汽车屏幕争夺战：京东方与天马的“双雄对决”

【摘要】2045.9亿元和362.27亿元，这是京东方和天马微电子2025年的营收体量，后者只是前者的六分之一。

可是在车载显示市场，双方差距并不大，包揽了行业的前两席。京东方选择从“屏”到“舱”的平台化路径，而天马微电子则试图通过多元技术矩阵的构建定义显示标准与品牌心智。

随着汽车智能化的发展，车载显示器正在从单一的信息显示窗口，进化为智能座舱的核心交互中心。一场无声却激烈的“军备竞赛”已经开始，而玩家远不止这两家。

高端OLED市场上，三星显示与LG显示等海外大厂以技术优势和高端品牌关系占据优势地位，华星光电、龙腾光电等第二梯队国产厂商虎视眈眈，汽车屏幕争夺战愈发白热化。

以下为正文：

01

第一战场：出货量的你追我赶

中汽协数据显示，2025年，中国汽车销量达3440万辆，相较于2024年的3143.6万辆，同比增长9.4%，连续17年位居全球第一。

而根据佐思汽研数据库统计，2025年中国乘用车座舱显示屏装载量为4631.4万块，同比增长仅1.3%。不论是对比上一年度座舱显示屏装载量8.5%的增长，还是对比25年整体汽车销量9.4%的增长，其增长都呈现出较为明显的放缓态势。

这种增长放缓的态势与当前整车市场价格变化、汽车座舱设计及国家政策修订，息息相关。

一方面，新能源汽车渗透率阶段性放缓，车企竞争激烈，库存压力大。乘用车市场进入了一段促销与降价的长周期。根据乘联会统计，2025年1-12月份，我国乘用车市场降价车型平均售价 19.1 万元，算术平均降价达到2万元，降幅10.5%。车企普遍压缩非核心配置成本，也导致座舱显示屏的减配。

另一方面，当前的汽车座舱不再过度追求车载显示屏幕的多和大，车企在装配时更加关注车载显示屏的光学性能、互动性与生活性。座舱设计从 "多屏堆砌" 向 "一体化集成" 演进。这种从“堆料”向“重体验”的设计理念变化，导致座舱多屏化进程放缓，单车的屏幕渗透率也有所降低。

此外，2025年2月，工信部发布新修订的强制性国家标准征求意见稿，汽车驾驶安全操控将迎来重大调整。要求自2026年7月起，19项关键安全功能必须配备实体操纵件，不得仅依赖触控屏。在政策安排的指引下，部分显示屏失去了应用空间，其装配量的减少也成为必然。

不过，尽管乘用车座舱显示屏的增长趋势放缓，但车载显示市场仍是一块规模不小的“蛋糕”。

从整车出货量来看，车载显示市场呈现较为明显的梯队分化。Omdia数据显示，以2024年出货量计，京东方天马微电子、友达光电、Japan Display、LG Display前五大厂商合计市占率达60%，行业集中度较高。

图片来源：Omdia

京东方、天马微电子两家国产面板企业具有较为明显的领先优势，二者分别占据整体车载显示市场与前装车载显示市场的前两席，正依托自身技术储备与规模效应扩大市场份额。

根据群智咨询预测数据，2025年，京东方（BOE）出货量预计达4500万片，稳居全球首位，市场份额约18.5%；天马（Tianma）紧随其后，出货量预计约4200万片，市场份额约17.4%，二者差距正在逐渐缩小。

图片来源：群智咨询

2025年财报显示，京东方实现营收2045.9亿元，其负责车载业务的京东方精电全年营收139.6亿港元，同比增长4%。

截至2025年末，京东方车载显示出货量、出货面积已连续三年稳居全球第一，8英寸及以上中大尺寸车载显示产品出货量、出货面积亦连续三年位列全球第一，行业龙头地位较为稳固。

在产能层面，京东方河源制造基地三期项目预计将于2026年11月完成首期设备搬入，2026年12月实现规模化量产，投入运营后预计将新增年产能超1000万片，为京东方巩固全球车载显示龙头地位提供坚实的产能支撑。

天马微电子（深天马A）也交出不俗的财报。

2025年，天马微电子实现营业收入362.27亿元，同比增长8.16%，同比扭亏为盈。

在车规显示和车载仪表显示、车载抬头显示（HUD）出货量方面，天马均保持全球第一，且车规显示已连续第6年全球第一。

近日，公司在接受调研者提问时表示，2025年，公司聚焦国际头部车载显示总成项目的汽车电子业务营收规模增长超30%，年度装车辆超200万台，并新增欧系豪华车型量产交付，目前已覆盖6家全球头部整车厂的多系列总成项目。

从整体出货量与车载端营收来看，京东方与天马微电子的竞争可谓焦灼。

02

第二战场：技术路线的差异化押注

如果说出货量和营收之争是明面上的战役，那么技术路线的选择则是一场更深层、更具决定性的暗战。

在车载显示市场，京东方走的是平台级路线，以其子公司京东方精电为核心布局车载显示业务，围绕公司智能化汽车时代的“HERO”计划在健康、娱乐、休闲、办公四大场景进行布局。

在CES 2026上，京东方推出全球首发的“HER0 2.0智能座舱”，推出的高端车载显示产品融合领先的低蓝光护眼技术，已广泛应用于长城、坦克、理想、极氪等众多知名车企的高端旗舰车型；公司副驾娱乐显示、后排娱乐显示等高端产品也已成为奇瑞、小鹏、蔚来等众多车企提升座舱体验的核心配置。京东方精电已服务于全球超100家汽车产业链企业，智能座舱产品已全面应用于全球几乎所有主流汽车品牌。

从其“HERO”到“HERO 2.0智能座舱”的演进可以看出，京东方精电在车载领域的野心正逐渐从“屏”走向“舱”，逐步切入智能汽车高端器件和系统级解决方案领域。

对比而言，天马微电子在车载领域则更聚焦于构建技术护城河与定义品牌心智

针对汽车显示技术多种路线并存的格局，天马构建了包括无源、a-Si、LTPS、Oxide、OLED、Micro LED等在内的全栈技术矩阵，在技术层面的深耕也让公司能更灵活地响应车企的装配需求。

汽车座舱逐渐演变为驾驶员与乘车人员的移动生活空间，在此背景下，天马提出了安全、可靠、安全、好用、个性和健康的五大维度好评标准，并针对性推出“天轩屏”系列产品，涵盖高亮 HUD、柔性OLED屏、超大尺寸沉浸式显示屏等创新形态。

CES 2026上，公司与康宁推出四款联合开发的车载显示产品，包括全景沉浸「天轩」屏、升级而来的光影全景视窗「天轩」屏和流云曲面中控「天轩」屏，以及专为汽车后侧隐私车窗定制的光隐•智能可调车窗，这也展现了两家公司从2023年至今深化技术协同的合作方向。

从构建多元化技术矩阵，到利用技术护城河定义标准，天马微电子这种构建品牌用户心智的打法体现出对未来车载显示市场的前瞻性押注。

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“全球第一”为何不赚钱？

财报显示，2025年，天马微电子归母净利润1.67亿元，实现扭亏为盈；京东方归母净利润58.57亿元，同比增长10.03%。尽管两家企业都在利润端实现了一定的增长，但相较于公司整体营收体量而言，其利润率仍有较大的提升空间。

图片来源：天马微电子财报

图片来源：京东方财报

这种“不赚钱”的经营难题，与面板行业重资产及强周期特性密不可分。

一方面，面板行业是全球资本密集度最高的行业，没有之一。

从具体数据来看，一条8.5代LCD产线投资约300亿元，一条6代柔性OLED产线投资约400亿元，这相当于天马微电子一整年的营收。

核心设备产线折旧周期仅7年，折旧成本占总制造成本的35%-40%。过去一年中，京东方与天马微电子的折旧摊销分别达387亿元和58.51亿元，为当年净利润的6.6 倍、35倍。

更残酷的是，折旧是刚性固定成本。一条高世代产线每分钟的折旧成本就近万元，行业景气度最高的2021年，京东方净利率也只有13.98%，折旧成为利润的 "最大吞噬者"。

这种重资产布局的商业模式，让企业承担着巨大的运营压力。

另一方面，面板行业具有强周期性，"产能过剩→价格战→全行业亏损→产能退出→涨价盈利→再扩产" 已经成为面板行业难以避免的死亡循环，这也导致亏损成为业内常态。

过去10年中，京东方扣非净利润有3年处于亏损，天马微电子扣非净利润有5年都在亏损。其中，2022年面板价格崩盘时，京东方单季度扣非亏损超20亿元，天马微电子全年扣非亏损约13.89亿元，价格战带来的负面效应不言而喻。

当前，尽管国产厂商占据了全球将近50%以上的车载显示市场份额，但竞争依然存在。为了守住份额并不断扩大市场竞争力，面板行业的价格战依然激烈，LCD面板的价格甚至长期在成本线附近波动。2025年，车载LCD面板价格同比仍下降 8%-10%，行业平均毛利率仅18%-23%。

对京东方、天马微电子而言，尽管车载订单相较消费电子更为稳定，但车载显示也不是面板企业的 "避风港"，在重资产带来的折旧压力与强周期带来的价格战之下，如何在营收增长、规模扩大的同时更加赚钱才是企业需要重点思考的话题。

04

双雄之外：海外围剿与国产突围

在汽车智能化浪潮的推动下，车载显示市场迎来百花齐放的竞争格局。

从市占率层面来看，京东方与天马是当之无愧的第一梯队，然而，LG显示、三星等海外大厂在车载OLED领域依然占据优势，华星光电、龙腾光电等国产厂商也呈现出快速放量态势。

当前，在中国厂商加速占据市场份额背景下，海外大厂选择了利用OLED技术优势和高端品牌定位，守住利润塔尖。

Omdia统计数据显示，当前汽车OLED市场仍高度集中，三星显示依托其刚性 OLED 生产的规模与成本优势，在2025年或占据超过70%的市场份额。展望2026年，新增需求预计主要来自欧洲OEM，三星显示预计将保持其领导地位，而LG显示则有望随着更多项目进入量产阶段而提升市场份额。

尽管目前国内企业在OLED领域的份额较低，但中国厂商从不缺乏追赶的底气。

其中，京东方在调研中表示，公司旗下成都8.6代AMOLED产线预计于2026年年中实现量产，这也将成为国内首条、全球首批高世代柔性AMOLED产线，标志着我国在中尺寸高端柔性显示领域实现关键性突破。

天马微电子也在机构调研中透露，公司依托第6代柔性AMOLED产线布局的车载显示项目正顺利推进，计划2026年实现量产落地，同步推进的还有同产线的IT显示产品。

华星光电借助TCL在消费电子领域的积累，正逐渐成为国产车载显示市场第二梯队中不可忽视的力量，公司在OLED和Mini LED方面均有布局，未来或有望成为京东方和天马之后的“搅局者”。

随着越来越多的车企选择直接与面板厂合作开发深度定制的显示总成，这种趋势正在改变车载显示行业的话语权结构，也给京东方和天马等国产厂商带来了新的增长空间。

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尾声

从出货量领跑到技术差异化竞争，京东方与天马正联手改写全球车载显示产业的格局。但在加速奔跑的背后，一个根本性难题依然悬而未决：当“缺屏”的痛点已被解决，企业如何避免重蹈“大而不赚”的覆辙？

面对三星、LG在高端市场的壁垒，以及华星光电等对手的贴身追赶，它们真正的考验在于，能否将当下的规模优势，转化为持续的盈利能力。在这个高价值赛道上，建立技术护城河与稳定的利润模型，才是国产车载显示走向真正崛起必须跨越的最后一道坎。

汽车屏幕方寸之间，已是兵家必争之地——车载显示的全面竞争，已经拉开帷幕。