银行零售业务加码这一领域布局！

近期，不少银行相继推出汽车消费刺激政策，汽车消费贷款、购车权益礼包、信用卡购车分期优惠等各种优惠举措不断。甚至有银行信用卡部门推出“购车分期低至0息0首付”活动，部分产品利率甚至低于银行自身的综合资金成本。

与此同时，多家银行发布汽车金融服务方案，强化构建汽车服务生态。在房贷疲软、信用卡交易额下滑的背景下，汽车消费成为银行零售业务增长的重要抓手。

业内人士分析称，汽车金融市场正从过去的“蓝海争夺战”迈入“存量博弈与价值重塑”的新阶段。加码汽车金融布局，其背后也是商业银行在资产荒下的战略选择。不过，随着竞争加剧及监管收紧，银行在汽车金融领域的业务布局正在从“价格战”向“服务战”、从“高息高返”向“多元服务”转变。

抢占汽车分期市场

根据公告，多家银行发布购车分期优惠政策，持续加码汽车金融业务。

例如，广发银行方面宣布，携手合作伙伴推出包括消费补贴、利率优惠、权益礼包等在内的四大优惠方案，覆盖从购车补贴到出行体验的全链条服务；从购车到日常出行，加速构建覆盖汽车消费全周期的综合服务生态闭环。

中国银行（601988.SH）信用卡部门也宣布，活动期间在全国范围内“领跑汽车”门店购买“领跑D19”车型并办理中行信用卡汽车分期业务的客户，有机会享受银行提供的优惠金融方案及车企提供的多项优惠购车权益。

整体来看，银行机构在购车贷款及信用卡购车分期等汽车金融领域的布局愈加积极。易观千帆金融行业咨询专家陈毛川分析认为，目前银行已成为汽车金融第一大资金方，国有行、股份行、头部城商行全面入场，产品覆盖车贷、信用卡分期、厂商贴息贷、二手车贷、车主贷等，新能源汽车演化为核心主战场。

信用卡行业专家葛亮指出，银行在汽车金融领域主要聚焦一手汽车分期，尤其是近年来增长较快的新能源车型。产品设计上主要以“期限拉长，首付下调”为切入点，并摒弃了“高息高返”的商业模式，顺应降息让利给消费者的趋势，消费者承担利率成本创近年新低。

从分期业务表现来看，在利率快速下行的背景下，银行汽车消费分期价格“内卷”加剧。陈毛川表示，受LPR持续调降和市场竞争双重压制，汽车贷款综合利率从2022年普遍的4.5%以上，压缩到2025年部分产品的3%以内，股份行信用卡购车分期甚至出现免息免手续费产品，首付门槛也逐渐下降。

招联首席经济学家、上海金融与发展实验室副主任董希淼则表示，信用卡汽车分期业务通过降低门槛、提升效率、优化成本、促进升级等四个核心机制，成为连接金融供给与消费需求的重要桥梁。汽车分期业务不仅解决消费者在购车时的资金错配问题，更通过深度的产融结合，将金融资源精准注入汽车消费的关键环节，是当前及未来一段时期内提振汽车消费、扩大国内需求的重要金融工具。

董希淼进一步指出，不同于其他一次性发放的汽车金融产品，信用卡汽车分期具有三个方面独特优势，在增强居民汽车消费能力、规范汽车金融市场等方面发挥着不可或缺的积极作用：一是资金闭环、定向支付，有效防止套用、挪用。分期业务经商业银行审批通过后，资金直接受托支付给汽车经销商，确保流向真实的汽车消费场景。二是信用卡立足于客户“终身价值”经营，是当前消费信贷产品中唯一实施“刚性扣减”的产品，不仅能够精准高效促进消费，还能有效抑制以信贷拉动消费过程中的债务过度扩张问题，具有完备的金融监管框架与贴息可操作性。三是信用卡汽车分期业务资产质量相对优良，汽车分期一般以车辆抵押作为风控手段，且客户多为征信记录良好的优质客户。

董希淼认为，这种相对低风险的服务模式，一定程度上有助于金融机构持续、稳定地向汽车消费领域输送资金。

陈毛川也表示，对银行而言，这是在用汽车分期做客户生命周期的定价换流量策略。首先，汽车客户是高价值客户池，购车客户在银行的全口径价值不只是贷款利差，还能撬动客户存款、理财、保险、ETC、车险等多产品绑定。其次，附加产品成为真正的利润来源，“0息0首付”的背后，通常隐含车险、延保、GPS服务、紧急救援等打包销售。最后，规模效应也可以摊薄边际成本，汽车贷款批量化、标准化程度高，单笔运营成本随规模扩大而快速下降。

中小银行加速入局

在汽车消费信贷产品全面发力的同时，银行机构也在强化汽车金融服务生态建设，尤其越来越多的中小银行正在加速入局。

兴业银行（601166.SH）近期发布专门的车主信用卡，聚焦车主群体核心需求，携手中国银联深度联动汽车产业生态合作伙伴，搭建覆盖加油、充电、洗车、代驾、道路救援、出行保障的一站式车主服务矩阵。上海银行（601229.SH）日前也发布了“车相伴”金融服务方案。上海银行董事长顾建忠表示，面对汽车产业百年变局，上海银行将以“车相伴”方案发布为新起点，坚守金融本源，紧跟产业趋势，深化与合作伙伴的协同共赢，共建开放融合的汽车产业金融生态圈。

与此同时，越来越多的银行开始绕过汽车金融公司，直接与新能源品牌建立“总对总”合作，甚至自建直营团队。陈毛川指出，汽车金融传统的“银行—经销商—客户”链条正在逐渐被打破，呈现出直营化、多元化和生态化的显著趋势。

陈毛川认为，过去银行通过经销商导流，但经销商大规模关店潮让这条通路大幅收窄，倒逼银行重建直联渠道。此外，与车企的“总对总”直接合作能让银行拿到原始的购车行为、用车数据，这对风控模型优化和客户画像建设至关重要。

整体来看，银行联合车企及上下游合作伙伴打造覆盖“买车+用车+养车”全生命周期的汽车产业金融生态的积极性明显提升。不过，陈毛川也指出，从实际观察来看，除少数股份行外，大部分银行的汽车场景App活跃度并不理想。

在陈毛川看来，银行构建汽车生态的挑战在于场景割裂、用户不活跃、数据不通、生态伙伴协同弱等问题。多数银行汽车专区活跃度低、留存差，核心原因不是缺功能，而是缺高频场景、缺数据闭环、缺生态伙伴深度绑定。

对于中小银行而言，陈毛川认为，相较于大而全的生态场景建设，更应聚焦本地车主刚需。例如，买车场景的低息分期、本地补贴、车险团购，用车场景的加油充电立减、停车优惠，养车场景的维保分期、延保优惠、道路救援等。在策略上，采取轻量化生态合作，尽量合作共建，与本地充电桩运营商、连锁汽修、加油站、保险公司签订优先合作，银行出流量、支付、分期，伙伴出服务、场景、补贴，分润共赢。在数据层面，追求小而精的数据闭环，优先接入本地车企或经销商、充电、维保服务商数据，聚焦还款行为、充电频率、维保记录三大核心变量，做差异化风控与精准营销。

此外，市场分析人士普遍认为，当前新车金融市场已是“红海”，随着汽车生态数据的逐步丰富完善，未来二手车金融市场将大有可为。

董希淼指出，在二手车金融领域，官方认证车源目前仍属于市场中的“优等生”，真正制约银行大规模布局的，是整个市场环境下抵押物价值不稳、信息不对称等系统性问题，特别是车辆价值评估体系不统一这一根源性瓶颈。化解这些深层次结构性难题，才是银行大规模进入该市场的真正前提。

（编辑：曹驰 审核：何莎莎）

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