谁在筑基AI？前五月电信服务器市场格局分析

从三大运营商集采，看电信服务器市场格局。

2026年开年以来，国内三大电信运营商服务器及算力设备集中采购市场又有新变局，针对本年度1—5月运营商核心集采数据，《通信产业报》研究组展开深度拆解。那么，国产算力技术路线博弈形成了怎样的格局？AI算力能否真正取代传统通用算力，成为运营商未来投资的核心增长极？谁能在运营商传统设备集采与新兴AI算力赛道中抢占核心席位？

一系列疑问，勾勒出当下算力集采市场的复杂态势。依托三大运营商已公示的服务器集采数据，《通信产业报》全媒体研究组从运营商集采结构、厂商竞争格局、硬件品类分布、底层技术路线四大维度，深度拆解本轮集采背后的产业变革逻辑与未来发展趋势。

运营商集采版图

AI布局各走殊途

2026年1—5月，《通信产业报》研究组根据公开资料不完全统计，国内三大电信运营商服务器与算力设备集中采购落地规模合计191.17亿元，其中，中国移动凭借集团大额集采锁定行业绝对主导地位，中国联通锚定AI算力定向投入，中国电信以省分零散采购为主，项目较为细碎。

从已披露中标明细统计，1—5月中国移动、中国联通、中国电信中标总额分别为167.83亿元、20.99亿元、2.35亿元，合计55个落地项目、82个标段，累计入围中标厂商约40家，体量差距背后是三家截然不同的集采组织逻辑。

中国移动走集团集中集采路线，28个项目、55个标段集中释放采购需求，全年统计周期内单笔130亿元PC服务器集采成为全市场体量天花板，叠加20.66亿元AI超节点集采，两项大额集采直接撑起公司九成以上采购规模，依托集中采购形成规模化议价与落地优势，入围厂商共计20家。

由于中国联通采购情况披露有限，《通信产业报》研究组仅统计了中国联通5个比较有代表性的采购项目，主要为为呼和浩特云数据基地9.69亿元EPC总包项目与11.30亿元AI全栈建设项目，已公示中标方仅3家。

中国电信落地项目数量达22个、标段同步22个，入围厂商多达22家，但拟总中标额仅2.35亿元，项目平均单体采购额仅0.11亿元，采购主体以各省分公司零星立项为主，分散化、场景化是其采购核心特征，仅广东万卡智算池2.16亿元为当期大额单体项目。

在AI算力投资层面，三家落地路径进一步拉开差距，三大运营商AI算力累计采购34.11亿元，占到集采总盘17.84%。其中，中国移动AI采购20.66亿元，占自身总采购12.31%，选用硬件直采模式，AI超节点项目由华为CANN生态厂商独家供货；中国联通AI采购11.30亿元，AI投入占自身集采比重飙升至53.83%，落地形态拆分8.37亿元大模型基建与2.925亿元智算一体机，由百度以全栈服务模式总包交付。

中国电信AI采购2.16亿元，AI金额占自身总采购高达91.72%，全部集中在广东国产化万卡智算池项目，其中，阿里云为第一候选人，浪潮为第二候选人，坚定国产化共建路线。一边是巨头大额批量采买、一边是互联网厂商全栈落地、一边是省域单点国产化试点，三条路径也代表当下运营商AI算力建设的主流探索方向。

华为生态坐拥七成市场

传统ICT厂商分化明显

全市场191.17亿元集采订单中，中标厂商排位清晰划分为三大梯队，以华鲲振宇为代表的华为ARM生态厂商形成第一梯队，中兴、新华三等传统硬件厂商位列第二，百度、阿里云等互联网企业依托AI项目成为跨界黑马。

统计TOP15中标企业榜单，华为系七家生态厂商（四川华鲲振宇、武汉长江计算、河南昆仑技术、宝德计算机、软通计算机、神州鲲泰、浙江华启）合计中标138.64亿元，在全市场斩获72.5%份额。

其中，华鲲振宇、长江计算、河南昆仑技术三家头部厂商合计揽单81.34亿元，独占全市场42.55%份额，构成华为生态“三强争霸”格局：华鲲振宇29.14亿元覆盖鲲鹏通用服务器与昇腾AI双赛道；长江计算28.72亿元凭借高频次中标（13次）实现全域项目渗透；河南昆仑技术23.48亿元拿下AI超节点品类27.78%份额，成为华为生态AI硬件核心供货方。

百度是本轮集采最大跨界亮点，依托中国联通11.30亿元AI全栈项目斩获5.91%市场份额，成为全榜单唯一跻身前十的互联网厂商，打破运营商传统硬件采购由ICT设备商垄断的固有格局；阿里云则依靠中国电信广东智算池2.16亿元订单实现运营商算力市场落地。

传统老牌硬件厂商表现分化：中兴通讯合计中标21.96亿元，但近半数收入来自联通呼和浩特EPC总包项目，在移动主力PC服务器集采仅收获7.21亿元；新华三拿下11.73亿元订单，在移动主力集采中供货规模有限；在中标广东公司国产化万卡智算池二期建设项目的情况下，浪潮计算机合计6.72亿元中标额。整体来看，非华为系传统硬件厂商在通用服务器主战场话语权持续收缩，仅在EPC总包、区域零散采购、国产化试点场景寻找增量。

通用服务器筑牢基本盘

AI硬件成增速最快

按照采购用途拆分全品类订单，PC服务器集团集采以130.58亿元、68.28%占比牢牢守住运营商算力采购基本盘，是行业资金投放的压舱石。该品类产品标准化程度高、集采体量庞大，其中，华为鲲鹏生态7家厂商拿下约108亿元订单，占据该品类83%份额，十余家入围厂商报价区间收窄，行业硬件报价充分竞争，硬件毛利率持续承压。

AI相关硬件紧随其后成为第二大增量板块，分为两大细分：一是移动专属AI超节点/加速卡项目20.66亿元，占全市场10.81%，该标段五家入围厂商全部基于华为CANN生态，各家最终报价价差不足0.5%，合计落地6208张AI加速卡、776套超节点设备，标志着运营商规模化AI训练硬件采购正式落地，行业AI算力基建从试点探索迈入规模化落地阶段。

二是联通落地的AI大模型+智算一体机11.30亿元，占比5.91%，采用互联网厂商软硬件一体化全栈交付模式，具备项目落地周期短、部署灵活、适配行业场景快的优势，贴合运营商轻量化AI布局需求，但相较于硬件直采模式，长期迭代、运维及扩容成本更高。

其余细分采购品类呈现多元化、零散化特征。通用服务器与云资源池项目以12.26亿元、6.41%的占比，支撑运营商网络云、IT资源池等基础算力场景，技术路线呈现ARM、x86多技术混合并存的特征。云数据基地EPC总承包项目金额9.69亿元，占比5.07%，以整体外包模式完成数据中心基建落地，是运营商轻资产建设模式的典型代表。

此外，服务维保、国产化智算、信创服务器、国产GPU等细分品类补充市场增量。其中，服务维保类项目2.84亿元，占比1.48%，体现出运营商算力采购从单一硬件采购向“硬件+服务”一体化转型的趋势，且服务类项目利润率显著高于硬件集采；广东国产化智算服务器项目2.16亿元，占比1.13%，由阿里云联合浪潮落地，聚焦国产化万卡智算池建设；技术创新自主可控服务器规模1.56亿元，占比0.82%，呈现“金额小、标段多”的典型特征，虽整体体量有限，但共计落地9个标包，依托政策驱动持续推进多路线国产化试点，覆盖鲲鹏ARM、海光x86等多条技术路线，筑牢信创算力备份体系。

国产GPU服务器试点0.43亿元，占比0.2%，主要聚焦AI推理场景小规模落地，多品牌、多路线并行试水；其余监控、安防等专用服务器合计0.25亿元，占比0.13%，作为场景化配套补充。整体来看，通用算力是绝对刚需底盘，AI算力是唯一高增长赛道，各类细分品类各司其职，构成完整的运营商算力采购体系。

ARM生态强势崛起

C86路线抢占份额

从底层芯片与技术架构维度拆解，2026年前五月运营商算力集采形成ARM绝对主导、C86艰难守成、多元路线补充创新的稳固格局，华为鲲鹏+昇腾组成的ARM全栈生态领跑市场，海光C86路线也具备一定的竞争能力，AI算力采购规模持续攀升，凭借差异化选型成为驱动算力投资扩容的全新增长曲线。

不同技术路线的市场体量、应用场景、发展前景呈现显著分化。全市场ARM路线总中标金额138.64亿元，占比72.52%；海光C86路线22.23亿元，占比11.63%；百度昆仑芯等其他未明确路线合计30.30亿元，占比15.85%。

华为ARM生态能够实现市场绝对领跑，核心依托全栈生态壁垒与运营商深度绑定优势。鲲鹏CPU适配通用算力场景，昇腾AI加速卡垄断高端AI训练场景，全覆盖运营商核心算力需求。同时，在技术创新国产化政策红利加持下，鲲鹏ARM成为政企、运营商自主可控替代的重要选型，叠加中国移动算力集采的深度绑定，形成极高的生态迁移壁垒，后续其他路线替代难度较大。

相较ARM生态的强势扩张，海光C86路线也在努力提升自身的市场竞争力。在通用算力主战场，海光x86在中国移动核心PC服务器集采中也斩获17%左右份额，话语权持续增强。从技术层面来看，海光DCU产品在轻量化AI推理场景具备一定性价比，在高算力需求的AI训练场景中。

占比15.85%的多元未知路线，成为运营商打破单一生态锁定、实现供应链多元化的关键布局。该板块中，百度昆仑芯生态凭借11.30亿元的中标金额自成一派，依托飞桨AI框架+自研芯片的全栈体系，打造出互联网厂商专属的AI交付模式，为运营商轻量化AI建设提供全新选择；国产GPU赛道实现0.43亿元小规模落地，海光DCU、摩尔线程、壁仞科技等国产厂商持续试水，在边缘推理、轻量化算力场景逐步实现替代；剩余约18.57亿元项目未披露具体技术架构，为运营商后续优化技术布局、引入新生态、平衡供应链风险预留了充足空间，也体现出行业不依赖单一技术路线的战略考量。

综合全量集采数据来看，2026年前五月运营商算力集采市场彻底重塑行业原有竞争体系，两大核心趋势已然确立。一方面，华为ARM生态实现全场景、全层级渗透，72.5%的市场份额覆盖通用服务器、AI算力、信创替代三大核心场景，成为运营商算力基建的主流之一，“华为生态主导”的行业格局已基本定型。另一方面，AI算力正式迈入规模化投资周期，17.84%的集采占比印证其已从行业试点配角，升级为运营商算力投资的核心新增长极，三大运营商差异化的AI布局路径，也为行业生态多元化发展埋下伏笔。

从厂商竞争维度分析，市场梯队彻底分化，华为生态、海光C86等第一梯队地位无可撼动，百度、阿里云等互联网厂商凭借AI全栈能力成功突围，成为打破传统硬件垄断的核心变量；中兴、新华三、浪潮等传统ICT厂商受生态挤压，在上半年集采市场增长空间受限，只能在细分场景寻求增量。

从市场主体发展来看，三大运营商依托规模化集采筑牢算力底盘，深耕硬件自研与生态深度绑定。展望未来，运营商算力集采市场并非完全固化，仍存在多重变局机遇。华为ARM生态的主导地位难以撼动，但互联网厂商的技术迭代、多元化信创路线的落地，将持续冲击现有格局；长期来看，运营商将持续平衡生态效率与供应链安全，在依托成熟生态降本增效的同时，持续推进技术路线多元化布局，规避单一生态锁定风险。对于产业链厂商而言，深耕细分赛道、补齐全栈能力、适配运营商差异化战略，将是未来抢占算力集采市场的关键。

放眼未来 2-3 年，市场变量持续存在：百度、阿里云等互联网厂商依托全栈 AI 服务持续渗透运营商市场，国产算力产业链逐步成熟有望撬动存量替代空间，或将逐步打破固化格局。

采写：李洪力

制图：张曙念

编辑：洪力

指导：辛文