中国氢能行业：制氢路线由灰氢向绿氢转型 规模化推广应用加速

一、政策支持，氢能迎来增长拐点

氢气本身不天然大量存在于自然界，需通过水、化石能源、生物质等原料制取，不能直接开采，属于二次能源；燃烧或燃料电池反应后只生成水，零碳排放、无污染、能量密度高，可作为工业原料、交通燃料、电力调峰及储能载体，被视作未来清洁能源体系的重要载体。

早在 18 世纪氢就被确认为独立元素，1973 年全球第一次石油危机爆发后，氢能作为化石能源替代方案开始广受关注。受技术瓶颈、制储运成本偏高及配套设施不完善等因素制约，行业产业化进程相对缓慢。近年来，全球船运、航空碳排管控政策逐步收紧，政策共振下氢能迎来增长拐点。

从国内市场看，氢能的战略地位已得到国家层面的明确认可，“十五五”规划纲要提到“推动氢能成为新的经济增长点”，并通过非电消费考核机制推动绿氢在工业脱碳领域的规模化应用。工信部等多部门联合印发《关于开展氢能综合应用试点工作的通知》。政策以城市群为核心推进载体，通过揭榜挂帅机制遴选五个试点城市群，中央财政采用以奖代补方式，对单个城市群给予最高16亿元奖励，试点实施周期为四年。

2026年以来，各地积极响应国家氢能综合应用试点部署，全国已有22个省市将氢能产业纳入年度重点工作推进。福建省重点推动氢能在交通、海洋等多元场景的示范应用；内蒙古自治区围绕“制、储、输、用”全产业链开展先行先试，统筹规划绿氢管网建设；广东、江苏两省均在“十五五”规划中将氢能全产业链培育列为重要方向，其中广东省聚焦燃料电池等核心技术攻关，江苏省则重点探索氢储运模式创新与氢能高速公路试点建设。

资料来源：观研天下整理

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二、电解槽技术迭代，制氢路线由灰氢向绿氢转型

根据观研报告网发布的《中国氢能行业现状深度分析与投资前景研究报告（2026-2033年）》显示，在制氢环节，制氢路线主要分为灰氢、蓝氢、绿氢三大类型，三者在成本、碳排放及清洁属性上差异显著。

灰氢依托化石能源制备，技术成熟、成本最低，当前约 8–12 元 / 公斤，但生产过程碳排放强度高，难以适配碳中和与能源清洁转型要求；蓝氢在化石制氢基础上配套碳捕集技术，碳排放水平有所降低，综合性能介于灰氢与绿氢之间，但受制于碳捕捉设备投资高、运营成本偏高，暂不具备大规模商业化推广条件；绿氢以风电、光伏等可再生能源电解水制备，全生命周期近乎零碳排放，是最具长期发展价值的清洁氢能品类，但现阶段成本偏高，2025 年市场成本约 20–25 元 / 公斤，达到灰氢的 2–3 倍，相较光伏、锂电电力成本也缺乏经济性优势。

长期来看，随着可再生能源装机扩容、电解槽技术迭代及规模化效应释放，行业降本路径清晰，预计 2030 年绿氢成本有望回落至 10–15 元 / 公斤，经济性将显著改善。整体而言，在双碳战略持续推进背景下，制氢行业由灰氢向绿氢转型已是确定性发展趋势，传统高碳化石制氢逐步受限，可再生能源电解水制氢将成为行业核心增量赛道，引领氢能产业向低碳化、清洁化、规模化方向升级。

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三、“西氢东送”管道建设推进，储运环节瓶颈突破

在中游储运环节，储运是氢能产业链的关键衔接环节，此前一直存在技术瓶颈，制约着氢能的跨区域、规模化流通。目前行业主流的储运方式是高压气态储运，主要采用35MPa或70MPa的高压储氢瓶搭配长管拖车运输，但这种方式受运输半径限制较大，难以满足远距离、大规模的氢能调配需求。

当前储运环节瓶颈正在加速突破，未来的核心破局点主要有两个方向：一是“西氢东送”管道建设，目前中石化、中石油等企业已启动相关管道项目，通过管道运输可大幅提升储运效率、降低成本，实现氢能的跨区域高效调配；二是新型储运技术的商业化应用，包括液氢储运、固态储氢等，这些技术能进一步提升氢能储存密度，拓展储运场景。

资料来源：观研天下整理

四、氢能应用场景多元拓展，规模化推广加速

从氢能下游应用端来看，行业早期存在应用场景单一、市场需求偏弱的发展痛点，需求主要局限于炼化、冶金等传统工业领域以及重卡、客车等商用车领域，乘用车、储能等潜力赛道尚未实现规模化落地。工业端以灰氢消耗为主，清洁替代意愿偏弱；交通端受制于加氢基础设施配套不足、用氢成本偏高，即便依托政策扶持也难以实现市场化普及，2024 年国内燃料电池重卡销量仅数千辆，与突破 30 万辆的新能源重卡市场形成明显差距，行业规模化推广仍存较大瓶颈。

随着产业逐步成熟，下游应用已成为氢能产业扩容升级的核心驱动力，正加速迈入场景多元拓展、需求规模释放的新阶段，由传统单一应用向多领域协同布局转变。

交通领域方面，氢能应用从城市客车逐步延伸至重卡、船舶等重载长途细分赛道，此类领域碳排放强度高、电动化适配难度大，氢能替代优势突出，是未来交通脱碳的核心增量市场。工业领域中，绿氢在合成氨、合成甲醇等绿色化工场景加速落地，成为现阶段氢能消纳的主要载体，助力传统高耗能化工产业实现深度低碳转型。发电领域则依托固体氧化物燃料电池（SOFC）技术优势，凭借发电效率高、燃料适配性强等特点，在数据中心备用电源、园区分布式能源等场景加速示范应用，有望打开氢能发电全新成长空间。

整体来看，氢能下游正形成工业化工为基本盘、重载交通为增长极、分布式发电为新突破口的多元应用格局，持续牵引上游制氢、储运环节协同发展。据预测，2030年国内绿氢需求量有望达到506万吨，较2024年实现近15倍的增长。

数据来源：观研天下数据中心整理（zlj）