北京
智通财经获悉，受人工智能(AI)投资热潮与中东地缘局势的双重影响，亚太股市周三普遍上扬，日本和韩国主要股指双双刷新历史高位。其中，韩国芯片巨头SK海力士股价飙升，成为亚洲第三家市值站上万亿美元的公司。
数据显示，日本日经225指数一度上涨逾2%，创下历史新高，东证指数同步上涨近1%。韩国综合股价指数(Kospi)在SK海力士的带动下一度大涨5%触发熔断，同样刷新纪录。
市场的乐观情绪部分建立在对中东局势的审慎评估之上。美国国防部证实，美军周二以“自卫”为名，对伊朗南部进行了打击，目标包括导弹发射阵地及试图布设水雷的伊朗船只。但华盛顿方面同时强调，美国仍在现有停火框架下保持克制。美国总统特朗普周一提及，旨在结束战争的谈判“进展顺利”，但也警告若谈判破裂，美军可能转入攻势。这一错综复杂的局面使得停火谈判的前景依然脆弱，但市场似乎更倾向于押注协议最终能够达成。
在前一日交易中，美国股市已率先做出积极反应。受科技股提振，标普500指数和纳斯达克综合指数周二盘中及收盘均双双创下历史新高，标普500指数收于7519.12点，纳斯达克指数收于26656.18点;仅道琼斯工业平均指数微跌0.23%。
SK海力士跻身“万亿美元俱乐部”
与地缘政治的不确定性相比，AI算力需求带来的强劲基本面，成为推动韩国股市创纪录的核心动力。作为英伟达最核心的高带宽内存(HBM)供应商，SK海力士股价周三盘中一度大涨超11%，推动其市值历史性地突破1万亿美元大关。这使得SK海力士继本月初三星电子达标之后，成为第三家加入“万亿美元俱乐部”的亚洲企业。其美国竞争对手美光科技(MU.US)的市值本周也同样站上了这一关口。
SK海力士已牢牢卡位在全球AI扩张的咽喉要道上。HBM内存芯片已成为制约数据中心扩张速度的关键瓶颈，市场分析普遍预计这一供需紧张局面将持续至2027年，这赋予了SK海力士等存储巨头对全球大型科技公司非凡的定价能力。SK海力士过去一年股价累计涨幅已超过惊人的900%，仅2026年年初以来，涨幅就高达约250%。
最新数据显示，SK海力士在去年第四季度以收入计算，占据了全球HBM市场57%的份额，三星电子和美光科技则分别以22%和21%的市场份额紧随其后。今年4月，公司报告季度利润实现五倍跳跃式增长，并预计未来三年HBM需求将持续超过供给。
巴克莱分析师在近期的报告中指出，预计SK海力士将继续保持HBM领域的领先地位，且产品定价环境持续有利。
Janus Henderson的投资组合经理Richard Clode表示：“自3月底低点以来，半导体股票出现了非同寻常的上涨，其中存储类股领涨这一波行情。对于存储股而言，这波上涨是合理的，因为极为强劲的AI需求正推动利润率创下纪录，再加上长期合同的签订，使得这一周期更具可持续性。”
即便经历了如此迅猛的上涨，SK海力士当前的股价仍仅相当于未来12个月预期收益的6倍，远低于费城半导体指数的27倍。首尔Taurus Asset Management的股票投资经理Cha So-Yoon表示，仅从盈利动能判断，很难预见近期顶部，许多投资者正看向10倍市盈率的上行空间。
外界对公司前景的乐观情绪还来自其全球化布局。SK海力士已提交计划，准备年内发行美国存托凭证(ADR)在纽约上市，若能成行，将是近年来外国公司最大规模的赴美上市项目之一。此外，公司早前已宣布将在美国设立AI解决方案部门，并承诺投资至少100亿美元，进一步深化其在全球AI供应链中的核心地位。
本文源自：智通财经网
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