广东
6月1日，A股三大指数盘初上涨，前期低位方向轮动上涨，半导体、通信等AI算力方向调整，PCB概念股逆市活跃。通信ETF华夏(515050)盘中V型拉升一度翻红，截至09:52，上涨0.17%，盘中成交额已超4亿元，持仓股中科创达、光库科技、领益智造、兆易创新、海格通信、光迅科技领涨，剑桥科技、环旭电子、东山精密、长芯博创、太辰光领跌。
资金加速流入高景气算力赛道，数据显示，通信ETF华夏(515050)连续11个交易日获得资金净流入，累计吸金超23亿元，最新规模超150亿元位居同标的指数第一。截至上周五，该ETF年初涨幅超58%位居同类通信ETF第一。
展望后市，国盛证券表示，2027年预期逐渐清晰化。当前市场对2026年光通信高需求高景气已有较充分认知，但对2027年的预期存在分歧。随着时间步入6月，海外CSP和核心芯片厂订单指引、产能规划等信号密集释放，2027年全年的需求节奏、业绩轮廓将逐步清晰。
PCB方面，有分析认为，随着AI基础设施建设的全面铺开，产业链上曾经被低估的环节正在被重新定价。PCB行业就是一个典型案例——它从“连接件”这个看似平淡的角色出发，正在一步步走向舞台的中央。这种价值重估的底层逻辑并不复杂：当芯片性能以指数级提升时，连接芯片之间的那块板子，也必须跟上同样的速度。跟不上，整个系统的性能就会被卡在“最后一公里”。
通信ETF华夏(515050)跟踪指数CPO+PCB概念股权重合计近80%位居全市场第一(剔除重合个股权重)，其中PCB概念股权重超20%，CPO概念股权重超70%，完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。直接承接AI算力资本开支加速与技术迭代的双重驱动，是把握通信及电子算力板块业绩释放的核心工具。截至2026年4月30日，前十大权重股分别为中际旭创、新易盛、立讯精密、工业富联、东山精密、兆易创新、天孚通信、沪电股份、亨通光电、华工科技，前十大权重股合计占比60.5%。场外联接(A类：008086；C类：008087)
创业板人工智能ETF华夏(159381)跟踪指数的一半权重集中在光模块CPO板块，另一半权重覆盖国产算力、AI软件应用领域，形成“硬件+应用”的均衡布局，新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比超41%位居AI类标的第一。前10大权重股为中际旭创(17.62%)、新易盛(15.18%)、天孚通信(8.33%)、协创数据、蓝色光标、润泽科技、长芯博创、北京君正、昆仑万维、同花顺。目前基金规模超20亿元，场内综合费率仅0.20%，为ETF最低档。场外联接(A类：025505；C类：025506)。
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