总经理做视频，中邮基金想破圈？

《投资者网》张伟

在公募行业数字化转型提速、投资者教育普遍从线下向线上转移的当下，中邮基金总经理张志名亲自运营个人视频号，成为2026年公募圈颇具热度的话题。

据悉，张志名出生于1981年，手握中邮基金近900亿元的管理规模。其以个人账号进行普惠投教，既刷新了行业高管的传播范式，也映射出中邮基金近年经营基本面的冷暖变化。

财报显示，截至2025年末，中邮基金的规模为885.46亿元，与十年前相比增长不足200亿元。张志名“出圈”后，能否带动中邮基金规模增长，还有待观察。

严守合规不涉及产品营销

微信视频号显示，截至6月3日，张志名的个人视频号共发布了9期作品。第一期发布于2023年8月20日，发布内容为其参加南开FICC年度论坛。第二期发布于2025年12月14日，发布内容为其参加2025年度资产管理高峰论坛。

直到今年5月下旬，张志名的视频号才密集更新。其中，5月发布了6期视频，6月发布了1期视频。也是从5月起，张志名的视频号在基金圈走红。与多数基金公司官方账号的品牌宣传属性不同，张志名的账号主要从个人视角输出理财科普、行业感悟、金融职场等干货，成为在职公募总经理运营个人短视频的样本。

张志名毕业于南开大学，拥有保险精算硕士学位。加入中邮基金之前，张志名曾在中邮基金的控股股东首创证券工作。股权信息显示，首创证券持有中邮基金46.37%的股份，中邮基金的其他股东包括中邮证券、三井住友银行、财信证券等。

在首创证券工作期间，张志名深耕固收业务，历任固收总部投资经理、固收总部总经理助理、固收总部总经理、首创证券副总经理等职务。2020年，张志名加入中邮基金，担任法定代表人、董事长。2021年5月至今，张志名担任总经理，并于2022年4月至今担任董事、党总支书记、主任委员等职务。

可以看到，张志名拥有十余年固收投研与资管管理实际操作经验，扎实的从业履历是其内容输出的专业根基。从近几期的输出内容来看，张志名的账号定位：纯粹普惠投资者教育，全程规避基金产品推介、理财荐购等营销内容，严守公募自媒体合规红线，这也是其账号能够平稳运营、获得监管与行业认可的前提。

对于开设视频号的初衷，张志名接受媒体采访时表示，希望利用个人身份以更直接的沟通方式，将个人的经验沉淀转化为通俗易懂的认知分享。同时他表示，在启动相关工作之前，公司已认真研究相关监督规定，确保在合规框架内开展。

中邮基金2025年盈利大增

作为国内首家在全国股转交易系统（新三板）挂牌的公募，中邮基金于今年3月披露了2025年年报。年报显示，中邮基金2025年实现营收3.71亿元，同比增长6.55%；归母净利润为5140.23万元，同比增长758.5%。

另据首创证券披露的数据显示，中邮基金2025年实现营收3.9亿元，归母净利润为5386.08万元。业内人士表示，两组数据都来自于正式年报，差异主要因会计合并抵销及少数股东权益处理所致，‌非财务造假，属于合规口径区别‌。

不过，无论5140.23万元还是5386.08万元，中邮基金2025年净利润较2024年（598.74万元）均大幅增长。其核心盈利增长由‌投资收益爆发（同比增长501%）‌ 和‌管理费稳健（同比增长7.36%）驱动。

基金规模方面，截至今年一季度末，中邮基金的公募管理规模为885.46亿元，较张志名履职初期的516.94亿元增长71%，固收产品线扩容是中邮基金规模抬升的核心驱动力。

业内分析指出，固收是张志名的传统优势赛道，其上任后中邮基金持续扩充纯债、固收+产品矩阵，2025年中邮旗下多只中长期纯债基金净值稳步上行，成为公司管理费稳定来源。

但在2025年，中邮核心成长混合（A类：590002；C类：024108）的业绩承压，净利润、净资产、基金份额、管理费收入等指标均显著下滑。其中，净利润同比下降70.59%、净资产减少7.55%、基金份额缩水9.39、管理费收入下滑6.57%。

老牌权益产品业绩波动仍是待解难题，或许倒逼中邮基金的管理层跳出传统渠道宣传模式，通过短视频投教修复投资者认知，从源头改善基民非理性申赎习惯，张志名经营个人视频号正是这套投教体系的落地一环。

多位金融高管入局短视频

实际上，张志名并非公募行业试水个人短视频的孤例。公开信息显示，近三年券商、公募、期货行业高管陆续下场布局视频号、抖音等自媒体平台，逐渐分化出纯投教型、内容+品牌型、投研观点分享型等多种运营模式。

第一类，以前海开源基金杨德龙为代表的头部公募高管IP模式，也是行业最早出圈的高管自媒体。公开资料显示，杨德龙以首席经济学家身份常年全平台输出宏观市场解读、大类资产配置等观点，兼顾个人观点分享与公司品牌传播，但严格遵循监管要求，不做单点产品荐购，经过多年沉淀形成稳定粉丝圈层，间接带动公司品牌曝光与渠道引流，是公募高管自媒体商业化落地的成熟案例。

第二类，是中小机构高管轻量化投教模式。比如，诺德基金副总经理郑源、前瑞达基金总经理夏萌均开设个人视频号，内容聚焦小众理财知识、基金避坑指南，更新节奏灵活，不绑定公司营销任务。这与张志名的运营逻辑高度相似。这类账号核心诉求落脚于普惠投教，依托高管专业身份建立用户信任，成本低、合规风险小，成为近两年中小公募高管试水自媒体的主流选择。

第三类，为券商高管职场+理财双内容模式。一些头部券商的分支机构总经理、研究所所长扎堆布局视频号，一边分享投行、资管职场干货，一边普及基金、股票基础理财，内容边界介于投教与品牌宣传之间，也是监管重点关注的领域。

目前，业内普遍形成共识：金融高管自媒体红线在于不得利用职务身份推介金融产品、引导用户私下理财交易，一旦触碰营销红线将面临监管处罚。

从行业痛点来看，高管做自媒体存在三大难题：一是精力矛盾，多数高管日常经营事务繁重，难以长期稳定更新内容，不少账号更新数月后停更；二是内容尺度把控难，个人市场观点容易和公司投研策略绑定，极易被市场解读为公司官方态度；三是变现受限，公募监管规则约束下，高管账号无法带货理财、收取理财课程费用，商业变现路径狭窄，长期运营动力全靠投教使命感支撑。

对于普通投资者，也需要理性区分高管个人理财观点与产品投资承诺，在科普内容中建立理性配置思维，切勿盲目跟风投资。你关注金融高管开设的短视频吗？觉得他们讲得如何？欢迎留言、评论、转发。（思维财经出品）

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