商场二楼，被谁“狠狠”抛弃了？

研究报告

来源 · 赢商网（ID：winshang）

作者 · 熊舒苗 编辑· 付庆荣

图片来源 · 项目&品牌官方

刚过去的五一档，全国3.25亿人次出门撒欢，旅游消费总额1855亿元再创新高，餐饮消费同比猛增31.4%。

消费端确实热了。但有意思的是，这股热浪并没有均分到每个商场。有的客流暴涨，销售额没跟上；有的看似不热闹，业绩却实打实起飞。

反差之下，商场旧的招商逻辑失灵，新的场景和估值体系还在摸索中。

据赢商大数据，今年一季度全国12城标杆购物中心开关店比1.07，开与关勉强持平。4700+门店调整透露出清晰的信号：首层零售让位于餐饮，F2层成为唯一净收缩的“失焦楼层”；科技新秀、小餐饮新王在抢铺，生活服务悄然成为新黑马。

这些新趋势，在假期消费结构中被验证。数据显示，今年五一档旅游娱乐服务销售收入同比增长21.2%，文化服务涨42.3%，体育服务涨44.1%，演唱会、健身服务分别暴增41.7%、50.2%，小吃服务、酒吧茶馆增长远超正餐……

热衷为“情绪”、“体验”买单的消费者，推动商场持续补全餐饮、文体娱、生活服务业态版块。

哪些楼层和品牌提前押对了赛道？我们透过4700+开关店数据，悉数拆解。

数据来源：赢商大数据

统计范围：北京、上海、深圳、广州、成都、重庆、杭州、天津、武汉、南京、西安、厦门12个城市标杆购物中心（典型一二线城市踩盘标杆项目，每个季度的项目监控名单会有根据市场趋势略微调整）

开关店比=开店数/关店数，比值>1，表示品牌门店发展呈现扩张状态（开店数>关店数）比值=1，表示品牌门店发展持平（开店数=关店数）比值<1，表示品牌门店发展呈现收缩状态（开店数 <关店数）。开、关店根据实地踩盘数据对比得出，实际门店调整时间存在时间差，数据仅供参考，具体以各项目官方披露的数据为准< pan>

统计时间：2026年1月1日-2026年3月31日

01.

2026Q1商场调改图谱

一季度，12城样本标杆购物中心共计调整4700+门店（新开店+新关店），单项目平均调整超25家。

调整50+店的项目约占8%，如武汉武商MALL、北京朝阳合生汇、成都凯德广场·金牛、龙湖杭州西溪天街、深圳皇庭广场等。

北京朝阳合生汇：聚焦年轻潮流，新开THE SEA LIFE、13DE MARZO、TEENIE WEENIE旗舰店等、茶救星球城市农场店（北京首店）、一栗、HARMAY話梅、丝芙兰、幻境空间等热门品牌。

成都凯德广场·金牛：F2大调改，关闭20+门店，让位于沃尔玛新一代店型的全国首店。该店已于4月25日开业，面积3000多㎡。接下来，项目还将启动B1层调改。

深圳皇庭广场：聚焦“小吃小喝”，近期超2200㎡的Harbour Bites好食街开幕，汇聚30+特色餐饮。

高档项目抓亲子&生活，大众项目抓餐饮&文体娱

不同档次项目的调改策略差异显著：

• 高档/中高档项目：表面上零售仍是新开店主力（49.7%），但零售与餐饮的开店占比均低于关店，实际在主动收缩，真正的扩张方向指向儿童亲子（开店7.5% vs 关店6.3%）和生活服务（10.5% vs 9.2%），高效填补传统零售腾出的空间。

• 中档/大众化项目：餐饮新开店占比（39.5%）已超过零售（34.6%），成为绝对主力；文体娱开店占比相对较高（高于高档项目的3.0%），正成为中档/大众化项目吸引年轻客群的新增长点。

总体看，各档次项目零售新开店占比均小于新关店占比，趋于收缩；生活服务是共同发力点；中档/大众化项目重点强化餐饮，而高档/中高档项目加码儿童亲子和文体娱。

首层加码餐饮，F2层发展失焦

B2~F5层占总调整门店的90%以上。除F2层外，其余楼层开店量都大于关店量。其中F3层扩张最为显著，F5、F4层紧随其后，F1层和B1/B2层扩张幅度相对平缓。

F2层是唯一开关店比小于1的楼层，可能存在定位模糊或租户流失问题，需重点关注。整体呈现“中高楼层积极扩张、低楼层小幅增长、F2层收缩”的分化格局。

结合各楼层业态开关店占比看：

• 低楼层（B1–F2）：餐饮在首层显著扩张，取代部分零售份额，首层正从“纯零售展示”转向“餐饮引流+零售精选”模式；地下层（B1/B2）餐饮有所收缩，零售小幅回补；F2层的生活服务成为唯一净增业态，零售与文体娱同步收缩，定位更偏向便民服务与轻餐饮。

• 中高楼层（F3–F5）：高层餐饮撤退仍在继续，F4、F5餐饮新关店占比远超新开店，生活服务与文体娱乐正在补位；儿童亲子在F3层大幅萎缩，不再固守中层，而是分散到其他楼层。

整体来看，购物中心正在系统性地将高层从“餐饮层”改造为“体验与服务层”，而餐饮需求被压缩至首层及地下，各楼层功能分工更趋专业化。

02.

2026Q1商场业态更迭特征

4700+调整门店中，新开店略高于新关店，五大业态均趋于开店。

新开店中，零售占比41.3%、餐饮占比34.7%、生活服务12.3%；新关店中，零售占比42.9%、餐饮占比34.4%、11.1%。这表明，零售拓店需求减弱，餐饮持平，而生活服务明显提升。

净增门店较多的两个品牌，为Tamkoko泰柯茶园、DJI大疆；烘焙甜品、潮流数码亮眼品牌较多。净减门店较多的品牌分布分散，儿童数码、家电厨卫、汽车4S店/体验店等皆有“失意者”。

零售-服装：

欧美退潮、国潮韩流崛起，

运动装与国产千元包袋领涨

零售业态新开店约1000家，其中时尚生活550+、服装400+。

服装开关店比0.88，其中女装、男装持平，服饰集合店、家居服/内衣、服装配饰、鞋类下行，运动装、箱包皮具上扬。

服饰集合店开关店比0.73，两极分化明显。

欧美品牌集体遇冷，ZARA、Lee、GUESS、CARTELO、HAZZYS、true religion等均有关店，仅1月ZARA就在华关闭7家，官方归因于业务调整。

与之相对，本土品牌与韩潮新锐加速崛起——年轻消费者对欧美大牌的追捧降温，高性价比及更贴合国内审美的品牌关注度走高。

• 被誉为“中国版ZARA”的URBAN REVIVO扩张步伐不止，去年12月底十城十店新开、1月1日三店齐开、五一假期四城新店齐开，北京旗舰店也已正式揭幕。

• 森马落地“再造新常服”战略，季内多家新店开业，从产品优势、线下体验到渠道全面进阶。据品牌方透露，森马计划在2026年开设30家城市旗舰店及2-3家全球旗舰店。

• 韩国无性别服饰Mmlg在去年8月亮相北京朝阳合生汇开出中国首店，不到一年时间就开出了约50家店。其产品以基础款服装为核心，涵盖T恤、卫衣、裤装等品类，并通过胸前圆形品牌标识强化设计辨识度。

• 韩国设计师品牌GRVRGROVE中国首家旗舰店于去年9月入驻北京三里屯太古里，仅今年一季度新进驻深圳万象天地、无锡恒隆广场、郑州郑东万象城等商场，现门店数已突破25家。

运动装开关店比1.28，户外标签品牌拓店较快。

羽绒服品牌“冰川”在上海五角场合生汇开出全国首店，还进驻了重庆星光68、上海大宁国际、龙湖重庆时代天街等。

箱包皮具开关店比1.29。国产千元包袋赛道热度飙升——价格、设计、品质成核心竞争力。

深耕植鞣皮的裘真与设计师品牌muva.，季内双双登陆成都太古里：前者打造“她・工坊”，五一前后连开4家新店；后者以“包包烘焙工坊”为主题，契合多元趣味调性。

零售-时尚生活：

黑科技与情绪经济双线走强，

潮流数码领衔扩张

时尚生活开关店比1.18。其中潮流数码表现最为突出，开关店比超过2；家居、户外用品、礼品玩具、黄金珠宝、时尚配饰、IP主题店等品类上行；奢侈品与汽车剧烈收缩，美妆护理略有下滑。

黑科技品牌持续升温，除了DJI大疆、影石insta360继续快速拓店外，一批新锐品牌成为购物中心新宠：

• 专注于数码外设产品的国产科技品牌“迈从”，凭借磁轴键盘、客制化键盘等爆款线上霸榜，加速线下布局。1月在上海静安大悦城开出华东首店；4月落地北京朝阳合生汇、上海五角场合生汇双店。

• AI眼镜Rokid关注度飙升，1月销量环比增长30%，3000余元价位段AI眼镜集成89种语言翻译、提词、导航等功能，贴合大众消费需求。近期获多家企业投资，新进驻杭州万象城、成都万象城、深圳万象天地等。

• 汽车收缩剧烈，但特斯拉“杀”回来了，季内新开多店，4月更是在北京朝阳合生汇落地全国首家“AI 智能”主题门店。油价狂飙背景下，一季度特斯拉中国市场交付21.3万辆，同比增长23.5%，Model Y更是稳居全球电动车销量榜首。

情绪经济同样火热。名创优品、KKV、英国玩偶品牌McHugs等持续布局，新锐品牌凭差异化突围：

• 治愈系杂货店“ZAKKAMI杂货猫”，以巨型猫咪和购物袋建立记忆点，一年时间开出20家门店，主要进驻购物中心。季内开出成都IFS（华西首店）、北京朝阳合生汇（华北首店）。

• 定位“全球美学科技家电”的MINIJ小吉，融合前卫科技与复古艺术，满足年轻客群对颜值和实用的双重需求，新进驻成都SKP、南京德基广场、昆明恒隆广场等高档商场，计划今年新开80家店。

餐饮：

“拓店王”易主、新面孔抢滩，

消费者只认“新鲜感”

餐饮业态新开店850+家。除餐吧、复合餐饮外，其余品类开关店比均超过1。

• 休闲餐饮：饮品、休闲小食扩张，烘焙甜品略有收缩；

• 中式餐饮：云贵菜、江浙菜、赣菜等关注度提升，粤菜、川菜下行，中式简快餐持平；

• 异国风情餐饮：日韩料理拓店积极，西餐、泰国菜收缩；

• 火锅/焖锅/干锅：热度整体下降，净增门店集中在川式火锅、粤式火锅。

昔日“拓店王”批量收缩，爆款逻辑失效。

今年年初，西贝一次性关闭全国102家门店，占总数约30%；“酸奶界爱马仕”Blueglass Yogurt大幅降价、多地闭店；被茉酸奶收购的酸奶罐罐，创始人离场，关店远超开店；KUMO KUMO多地批量关店，兄弟品牌the Roll’ING也正经历热度下降、门店收缩；舒芙蕾专门店fufuland关闭多家门店；优尼波巴Uniboba，开业不足一年即关掉近半门店……

这表明，消费者热衷尝新，品牌必须持续推出新奇打法才能立于不败之地。

竞争白热化的休闲餐饮赛道，迎来诸多令人惊喜的新面孔——

• 以24元一杯的“咸法酪泰奶”掀起泰奶翻红浪潮的Tamkoko泰柯茶园，门店数量突破300家，成购物中心新晋排队王。

• 椿田熟成茶行则是“再造”港奶，推出“熟成港奶茶底”，800次手打鸳鸯、醒神金砖丝袜奶茶、黑武士熟成薯丸等产品均颇为新奇，遍地开花，开出40+门店。

• 现做鲷鱼烧品牌niniSunday以小店模式一路狂奔，季内全国新店约20家，4月34店同开，总门店数突破百家，软萌IP、治愈装潢、百变风味十分圈粉。

中式餐饮、异国风情餐饮、火锅等品类，品牌越来越多元化、“单品”化，新店不集中于某些品类或品牌身上。购物中心通过网罗不同地域特色、价格亲民的新店，为消费者日常消费提供更多口味选择，让项目餐饮业态变得可探索、有新意。一批亮眼新秀冒头——

• 玉十三·云南傣家菜，现点现炒，招牌牛肝菌焖饭、土司铜锅油焖鸡、野佐料炒牛肉等，人均90元，带来平价地道的滇西风味，新进驻上海来福士广场、上海世纪汇广场。

• 甬江烟火·砂锅焗海鲜，主打地道宁波菜，以现点现焗、黄油&砂锅焗海鲜等做法出圈，人均90-110元，不到一年时间已开出30+店，新进驻佛山岭南天地、南宁万象城等。

• 天天·天妇罗是日本物语集团继“肉肉大米”后在中国市场推出的天妇罗专营店品牌，主打“板前”现炸体验模式，厨师现做现烤，人均70+吃到8-10种现炸海鲜蔬菜，米饭、味噌汤无限续，新开进深圳、广州、珠海等。‌

• 海鲜粥底火锅品牌粤陈记，创新“一人一锅”的形式配以150+新鲜食材，按碟计价5-28元不等，为广州常年排队王、连续多年蝉联大众点评必吃榜，近两年扩张提速，仅今年4月新开10店。

儿童亲子/生活服务/文体娱：

细分赛道冷热不均，现制零食异军突起

儿童亲子/生活服务/文体娱新开店共计500+，均呈上行，但内部结构分化明显。

儿童亲子：儿童零售转向上行，其中童装童鞋、儿童玩具开店量大，儿童数码受部分品牌拖累呈现收缩，如小猿学练机录得多家关店；儿童教育触底反弹，各类培训品牌开出新店；低频的儿童游乐、儿童服务，剧烈收缩。

文体娱：网咖电玩、KTV、DIY手工积极拓店；娃娃机、VR体验馆关注度走低；健身会所、专业球馆、攀岩等体育运动细分品类上行。

生活服务：丽人养生中，足疗按摩猛开店，美发美容稳步上扬，美甲美睫陷入关店潮；配套服务中，食品零食进入新一轮洗牌——零食量贩品牌深陷内卷，而新鲜现制零食品牌遍地开花，以“短保、现制、新鲜”为核心。典型品牌如：

• Jido Plus几多全，被称为“零食界的山姆”，号称“0防腐、少添加、净配方”，凭借干净配料、新鲜品质、平价攒下好口碑，现正飞速扩张，多地开首店、新店，截止4月底门店数已超80家。

• 黄油与渔，主打“现制黄油风味海鲜零食”，将黄油的浓郁香气与新鲜海产结合，一个季度就进驻10多家城市标杆商场。

• 㸆脯先生将青岛本地特产脂渣与干海鲜巧妙融合，肉脯当天现烤，香脆可口，在全国已有100多家直营店。

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