美元，较IPO定价高出约22%。
按165美元的价格推算，公司估值接近2.2万亿美元，明显高于IPO价格对应的约1.8万亿美元水平。
华尔街首份研究报告：目标价190美元
尽管公司还未正式上市，华尔街已迅速启动研究覆盖。Oppenheimer成为首家发布SpaceX研究报告的国际券商，给予“跑赢大市”评级，并将目标价定为190美元，较135美元招股价高出近41%。
随后，New Street Research亦给予SpaceX 165美元的12个月目标价。
Oppenheimer分析师Timothy Horan指出，SpaceX是少数具备资本、数据、大型语言模型、硬件、制造及工程人才的垂直整合AI公司。
他预计，Starlink卫星互联网业务将是SpaceX的主要现金流来源，而包括xAI在内的人工智能业务，长期有望成长为最大的利润贡献板块。
散户认购逾700亿美元
市场对SpaceX新股需求极为强劲。彭博社引述知情人士报道，散户投资者提交的认购金额已超过700亿美元。
消息人士透露，本次IPO预计将预留至少20%的股份配售予散户投资者。然而，即使按照750亿美元发行规模计算，相关额度仍远不足以满足市场需求，意味着大量散户投资者最终可能无法获得足额分配。
市场人士认为，若众多马斯克支持者及散户投资者在IPO阶段未能成功认购，相关需求或将在上市后转向二级市场，进而推动股价表现。
事实上，马斯克旗下另一家上市公司特斯拉长期深受散户投资者追捧。根据法巴银行估计，散户目前持有特斯拉约40%的流通股份，显示其庞大的个人投资者基础。
除了散户资金踊跃参与外，SpaceX同样获得机构投资者热烈追捧。知情人士透露，公司已收到约1000家机构投资者提交认购订单，反映大型基金及专业投资机构对其长期发展前景持积极态度。
在强劲认购需求、稀缺资产属性以及马斯克个人影响力推动下，SpaceX上市后能否延续市场热度，并进一步向2万亿美元市值迈进，将成为全球资本市场关注焦点。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
