广东
6月9日，PCB概念批量拉涨停，截至午间收盘，雅葆轩30cm涨停，同宇新材20cm涨停，瑞华泰、南亚新材、金太阳等多只个股涨超10%，千亿电子布巨头中国巨石封板，西陇科学、宏昌电子、圣泉集团等多只个股10cm涨停。
消息面上，据央视财经报道，今年以来，算力需求爆发，带动电子布价格大幅上涨。截至6月初，市场上常用规格的电子布已经完成年内5轮提价，均价达7.4元/米，与去年三季度的低点相比，涨幅达到100%。
渤海证券认为，目前AI竞赛整体呈明显加剧趋势，倒逼PCB硬件基础设施加速升级，PCB厂商不得不加快高频高速板材、高多层板及封装基板等高端产能建设。从A股PCB厂商资本支出情况来看，SW印制电路板行业中45家上市公司2025年资本支出合计469.15亿元，较2024年的291.15亿元增长61.14%，PCB厂商资本支出上行趋势明显。综上，维持对行业的“看好”评级。
不过，山西证券提醒投资者，科技股持仓应向“可验证订单”集中。A股科技板块自身早已积累了较高的交易拥挤度，上周五A股科技板块回调或是高位筹码集体兑现。在投资建议上，对于科技板块建议降至中性偏防御，关注度向可验证订单集中，例如排产确定性较强的光模块龙头、高端PCB、光芯片；逻辑更依赖国内资本开支周期与国产化进度，能见度中等但估值弹性大的存储、液冷与高密度电源、半导体设备、先进制程相关标的。
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