曾涛帮大连银行甩掉了买房团

曾涛的牌面其实不错。

他是东方资产的老将，2024年8月以党委书记身份登场，今年4月被董事会选举为董事长，两个月前才正式转正。

这位1972年出生的复旦毕业生，履历横跨银行、资产管理、保险多个领域，既有做人力资源的背景，也干过办公室总经理，属于那种一看就很适合“搞平衡”的金融老炮儿。

但他接手的摊子，可不是什么好料。

2017年至2023年，大连银行的净利润从18.15亿元一路跌到6.10亿元，六年六连跌，间不容发。

不良贷款率更是长期盘踞在2%以上，2025年末竟然达到了2.94%，而同期全国城商行不良率平均数也才1.76%。

（图源：大连银行2025年报）

拨备覆盖率呢？常年贴着监管红线打转，连年低于150%的“及格线”。

如果只看这几项核心财务数据，大连银行可以就地申请一个“差生结业证书”。

但奇怪的是，就在这个“差生”身上，有些数据却完全不按套路出牌。

比如2025年手续费及佣金净收入5.56亿元，同比大涨12.4%，非息收入增长抢眼，成为盈利增长的新引擎。

（图源：大连银行2025年报）

零售业务盈利5.32亿元，同比狂飙72.17%，正在一点点打破过去靠对公一条腿走路的僵局；流动性覆盖率更是直接跑到461.77%。

（图源：大连银行2025年报）

高得简直像是在“炫富”。

一边是旧账缠身，一边是新芽破土。大连银行这出“断臂求生”的戏码，着实有些意思。

追根溯源，大连银行今日的困局，某种程度上恰恰源于它昔日最引以为傲的“地理优势”。

这家市级城商行，竟然在北京、上海、天津、重庆四大直辖市都设有分行，放眼全国，没几家同行能有这等体面。

截至2025年末，四家异地分行的资产规模合计1277.4亿元，占其总资产的近25%，贷款份额更是拿下了四成。

这等“四皇”布局，本是向外拓展的天赐良机。在2017年的高光时刻，大连银行也确实把这张牌打出了声量：

当年净利润高达18.15亿元，同比增长超过75%。

（图源：大连银行2017年报）

怎奈何风光之下，埋的是房地产贷款的暗雷。

当房地产市场进入深度调整期，大连银行欠下的巨额房地产债务与持续的坏账，立刻反噬了前期的所有扩张红利。

此前的内卷式增长，不仅没能换来稳定的利润，反而让银行陷入了“越努力成绩越差”的怪圈。

过去几年，银行业赚钱的逻辑变了。

在早些年经济的高速增长期，银行想要做大营收，最简单快捷的方式就是跟着房地产企业吃肉喝汤。

但随着息差与利润被摊薄，粗放的“贷款驱动”模式逐渐走进了死胡同。

面对横在面前的这堵高墙，银行的选择无非两种：

要么继续沿着原来的路径，玩命卷规模；要么回归初心，轻装上阵，在中间业务与零售端找到新的增长点。

而曾涛在2024年接手后，果断选择了后者。

2024年上半年，非息收入就开始发力，同比增长85.59%至7.05亿元。

这在历史上是罕见的。

要知道，就在2023年，大连银行对息差的依赖还极其严重，单靠以量补价，根本填不了坏账的窟窿。

银行的转型，有点像逆水行舟。

虽然这种转型的初代业绩（2025年营收同比下降9.38%）表面看不够亮眼，但净利润愣是像拨开云雾一般，逆势微增到了6.25亿元。

（图源：大连银行2025年报）

无论如何，算是走出了纯粹靠贷款拉动的泥潭。

而在零售端，大连银行的力度也让人意外。

2025年年报里，“个人金融业务”在全分部利润中突飞猛进，同比暴增72%。

（图源：大连银行2025年报）

与之同步推进的，是大连银行在布局端主动把贷款天平从高风险房地产行业往更稳健的“租赁与商业服务业”倾斜。

这类贷款占比直接从2023年的11.88%提升到19.79%，大幅度的转型策略，就是要把吃进去的“风险”吐出来，拿利润换稳定。

抛开表层的数字，大连银行最需要的是市场重建信任。

好在，曾涛很清楚，大股东东方资产的“白衣骑士”身份不能拿来吃一辈子，转型才是最后的出路。

而在这场漫长转型中，最让人刮目相看的指标，不是那些花里胡哨的创新，而是流动性覆盖率达到461.77%。这一指标相比不少头部大行都不吃亏。

某种程度上，你甚至可以理解为，银行账上躺着大把现金等坏账出清，给自己争取了足够的缓冲时间。

或许我们应该换一个视角：大连银行以前的老路确实走不通了。

2024年，曾涛从东方资产来到台前接管行长帅印，带着这支团队全面清理不合时宜的信贷旧账。

同时，重塑零售业务，将重心转向非息收入，拥抱更为市场化的“息差+非息”双轮驱动。

这是一条既辛苦又漫长，但可能最终塑造正向循环的路。

当下中国银行业的改革已经进入深水区。

对大连银行来说，最大的风险从来不是“业绩短期不好看”，而是“账上资金链断裂。

贷出去的坏账还不清，手里没有储备弹药”。

但如今，流动性覆盖率已经到了令市场安心的地步。

只要存量坏账逐步化解，新增贷款切换成更稳健的模式，持续不盈利的时代最终会翻篇。

大连银行像一个笨拙而专注的消防员，在扑灭前任留下的火海之余，自己也学会如何不被烧着。

当“烂摊子”逐渐清理完毕，剩下的就是市场检验这份转型成色的时候。

至于最终是成为教科书样本，还是在牌桌上留下一声叹息，曾涛的选择将决定一切。