赔付率破百，险企控额度！新能源货车投保难，部分车主无奈找黄牛

界面新闻记者 | 冯丽君

“电货车买保险不烦恼，找对路子最重要！专出新能源电货保险。”一位专注新能源物流车的“黄牛” （非法中介） 在某社交平台上做起了广告，引来不少新能源货车车主在评论区咨询。

如今，“新能源货车投保难”的话题在各大社交平台引发不少车主的讨论与“吐槽”，部分车主无奈在线上寻找“黄牛”买保险。

琚先生曾专职跑运输，新能源货车、燃油货车都开过。他告诉界面新闻，“一般赔付几百、小几千元的小事故，我们都尽量不走保险，都更倾向于私了。因为出险一两次之后，到第二年保险费用要高出好几千元，更关键的是有的保险公司还不给续保，到时候就着急了，还得花钱各种找关系才能买上保险。”

某头部产险公司人士也对界面新闻表示，“现在货车司机不敢乱出险，一出险下年可能就买不到保险。不过‘成本好’的新能源货车还是能买到的。”

那么，保险公司为什么对新能源货车车险业务意愿不高？

亏本的买卖

整体来看，保险公司承保意愿低，主要缘于新能源货车尤其是营运类货车，对于保险公司来说大概率是个“亏本的买卖”。

“新能源货车保险我们做得少，营运货车成本不好，到调度额度就会关掉不卖了，客户有需求也买不到，一个月的量有限。否则保险公司会亏钱。”上述头部产险公司人士告诉界面新闻，“但有些中小财险缺业务的话会愿意保，能力和服务都是一样的。不过报价科不科学、能不能赚到钱就另说了。价格也可以往高一点报。”

“新能源货车有保险公司愿意保都不错了，是亏钱的买卖，他们自己也知道的。赔付率都破百。”上述头部产险公司人士直言。

中国精算师协会与中国银行保险信息技术管理有限公司发布的新能源车险2025年赔付信息显示，2025年，我国保险行业承保新能源汽车4358万辆（其中客车4181万辆，货车177万辆），比上年增加1248万辆，增长40.1%；保费收入1900亿元，提供风险保障金额159万亿元；承保亏损56亿元，同比减亏1亿元；综合成本率同比下降1.3个百分点。

新能源汽车规模车系数量429个，其中客车370个、货车59个。2025年赔付率超过100%（尚未计入财险公司日常经营管理费用成本）的高赔付车系有143个，较上年增加6个，其中客车106个、货车37个。

这意味着，超六成货车规模车系都属于高赔付车系。高赔付车系中，货车占比超四分之一，而货车占据2025年承保新能源汽车的比例仅约4%。此外，在赔付率大于150%的区间，货车车系数量高达19个。

图片来源：中国精算师协会

新能源车险本就成本高、难赚钱，行业长期陷入“车主喊贵、险企喊亏”的结构性矛盾中，新能源货车这一细分领域则更是“雪上加霜”。

惠誉评级亚太区保险机构评级高级分析师王梦瑗认为，新能源货车投保难，是保险公司在高不确定性下的理性收缩。

“相比燃油车，新能源货车存在事故率高、维修成本高以及历史数据不足导致定价失准、风险识别困难等问题，叠加行业整体赔付率偏高，保险公司尤其是中小保险公司在这类业务上亏损比较普遍。”王梦瑗对界面新闻表示。

“我们只能自己调节业务结构，控制亏损业务收单的数量。新能源货车车险都属于高亏业务。”上述头部产险公司人士告诉界面新闻。

该人士透露，其所在公司内部用1-7分评价客户，结合车况、品牌、车零配件和可能的维修成本、驾驶员年龄和历史出险、违章记录等多重因素给客户打分，分数越低对于保险公司来说风险更低，分数越高则代表风险更高、承保更易亏损。

“打分在1-4分区间的客户都能保，基本不亏钱；4分以上成本率基本都会破百。电货车业务大部分打分高、评级差，所以控得多，但我们也不会‘一刀切’。”上述头部产险公司人士告诉界面新闻。

“在商业险非强制供给的机制下，保险公司自然选择拒保、限保或提高保费，导致市场出现投保难、捆绑销售等现象。”王梦瑗称。

破局待解

王梦瑗认为，自主定价系数限制进一步放大了供需错配。

今年3月，新能源车险自主定价系数区间再度拓宽至【0.55，1.45】，即保险公司针对新能源车险保费，最低只能按照基准保费的0.55倍承保，最高不得超过基准保费的1.45倍。

“在新能源货车领域，由于风险高度不确定且普遍偏高，保险公司往往将定价系数顶格上浮（如接近监管上限），甚至在高风险车型或客户上直接‘用价格替代拒保’。”王梦瑗表示，这就表现为车主感知到的“保费异常贵”，以及部分渠道通过附加条件或变相收费来弥补风险。

不过，保险公司也“喊冤”。“赔付真的高到离谱。如果不考虑定价系数限制，新能源货车的保费可能会高到影响销量的地步。”上述头部产险公司人士直言。

那么，新能源货车的投保困境如何解？目前业内正在探索不同的方案。

“在宁波，好像没出现新能源货车投保难的情况。”另一头部产险宁波分公司人士告诉界面新闻，“监管要求保险公司在新能源货车交强险的占有率，要和整个车险市场的占有率一致，各保司为了达成份额目标要求还在努力地找业务做。由于交强险赔付特别高，大家都是交强险、商业险一起做的，监管也严禁交商分离，保司出于成本考虑也不会不保商业险的。”

谈及业务亏损情况，该人士称，“有些是盈利的，有些是亏损的。因为监管要求，亏损也要承担社会责任。”

多地也在牵头解决相关问题。如河北车险“易投保”平台于今年年初正式上线，该平台是河北省专门解决货车、网约车等高风险车辆‌投保难‌问题的官方服务渠道，首批引入十余家保险公司入驻，建立了高赔付风险车辆风险共担机制。车主可在线提交投保意向，并可随时查询处理进度。截至3月底已承保高赔付风险车辆近万辆。

此外，江苏连云港市“连易保”车险网上投保平台专为高赔付风险车辆打造，由全市财产险公司组建联保体，方便新能源货车、燃油货车等车主全程“无接触”办理。

2025年，中国保险行业协会和上海保险交易所上线了“车险好投保”平台，主要解决网约车等营运车辆投保难的问题，强调“营运车辆交强险应保尽保，商业险愿保尽保”。

不过，业内分析认为，仅靠政府部门牵头不能从根本上解决保险供给问题，在风险减量没有建立之前，保险公司不可能在长期亏损经营条件下去加大保险供给。有观点认为，未来“相互险”或是更适合营运车辆的保险。

“从中长期看，新能源车险仍是一个具备显著战略吸引力的增量市场，其中商用车（含货车）又是增长最快、弹性最强的细分领域。”王梦瑗对界面新闻表示，多数保险公司对新能源货车当前仍持审慎态度，不过随着自主定价系数逐步放开，以及历史数据与定价经验不断积累，风险分层能力将持续提升，预计保险公司的参与深度与承保空间也将逐步扩大。