美伊和谈未完，美国又开炸：只有控住45%的石油，美元才能稳？

这两天关于美伊的消息一天转八个弯。

一会儿说谈得很好，一会儿说不着急签协议；一会儿说几个小时内会有好消息，过了半天又迎来了美军“自卫打击”伊朗的新闻。

这真真假假的消息里面，最能出大力的就是“消息人士”与“高级消息人士”。

要我说这些匿名消息都不用看，它们放出来的唯一目的就是用于操纵油价，让量化捕捉到之后或打压、或拉升油价。

战争打的是什么？

打的是经济。战争，是国家经济陷入困境中时，最剧烈的矛盾集中释放形式，与最暴力的手段。

如果你研究明白美国为什么要打伊朗，就会知道眼下的一切和谈消息都是扯淡。要么继续这么边谈边打地消耗下去，直到伊朗把核弹造出来；不然就是伊朗换个天，更听美国的话。除此之外，看不到别的可能。

下面我们从头开始分析。

美国的核心问题是美债负担过重，要解决美债问题，就要给美元放水。但给美元放水的前提是，美元霸权还在，世界各国不能因为美元放水而抛弃美元，转头去拥抱非美资产，比如黄金。

所以美国眼下在做的事，是捍卫美元霸权，石油就是美元最硬的底牌。高位震荡的油价，对美国最有利——大家对未来的油价越没谱，就越要多储备美元以应不时之需。

于是美国的战略就很清晰了，尽可能在全世界范围内控制尽量多的石油，有这样一组数据供参考：

石油控制比例与影响力

如果石油的控制比例在40%以上，美国就拥有了石油的准垄断定价权，这是最低的下限；而当这个比例超过50%时，美国就几乎拥有了石油的全球主导权。

现在回到今年年初，美国对石油控制的初始状态，美国+加拿大+沙特/UAE/科威特/卡塔尔等海湾盟友，总控制比例约35%-40%附近（美加约占18%-20%）。这就意味着，美国必须抢更多的油。

紧接着，美国就向委内瑞拉动手了。此刻，美国人正大手大脚地把委内瑞拉的重油卖给全球，油价控制比例可提升1%-1.3%左右。如果委内瑞拉的产能未来可以提升到历史高位水平，那么油价控制比例最高可以上到2%-3%。

这么一算，美国只拿下委内瑞拉还是不够稳，必须弄到更多的油。

二月份的美国面前，有两条路可以走：

一是祭出组合拳，制裁、航道、美元结算、期货市场这些“软控制/负控制”一起上，让别人家的油没办法痛快卖。

二是找打得过的死对头抢油，比如伊朗，这样可以直接提升大约3%的控制比例。

第一条路是最稳的，它是美国一直在走的路线，借此美国对全球油价的综合影响力足以达到45%—60%区间。

第二条路赌的成分更多，它追求更牢固的石油控制权，但风险也大，万一按不住伊朗，反而可能损失更多的石油控制比例。

看起来美国似乎是被委内瑞拉的“胜利”冲昏了头，竟然真头铁试了第二条路，走到了今天骑虎难下的局面。

但真相或许并非如此。虽然我们常说世界是个草台班子，但你若是信了这种玩笑话，就真进了草台班子里了。

美国实际上是在用走第二条路的方式，来夯实第一条路的控制力。

伊朗的油再多，也跟霍尔木兹海峡没法比。伊朗本国原油产量只有全球几个百分点，但霍尔木兹牵动的是全球约五分之一的石油运输量。

所以，美国真正想拿下的，未必是伊朗那几百万桶油，而是霍尔木兹海峡这个油价中的“核按钮”。

如果按钮在伊朗手里，那么每一次谈判破裂、导弹升空与海峡封锁，都是油价中的不可控因素。

但如果美国控制了按钮，情况就反过来了：美国不仅能让伊朗低头，还能掌握全球油价里最关键的风险溢价，而不是靠消息人士与金融手段控场。

美国的实力在衰落，这是不争的事实，但它还拥有着世界上最强的海军。若此时还控制不了霍尔木兹海峡，那美元也难说未来了。

如果你是美国总统，战争打成这样一个不清不楚的局面，会和谈认栽吗？

及至川皇，奋六世之余烈，振长策而御宇内，踏足波斯，打不过就跑？这么搞的话美国的家底耗没了，面子也丢完了。

而这些，都还没有把以色列的因素纳入考虑。以色列更需要美国压制住伊朗——没人愿意身边有一个有能力随时轰导弹过来的邻居，尤其是这个导弹还可能装上核弹头。

话说到这里，结论已经很明确了：

以色列关注的是铀，美国在意的是霍尔木兹海峡。而铀和海峡控制权，伊朗人都死死不放。这就是一个死局。

最终结果就是伊朗拥核，或是傀儡政府听命于美国。当然，抵达最终结果是个漫长的过程，这期间完全可以达成若干个双方都不算太满意、不具备法律效力、看起来糊弄外行稳定情绪的“谅解备忘录”，以及各种暂时性协议。

我相信伊朗人也知道这一点，现在都是比拼耐力的消耗战。伊朗赌的是美国不敢让油价上天、通胀爆表，美国赌的是伊朗扛不住长时间封锁、经济失控。

4月15日，路透社有一篇报道，分析师认为美国封锁伊朗港口后，伊朗在完全无法出口原油的情况下，最多可以撑到两个月左右，之后就要削减产量。如今时间已过了一个半月，伊朗坐到谈判桌前，可以说是正中美国人下怀。

接下来的剧情，大概率又是拖到6月中旬，真卡到2个月的节点再说，没准能谈出更好的条件，美国人有理由这么想。

不过留给美国人的时间也并不充裕，IEA第一轮协调释放的是4亿桶战略储备，按当前缺口消耗速度推算，这一轮释放额度可能会在7月前后进入尾声。如果海峡届时还未开放，油价就不是只靠消息人士能压住的了。

消息可以骗人，K线可以被砸，短期价格可以被大资金扭曲。或许你觉得被操纵的油价是最不靠谱的，但实际上，油价却是最真实的物理世界轨迹，你永远无法忽略油轮、航道、库存、炼厂、军舰与战争成本。

不断上升的油价中枢，指向了通胀化债的终局。

“战争，是解决经济问题的最暴力手段。

经济问题不解决，战争状态就不会结束。”