银行“不靠贷款赚钱”了 信贷增长还会减速吗？

又是一年银行年中贷款“冲点”时节。

多家银行工作人员告诉贝壳财经记者，今年总体的信贷投放势头相对平缓。

“现在监管对于银行信贷的考核，更看重的是月日均等日常考核指标，并不鼓励‘冲时点’的做法。”一位股份制银行工作人员告诉贝壳财经记者，当前银行需要注重平时的业务量。不过，比起规模的持续扩展，现在银行更注重降低风险。

“贷款冲时点”指银行在季末、年末等考核节点‌短期发放贷款以达到提高总体季度信贷规模的效果‌。按照银行惯例，6月末和年末是最受重视的季末时点。

近期市场有传闻称，部分地区银行接受相关监管部门的指导，适度加大信贷力度。对此，多位业内人士告诉贝壳财经记者，这一指导并非全国性的统一安排，而是个别地区的相关要求。

年中银行不再着急“冲点” 突击降价打法“失效”

过去每到6月年中“冲点”时，银行都会推出一定的利率优惠，吸引贷款。但当前，银行的信贷利率已处历史低位，叠加有效的信贷需求待恢复、资产质量仍需控制，银行季末的策略也变得不再激进。

贝壳财经记者了解到，北京地区有银行的个人经营性贷款利率已低至2.1%至2.35%，部分对公贷款利率更低。当前国有银行3年定期存款利率则为1.55%，这意味着银行的净息差空间持续被挤压。多位银行人士直言，贷款本身已经越来越不赚钱了。

根据国家金融监管总局数据，截至今年一季度，商业银行净息差已跌至1.4%，处于历史最低位。而根据央行数据，5月企业新发放贷款（本外币）加权平均利率和个人住房新发放贷款的加权平均利率分别为约3.2%和3.1%，比上年同期低约50个基点和55个基点。

“银行不能为了扩大规模而陷入增量不增收的困境。”北京地区某银行支行负责人告诉贝壳财经记者，目前她所在银行并未在季末增加规模指标。

监管也正在引导银行改变考核机制。据了解，当前银行月度内控须符合金融监管部门的“稳质量、防冲时点、强合规”总基调。同时，2026年起普惠小微已无增速硬指标，月度动作重在过程合规与风险早筛，而非完成规模任务。

“现在银行正在执行的考核，已不再是季末‘冲点’的规模，而是月日均等日常情况。”北京地区某股份制银行的信贷员董山告诉贝壳财经记者，今年他所在的银行每月信贷规模总体保持平稳。

有业内分析人士指出，银行过去季末冲点的行为，存在扭曲数据、加剧流动性风险。强化日均考核、压实贷前贷后管理是银行改革的重要方向。

比起规模更看重质量 银行严控业务风险

“相较于单纯扩张规模，银行如今更注重风险管控与资产质量。”一位上海地区银行业内人士告诉贝壳财经记者，今年银行虽仍在保障信贷规模合理增长，但总体更侧重风险管控。

多位银行人士均表示，今年银行并未放松对信贷的风险管控。其中，部分银行信贷人士透露，今年银行审核较往年更加严格。

贝壳财经记者梳理国家金融监督管理总局数据发现，一季度全国商业银行不良率微幅上升至1.51%，总体风险可控。但仍有不少区域不良贷款率较年初上升。

今年以来，银行普遍加大了对不良贷款的处置力度。据银行业信贷资产登记流转中心官网发布的转让公告统计，一季度，银行共发布295条不良贷款转让公告，合计未偿本息总额487.77亿元，虽然同比有所下降，但仍处于较高水平。

“虽然银行业资产质量保持相对稳定的状态，但在我国经济有效需求仍需进一步提升时，银行不能掉以轻心，要保持资产质量总体稳定。”有银行信贷负责人表示，因此银行没必要为冲规模而放松风控防线。

银行贷款不赚钱了？信贷增长还会减速吗

“贷款现在并不赚钱。”北京地区某银行相关负责人告诉贝壳财经记者，她所在的银行近1年的导向是重营收，“增量不增收的事要求少干，过去频频搞活动拉动规模增长银行已经吃不消了”。

市场对于信贷增长保持低位增长已有预期。光大证券研报预测，5月信贷或仍延续同比少增态势，新增人民币贷款规模预计在3000亿元左右。中邮证券也预计，5月新增信贷整体小幅少增、社融同比少增。其中，社融口径的新增实体人民币贷款与信贷口径持平，规模区间或为2000亿—3000亿元。

有业内专家指出，当前我国贷款总量已经很大，增速有所放缓是自然现象，需要以成熟心态客观看待。在经历过去几十年较高速度增长后，我国贷款存量已超过280万亿元，规模已经很高，在此基础上贷款增速有所下降是自然的，也是与我国经济从高速增长转向高质量发展的进程相一致的。同时，存量贷款在支持经济发展上会持续发挥作用，盘活存量贷款和新增贷款对经济增长的意义本质上是相同的。

新京报贝壳财经记者 姜樊 编辑 陈莉 校对 杨许丽