周期之下的中国光伏：冷暖更迭、�...

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（来源：中经微能源）

6月3日，素有全球光伏产业“风向标”之称的上海SNEC国际光伏展如期启幕。当下光伏产业的冷暖更迭、逆势求索，在此次展会体现得淋漓尽致。

《中国经营报》记者在展会现场走访发现，受供应过剩、需求收缩及海外贸易壁垒等多重因素影响，光伏产业已整体亏损两年有余。因此，往年人声鼎沸的热闹景象不再，企业参展热度明显回落。

不过，行业变革的新信号已然显现。光储协同、AIDC（人工智能数据中心）、零碳园区、市场化电力交易、场景价值创造等成为本届展会的新亮点，光伏企业正在积极锻造光储系统集成能力、数字资产运营能力、综合能源解决方案服务能力。

协鑫集团董事长朱共山直言，当前光伏产业正处于从规模扩张到质效跃升、从制造比拼到系统制胜、从能源单品到数智生态的“分水岭”，“产业之难”与“产业之变”同时演进。在他看来，光伏旧发展范式和行业叙事模式已经全面失效。

周期接近尾声？

与往年相比，本届SNEC展会的冷清氛围明显：头部企业“一把手”缺席核心论坛、部分展馆展位空置、参展企业数量缩减，行业收缩态势清晰可见。

“不挣钱，我们今年的参展面积相比去年缩减了一半。”某一线光伏组件企业销售总监向记者坦言，2026年市场需求进一步走弱，公司全年销售目标同比下调三成。据其介绍，组件售价需突破0.78元/瓦才能实现盈利，而当前行业价格仍处于盈亏线之下。

第三方机构数据显示，目前TOPCon组件集中式项目交付价为0.68元—0.75元/瓦，分布式项目交付价为0.73元—0.82元/瓦。多数企业仍处于亏损区间。

某光伏组件企业董秘向记者表示，行业盈利修复拐点仍难预测。“公司预计2026年下半年有望实现单季扭亏，全年整体盈利仍存较大压力。”

2024年至2025年，光伏主产业链持续亏损，仅行业排名前五的组件龙头累计净亏损超340亿元。2026年一季度全行业仍未实现整体性扭亏。产能结构性过剩、电力市场化改革短期压制装机需求、海外贸易壁垒持续加码，多重因素叠加，拉长了本轮产业调整周期。

不过，行业乐观情绪正在升温。爱旭股份董事长陈刚在展会前夕接受媒体记者采访时表示，这一轮产业调整临近尾声，已经开始反转，只是外界对市场感知存在滞后性。他认为，本届展会可能参展商少、热点偏少，但明年展会时产业热度有望回归。

朱共山亦表示，无须渲染“有多难”，更应引导“怎么变”。他认为，光伏产业并非处在寒冷的周期性冬天，而是处在“春风吹又生”的结构性物种进化期。

重构竞争力

单一产品、单一制造的发展模式，已无法帮助光伏企业穿越周期，转型求变、重构核心竞争力，成为全行业的共识。

记者从本届SNEC展会获悉，光伏企业的竞争维度，已从单纯的产品价格竞争，升级为光储系统能力、场景能力、服务能力的综合比拼。

众多业内人士的一个直观感受就是，“储能已经成了光伏企业的标配，似乎没有储能便落后了”。在展会期间，隆基绿能、晶澳科技、天合光能、阿特斯、晶科能源等企业均展示了各自的储能产品，向外界显示其穿越周期低谷的底气。“光储融合”时代已然到来。

但上迈新能源董事长施正荣坦言：“目前做储能的企业好像没人做光伏，但是做光伏的似乎都去做储能了，这样的发展趋势令人担忧。若光伏和储能企业能进行合作，未来不至于很‘内卷’。”

随着光伏应用场景持续拓宽、绿电需求快速释放，企业纷纷聚焦沙漠戈壁、建筑屋面、交通廊道、AIDC等细分场景，研发差异化适配产品，在不显著增加成本的前提下，提升产品附加值与市场竞争力。

隆基绿能董事长、总经理钟宝申在接受媒体采访时表示，作为一个以制造为根基的企业，如何为客户提供综合解决方案是一个新挑战。过去三年，隆基绿能展开场景化深耕，树立以客户为中心思维，提供适配各种场景的组件。业务转型倒逼团队完成思维迭代，深度对接终端真实需求，为企业从组件制造商升级为综合能源解决方案提供商奠定了基础。

钟宝申表示，下一步，隆基绿能将加码算法优化、电力调度与配套服务能力建设，依托AI与数字化技术赋能业务，帮助客户持续运营绿色电力资产，创造最大价值。

远景集团高级副总裁田庆军认为，新能源产业全面市场化阶段，企业不再单纯关注设备制造，资产运营能力、综合系统解决方案能力成为核心竞争力。

除此之外，不少光伏主产业链配套企业的跨界拓展步伐持续加快，涉足领域包括半导体新材料、汽车配套、低空经济、人形机器人等，以期打开全新增长曲线。

据高测股份工作人员介绍，该公司已切入人形机器人赛道，研发适配灵巧手及核心部件的复合金属腱绳产品。此外，通灵股份人士表示，该公司在拓展汽车内外饰业务后，还布局了无人机低空经济赛道，在应急救援、农业植保等场景培育全新业务增长点。

AI与太空的“星辰大海”

虽然光伏行业仍处于调整周期，但以AI、太空能源为代表的 “星辰大海”，正勾勒出更大的未来蓝图。

朱共山表示，进入2026年，光伏产业范式革命已经势不可挡，上半场是“AI+能源”，下半场是“向天借地”的太空能源。

产业增量空间已清晰显现。国际能源署（IEA）预测，2030年全球数据中心装机量和用电量，较2024年都将翻倍。

田庆军指出，AI与新能源双向赋能，释放巨大产业红利。他预判，“未来新增风光发电的半数以上将被AI算力中心用掉”。

新能源全面市场化背景下，AI正在重塑电力交易逻辑，颠覆传统电站资产运营模式。晶澳智慧能源事业部零碳能源BU副总经理陈冲表示，电力市场的下一个时代，不是 “自动化”，而是“AI智能体”时代。依托智能体，电力交易真正落地变现，通过数据创收、管控经营风险。

与此同时，太空光伏成为本届展会最具前瞻性的探索方向。

记者走访发现，晶科能源、钧达股份、晶澳科技、协鑫集团等企业展台均展示了太空光伏元素。

为推动空间光伏电站、空间能源传输等前沿技术的研究与国际合作，构建太空能源产业生态，部分企业在本届展会期间参与成立了两大联盟——太空能源发展联盟和太空能源技术生态联盟。

钧达股份方面人士表示，当前，太空光伏尚处在实验验证与商业化起步阶段，短期难以实现规模化落地盈利。但针对市场对太空光伏的质疑，该人士称：“太空光伏并非噱头概念，更不是炒作。”

朱共山表示，如果说光伏产业范式革命的上半场是瓦特与比特的共生，下半场则是材料与航天的共舞。这是能源场景边界从陆地、海洋，向地外轨道的史诗级拓展。他认为，未来算电协同在太空达到极致，能量即产即用，算力当即产生。