唐山银行：持续为股东及关联方“输血”，去年业务宣传费1.03亿

来源：财经野武士

5月18日，企业预警通平台显示，唐山银行新增三则股权冻结信息。

这三则股权冻结信息关联着三起不同的执行案件，实则是同一笔股权被“轮候冻结”。持有人为秦皇岛佳浩汽车销售服务有限公司（以下简称“佳浩汽车销售服务”），被冻结的股权数为5000万股，执行法院为苏州工业园区人民法院。

近两年，唐山银行的股权结构稳定性略有不足，多次出现股权质押、冻结、拍卖等情况。此外，唐山银行与股东及其关联人之间的关联交易，也出现部分风险暴露，影响着该行的整体资产质量。

股权结构不稳，关联交易风险隐现

截至2025年末，唐山银行一共有1621名股东，其中，地方财政股股东3名，其他法人股股东65名，自然人股东1553名，呈现国资控股但股权结构分散的特点。

其中，佳浩汽车销售服务持有唐山银行约5000万股股权，约占总股本的1.19%，属于唐山银行的中小股东。

公开信息显示，2021年4月30日-6月22日期间，佳浩汽车销售服务陆续分三次，将唐山银行的股权质押给南京银行苏州分行，出质股权数依次为1350万股、1550万股、2100万股，合计5000万股。

2023年，相关贷款违约，佳浩汽车销售服务与唐山佳源汽车销售服务有限公司等其他六名被告一同被南京银行苏州分行诉至法庭，今年1月，案件进入执行程序，执行标的为6567.07万元，紧接着就是5月唐山银行的5000万股股权被司法冻结。

而在相关债务多年都未能还清且未能达成和解的前提下，唐山银行这笔股权，后续很大概率会进入司法拍卖程序。

近两年，资产交易平台屡现唐山银行的身影。唐山银行另一股东——唐山玉龙房地产开发有限公司持有的1800万股股权，也在2024年9月-2025年12月期间多次登上拍卖台，却始终未能找到买家。该行股权并不算吃香，若后续被拍卖，佳浩汽车销售服务这笔股权顺利成交的可能性或许也不大。

虽然这几笔被冻结或拍卖的股权在总股本中的占比不高，对唐山银行的日常经营活动并没有太大的影响，但较频繁的股权变动不利于股权治理稳定，也会给银行本身的长远发展带来隐性压力。

除了带给唐山银行的是股权结构的不稳定和变动频繁，股东带给唐山银行的还有关联交易的风险敞口。

年报显示，唐山银行与该行第三大股东唐山唐曹高速公路、第四大股东唐山控股发展集团、第八大股东唐山金融发展集团之间，都存在关联交易。其中，唐山控股发展集团不仅与唐山银行有关联交易，还质押了其所持有的全部2.75亿股唐山银行股权。

截至2025年末，唐山银行的全部关联交易余额为149.86亿元，占上季度末资本净额的39.5%，虽然仍符合监管规定，但较2024年末33.62%的占比已大幅提高。此外，该行集团关联方最大授信余额为53.21亿元，占上季度末资本净额的14.03%，都较2024年末有所提升，且已逐渐趋近15%的比例上限。

较大规模的关联交易中，还存在一定规模的问题贷款。联合资信在2025年11月披露的主体信用评级报告中指出，截至2025年6月末，唐山银行的关联方贷款中存在6.84亿元的不良贷款。

同期末，该行关联交易余额占上季度末资本净额的34.65%（上季度末资本净额为361.56亿元），算下来，关联交易余额约为125.28亿元，该行的关联交易不良率约为5.46%。

尽管关联贷款不良率较高，唐山银行仍未收紧对关联贷款的发放。该行官网显示，今年一季度，唐山银行与法人关联方发生了2笔重大关联交易，涉及金额24.13亿元。其中一笔是将唐山市新城投市政设施管理有限公司剩余全部贷款的利率，调整为五年期贷款市场报价利率减50基点（即年利率 3%），涉及贷款13.4亿元。

4月、5月，唐山银行又审议通过了4笔重大关联交易，涉及贷款金额30.6亿元，交易关联方为唐山国控集团、唐山曹妃甸发展投资集团、青龙湖（河北）产业发展集团，都是本地国有集团。

盈利增长放缓，业务宣传费却大增

与国资股东的大额关联交易，只是唐山银行与本地国资大客户高度绑定的冰山一角。

联合资信指出，唐山银行的政信类贷款规模较大，贷款客户多为唐山地方国有企业，此类客户的贷款行业划分为“租赁和商务服务业”。

截至2025年末，唐山银行的租赁和商务服务业贷款余额为358.99亿元，占总贷款的17.4%，虽然规模有所下降，依然是该行第二大贷款行业。此外，该行的对公贷款占总贷款的比例在2025年末上升至96.9%，个人贷款占比则进一步下降到3.1%。

除此之外，唐山银行前十大贷款客户的贷款余额高达284.26亿元，占资本净额的69.59%，虽然占比较2024年末有所下降，但这一集中度依然偏高。

地方国有企业虽然能带来大量的信贷业务需求，贷款资产质量也更优秀，但不可忽视的是，相关信贷利率也较零售贷款更低。

正如前文提及，唐山银行将关联方唐山市新城投市政设施管理剩余全部13.4亿元贷款的利率调降至3%，虽然唐山银行并未在财报中披露具体的生息资产收益率，但该行的息差正在持续收窄。2023年，唐山银行的净息差还有1.97%，2024年便下降至1.73%，2025年上半年进一步降至1.7%（年报未披露2025年全年数据）。

今年一季度，唐山银行的利息收入为31.3亿元，仅同比增加2.62%，增幅较前几年大幅放缓。所幸该行大力压缩负债端支出，将利息支出同比减少6.53%至16.89亿元，最终才实现14.41亿元的利息净收入，同比增加16.02%。

利润端，唐山银行近两年的净利润增速正在大幅减缓，2023年-2025年，该行的净利润同比增速依次为39.72%、12.52%、7.31%。2026年一季度，该行的净利润为10.26亿元，同比仅增长2.42%，增幅进一步放缓。

盈利增长放缓的原因，既有净息差的收窄，也有资产质量下降导致的信用减值损失计提增加——今年一季度，唐山银行的信用减值损失为3.12亿元，同比增加242.86%。

值得一提的是，在息差收窄、盈利能力承压的情况下，唐山银行的广告与宣传费似乎正在增加。

2023年，唐山银行的广告费和业务宣传费分别为2079.71万元、9129.87万元，合计金额1.12亿元。2024年，这两项支出合计为8731.56万元，同比减少22.1%，可见该行在2024年有意压缩广告与业务宣传开支，推动降本增效。

2025年，唐山银行的总营收同比减少了2.35%，只实现66.66亿元，但业务宣传费却上升至1.03亿元，广告费也有297.47万元，两项支出合计为1.06亿元，同比增加21.64%。