福建
兄弟们！太猛了，市场超4000股下跌，但这个方向逆势上涨啊
谁啊！PCB啊，尽管板块下跌，但午后拉升生益电子20cm涨停，股价再创新高，9只成分股涨停。
为什么这么猛？核心因素还是在于摩根士丹利发布的英伟达Rubin200机柜的拆解报告发酵。
近期，摩根士丹利对英伟达下一代Rubin机柜进行了自下而上的物料清单(BOM)拆解。报告显示，Rubin VR200NVL72机柜的整体价值较上一代产品显著提升，从ODM厂商采购的单柜成本约为780万美元，接近GB300机柜约399万美元价格的两倍。
在这份报告中，大摩对英伟达Rubin VR200NVL72机柜中，覆盖的上下游零部件进行分析，发现各零部件价值量均大幅上升。其中，PCB价值提升最为显著，较GB300增长约233%；MLCC增长约182%；ABF载板增长约82%；电源增长约32%；液冷模块增长约12%。
所以，PCB产业链的各个环节都将迎来量价齐升。这就是资金敢于抱团的核心因素。
从产业链来看，PCB 主要由上游原材料、中游制造、下游应用三大环节组成。
上游原材料：这是最基础的材料供应，主要包括铜箔、玻璃纤维布、树脂以及由它们加工成的覆铜板；
中游制造：这是核心环节，把覆铜板经过蚀刻、钻孔等工艺做成电路板。
值得注意的是，这些环节大多数公司已经涨的很高了，那么还有没有低位的遗珠呢？
经过深度挖掘和梳理，还真挖掘一家生产PCB钻针设备公司，为什么PCB钻针设备很重要呢？
主要是钻针需求飙升，Rubin架构钻针的需求推上了新台阶，层数从 22 层跃升到 26-44 层，以前一根针打上千个孔，现在下降80-90%，单台rubin服务器耗针量提升数倍。且钻针的原材料钨受出口管制，无法出口日本，国产钻针企业迎来历史性机遇。
值得注意的是，钻针是耗材，随着Rubin架构钻针对钻针需求暴增，目前各大主产商都在扩产。
鼎泰高科：今年4月末钻针的产能已达1.4亿支，公司扩产速度为月增1000万支，到年底达2.3亿/月；
民爆光电：按照规划，2026年底月钻针产能将突破4000万支，2027年底月产能突破1亿支；
新锐股份：2026年底2000万/月提升至2028年1亿支/月；
欧科亿：3.5亿/年（约2900万/月）扩产至5亿/年（约4200万/月）；
中钨高新：3月底已达1.4亿支/月，1.3亿支微钻和0.63亿支超长径精密微型刀具扩产项目正在推进。
总共需扩产0.8+0.25+0.3+0.13+0.325=1.8亿支/月，下半年产能几乎翻倍。
这就带来钻针设备需求爆发，2026年中国PCB钻孔设备市场规模预计将达到72.43亿元。竞争格局方面，大族数控在机械钻孔机领域2025年全球市占率约50%。
但大族数控已经涨的太高了，有没有低位的呢？还真找到了一家低位“遗珠”，现在把这价格公司的核心亮点梳理出来。
首先，公司主要从事电子信息显示终端、精密机床制造及瓦斯治理业务，核心业务为显示器产品及IOT智能显示终端的制造与销售，以及低浓度瓦斯治理全链条解决方案。
其次，公司与友创智能、中谷联创合资成立宏创智能装备，主营业务为半导体设备和刀具制造。华塑控股和中谷联创结为一致行动人，合资公司成为合并报表的控股子公司。
第三，1月16日机构在调研时，公司向机构明确表示，子公司宏创智能研发投产的精密段差磨床MF6000E，所加工钻针可用于高频高速PCB板。
第四，公司子公司宏创智能的二股东，友创智能是国内具有完全自主知识产权的刀具（PCB微钻、PCB铣刀、CNC铣刀）精密数控加工设备制造商，产品技术水平全球领先，成为国内首家精密机床实现国产替代的领先企业，获得深圳首台（套）重大设备认定。是宏创智能钻针技术的主要来源。
第五，公司股价仅4元附近，市值也仅51亿元，典型的小盘低价低位股，游资的最爱。关键是主力持续抢筹连续4个交易日抢筹超4亿元。
与此同时，一季度外资也大规模抢筹，QFII资金高盛与瑞银集团分别新进买入612.48万股、391.72万股，说明公司看好公司钻针设备领域增长潜力。
声明：本文引用官方媒体和网络新闻资料，如有错误，请以最新信息为准。本文绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流探讨，请审慎阅读。市场有风险，投资决策需建立在理性独立思考之上。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
