存款产品变身金钱游戏，揭秘大额存单转让灰色产业链

2026.06.08

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作者 |第一财经 偌嘉

“抢购成功。”在某大额存单代购群中，一用户将刚刚通过群主抢购而来的2年期大额存单截图发了上来。截图显示，预测到期年利率高达3.28%，几乎是市场上2年期存款平均利率的2倍。而这个微信群的群主，正是大额存单的“代抢黄牛”。

近年来，随着银行存款利率持续走低，大额存单利率也全面下滑，年初以来，国有大行1年期大额存单利率甚至跌破1%，步入“0字头”。于是，大额存单转让区时不时蹦出来的高息存量产品成为储户追捧的对象。

在强烈的需求下，一条以大额存单转让为核心的灰色产业链悄然成形：“黄牛”或是直接接管储户的银行卡，用外挂软件“扫货”；或是先下单，再通过定向转让/协议转让的方式转卖给储户。这让原本安全的存款产品摇身一变，成为暗藏风险的金钱游戏。

是谁在转让区兴风作浪？

大额存单是银行业存款类金融机构面向非金融机构投资人发行的记账式大额存款凭证，属一般性存款，纳入存款保险范围。

相较于普通存款，大额存单利率更高，而且支持个人客户间转让，从而避免因提前支取而按活期利率计息造成的利息损失，这在存款利率持续下行的背景下，极具吸引力。

近年来，随着银行存款利率的持续走低，大额存单转让区那些时不时发布的高息存量产品成为了储户追捧的对象。

然而，这些高息大额存单从发布到被抢购，往往只有几秒钟的时间。比如，有用户在社交平台抱怨，某银行大额存单转让区发放出来的利率2%以上的大额存单几乎“秒没”。

“我6、7秒完成点击、输入验证码、输入密码、勾选文件的所有步骤，已经够快了，结果还是没抢到。”该用户说，尤其是金额在20万元左右的高息大额特别紧俏，无论怎么“蹲点”都抢不到。“所以，这些产品到底是被谁抢去了，谁手那么快？”该用户发出“灵魂拷问”。

第一财经在调查中发现，“黄牛”是大额存单“秒没”的重要力量之一。一位银行客户经理对记者表示，他们发现，有一波“二手贩子”专门蹲守各家热门银行的大额存单转让区，通过外挂软件的形式，即时抢购高息大额存单。

此后，“二手贩子”将抢购来的大额存单挂在社交平台上出售，或者以此作为引流，诱导客户加入自己的微信群，上述大额存单代购群正是一个这样的微信群。

第一财经还发现，这些“黄牛”主要提供三类服务：一是代抢银行新上架的大额存单；二是代抢银行转让区上架的大额存单；三是销售“黄牛”手中现成的大额存单。

“黄牛”从中收取手续费，一般年利率在3%以内的大额存单，手续费通常在几百元左右，或是500元，或是600元、700元不等，利率越高，手续费就越高。而年利率在3%以上的大额存单，由于严重的稀缺性，手续费高达千元，1000元、2000元不等。

储户陈小姐表示，近两年，自己的存款集中到期后，才逐渐关注大额存单转让，进而知道有“黄牛”的存在。她最近找“黄牛”代买了几单，利率最高2.85%，手续费均在500元左右。

“不过不会马上成交，我会提出自己的需求，比如哪个银行、利率区间、期限金额等，有的时候需要等待几周甚至1个月的时间才能找到，购买成功以后再收费。”她说。

暗藏巨大风险

不过，看似美好的“代抢”服务，背后蕴藏着巨大的道德风险。陈小姐说，为了方便抢购，客户需要提前将资金打入银行卡中，至少20万元起步，同时，还需要把银行卡账号、密码，甚至短信验证码等都要给到“黄牛”，如果“黄牛”动了歪心思，随时可以把钱卷走。

陈小姐说，比较保险的做法是购买“黄牛”手中现成的大额存单。第一财经在上述大额存单代购群中发现，“黄牛”群主会不定期发布抢购而来的现成的大额存单，客户看中后要提供姓名和银行卡号，群主通过定向转让/协议转让的方式卖给客户。

据记者了解，大额存单市场上的“黄牛”现象存在已久，部分银行的客户经理也熟知这个群体的存在，“我们非常不建议客户通过‘黄牛’抢购大额存单，其中存在很多风险。”一银行客户经理对记者说，如果客户提出购买大额存单的需求，一旦银行上架新的大额存单产品，客户经理会进行相应的提醒。但她同时也表示，在转让区的大额存单，由于利率较高的产品抢购较快，客户经理往往来不及提醒客户。

另外，大额存单“黄牛”主要扎堆于利率比较突出的民营银行以及其他类型中小商业银行，其抢购行为也在某种程度上加剧了普通客户购买大额存单高息产品的难度，为此，不少银行出台了应对之策。

比如，广东某城商行限制定向转让功能，直接从该行存入的、未进行过转让的可转让大额存单，可以发起定向转让和公开市场转让；从转让市场（包括公开转让市场和定向转让）存入的可转让大额存单，仅可发起公开市场转让，不可发起定向转让。从源头遏制“黄牛”操作空间。

另外，据公开报道，民生银行一客户经理表示，该行App暂不支持存单定向转让业务，办理该业务要通过线下柜台，交易双方需共同到场，按照协商确定的金额完成转让操作。

大额存单市场四大变化

今年以来，大额存单市场出现四大变化。一是利率加速下滑。以国有大行为例，1年期至3年期大额存单利率通常在1.2%至1.55%之间，而3个月、1个月的大额存单利率已进入“0字头”。

二是期限稀缺。第一财经查询中国货币网发现，年内5年期大额存单基本绝迹，大部分银行在售3年期及3年期以下产品，部分银行只提供少量期限，比如包括招商银行等在内的多家银行仅提供2年期及以下的大额存单产品。

三是起存金额被拔高。比如，工商银行一款年利率为1.55%的高端3年期大额存单，100万元起存；农业银行“金穗系列”3年期大额存单起存金额最高达500万元，利率同样为1.55%。

四是中小银行在大额存单发行态度上两极分化。部分中小银行收紧额度，近期多家民营银行下架年化利率2%以上的3年期、5年期存款产品；而部分中小银行加大了对个人大额存单的投放额度，近期有多家中小银行发行年利率在2%左右的大额存单。比如，华商银行于5月25日启动发行2026年第4期个人客户大额存单，产品期限为2年期，年化利率2%，个人认购起点20万元。

“加大投放力度一方面也是为了应对存款到期潮，”一位银行人士表示，要将到期存款优先转化为短期存款和短期大额存单，做好承接工作，避免存款流失。

微信编辑| 夏木

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