陆家嘴财经早餐2026年5月21日星期四

•国家主席习近平同俄罗斯总统普京会谈

•LPR连续12个月不变，年内降准降息可能性仍存

•美国总统特朗普：美国与伊朗谈判已进入最后阶段

•美联储会议纪要放鹰：多数官员支持通胀持续高企时加息

•欧盟就落实欧美贸易协议实施方案达成临时协议

•英伟达Q1营收超预期，新增800亿美元股票回购授权

•三星电子工会暂停罢工计划，与资方达成初步薪资协议

•SpaceX正式提交IPO申请，股票代码SPCX

•OpenAI最快本周提交IPO申请，9月完成IPO

1、5月20日上午，国家主席习近平在北京人民大会堂同来华进行国事访问的俄罗斯总统普京举行会谈。两国元首一致同意《中俄睦邻友好合作条约》继续延期。习近平强调，双方要聚焦两国发展振兴目标，推动经贸投资、能源资源、交通运输、科技创新等务实合作提质升级，积极布局前沿领域合作，以新质生产力打造增长新引擎。会谈后，两国元首签署并发表《中华人民共和国和俄罗斯联邦关于进一步加强全面战略协作、深化睦邻友好合作的联合声明》，见证签署经贸、教育、科技等领域20项合作文件。

2、美国总统特朗普表示，与伊朗的谈判已进入最后阶段，接下来请拭目以待，要么达成协议，要么会做一些有点棘手的事情，但希望这不会发生。特朗普告知以色列总理内塔尼亚胡，各方斡旋人员正拟定一份意向书，美伊双方将共同签署该文件以正式结束战事，并开启为期30天的谈判，磋商伊朗核计划、霍尔木兹海峡通航等相关议题。

3、美联储会议纪要显示，许多决策者主张去除宽松偏向，多数与会者认为若通胀持续高于2%则需政策收紧，仅几位官员支持未来降息，措辞之鹰远超市场预期。CME数据显示，市场押注美联储年底前加息25bp的概率已升至60%，2026年降息预期几近归零。

4、英伟达2027财年第一财季营收816亿美元，同比增长85%，市场预期为786.72亿美元；净利润583亿美元，市场预期为422.44亿美元。公司预计，第二财季营收为910亿美元，高于市场预期。公司第一财季通过股票回购和股息向股东返还200亿美元，宣布新增800亿美元的股票回购授权，并将季度股息提高至每股0.25美元。

5、三星电子与其韩国工会达成初步薪酬协议，新协议引入长期特别绩效奖金方案，以年度利润目标为基准：2026年至2028年间，年度目标利润为200万亿韩元（约合1330亿美元）；2029年至2035年间，目标降至100万亿韩元。三星电子工会宣布，原定于5月21日至6月7日举行的总罢工将延期，具体时间另行通知。

6、SpaceX向美国证券交易委员会（SEC）提交S-1注册声明，将在纳斯达克上市，股票代码为SPCX。SEC文件显示，SpaceX 2025年营收113.9亿美元，运营净利润44.2亿美元；2026年第一季度收入46.94亿美元，运营亏损19.43亿美元；调整后EBITDA为11.3亿美元。

1、国家发改委主任郑栅洁主持召开民营企业座谈会。郑栅洁表示，下一步，国家发改委将用好用足宏观政策，推动科技自立自强、产业链自主可控，深入整治“内卷式”竞争，积极扩大有效益的投资，完善民营企业参与国家重大项目建设长效机制，不断增强经济发展内生动力。

2、5月12日至13日，中美经贸团队在韩国举行经贸磋商。商务部美大司负责人就有关经贸初步成果进行解读称，中美双方原则同意在贸易理事会项下讨论同等规模产品对等降税框架安排，规模各为300亿美元或更多；中国政府依法依规对稀土等关键矿产实施出口管制，对合规、民用的许可申请予以审核；按照中美元首达成的重要共识，中国航空根据自身航空运输发展需要，将按照商业化原则引进200架波音飞机。

3、外交部发言人郭嘉昆在例行记者会上表示，中美元首在特朗普总统访华期间，深入讨论了中美经贸关系，为两国经贸合作明确了方向、提供了保障。双方将按照两国元首确定的共识方向，尽快锁定成果，共同做好落实，为下一步的中美经贸合作与世界经济注入更多的确定性和稳定性。

4、外交部表示，为持续便利中俄人员往来，中方决定将对俄罗斯免签政策延长至2027年12月31日。俄罗斯持普通护照人员来华经商、旅游观光、探亲访友、交流访问，过境不超过30天，可免办签证入境。

5、中国5月贷款市场报价利率（LPR）公布，1年期品种报3%，5年期以上品种报3.5%，连续12个月保持不变。尽管5月LPR按兵不动，业内人士认为，年内降准降息可能性依然存在。当前政策利率和市场利率保持稳定，也为后续政策灵活调整预留一定空间。

6、国家统计局发布数据显示，4月份全国城镇调查失业率为5.2%，全国城镇不包含在校生的16-24岁劳动力失业率为16.3%，不包含在校生的25-29岁劳动力失业率为7.4%，不包含在校生的30-59岁劳动力失业率为4.2%。

7、财政部发布数据显示，1-4月全国税收收入6.81万亿元。其中，证券交易印花税935亿元，同比增长74.8%，主要是股票市场交易活跃；车辆购置税767亿元，增长13.3%。

8、《广东省服务贸易高质量发展三年行动计划（2026-2028年）》提出，到2028年，服务贸易总体规模进一步扩大，进出口总额超过3100亿美元，年均增长10%以上，知识密集型服务出口占全省服务出口比重提升至52%。

1、周三上证指数收跌0.18%报4162.18点，深证成指基本持平，创业板指涨0.34%，万得全A涨0.02%。市场全天成交2.98万亿元，上日成交2.91万亿元。半导体产业链爆发，先进封装、存储器、GPU、光刻机方向多点开花；锂电池、光伏、稀土、CPO题材活跃。电力股大跌，AI应用、金融科技、短剧游戏、商业航天概念股走低。

2、香港恒生指数收跌0.57%报25651.12点，恒生科技指数涨0.34%，恒生中国企业指数跌0.40%。大型科技股多数走低，黄金、汽车板块下挫；存储芯片、半导体板块大涨，兆易创新涨超17%，华虹半导体涨近14%，中芯国际涨近10%。大市成交2621亿港元，南向资金净买入57.08亿港元。

3、公安部召开专题新闻发布会，针对投资者深恶痛绝的上市公司财务造假类犯罪，公安部表示，公安机关始终保持严打高压态势，从严惩治涉嫌犯罪的上市公司控股股东、实际控制人等，深挖财务造假背后的挪用资金、职务侵占等掏空公司资产的犯罪行为，对参与和配合造假的中介机构及第三方“一案双查”，对相关犯罪实施全链条、全方位、全环节打击。

4、上交所上市审核委员会发布公告称，长鑫科技科创板IPO定于5月27日上会。

1、国家发改委与国家能源局发布多用户绿电直连政策，明确多用户绿电直连项目须按“以荷定源”原则规划新能源装机规模，要求年自发自用电量占总可用发电量比例不低于60%，占总用电量比例不低于30%（2030年前提升至不低于35%），并优先支持算力设施、绿色氢氨醇等新兴产业和未来产业开展绿电直连。

2、金融监管总局明确对保险资管公司的监管导向和监管重点。一位保险资管业人士称，主要围绕“四个支柱、四项目标、16项核心要素”提出监管要求。多位业内人士表示，四个支柱的监管内容涉及受托责任和投资者保护、系统性风险防范、市场效率与稳定性、金融稳定与宏观审慎。

3、市场监管总局发布基础电信企业网上营业厅服务国家标准，对网站和手机App形式的电信服务网上营业厅全流程进行规范。标准要求明示业务退订方式、限制性条件等重点事项，不使用“0元”“免费”“不限量”“永久”等易引发用户误解的表述，不通过折叠、隐蔽、模糊等形式隐瞒或淡化限制性条件。

4、中国移动宣布在全国上线词元（Token）套餐。此次中国移动创新推出统一算力量纲，其将不同模型、不同规格的词元消耗统一封装为标准积分，旨在解决多模型量纲不统一的问题。据中国移动相关负责人介绍，该套餐价格最低为5元月包，包含一定数量的词元，适合轻度体验用户。

5、宜春就进一步加强锂资源矿山监督管理公开征求意见，其中提到，严格矿业权出让管理权限。由自然资源部负责锂资源矿业权（探矿权、采矿权）的出让工作。市、县要全力配合上级部门做好“净矿”出让前期准备工作，严禁越权违规出让。

1、总部位于阿姆斯特丹的Qivalis公司已为其尚未推出的稳定币争取到包括法国巴黎银行、荷兰国际集团和意大利联合信贷银行在内的37家欧洲银行支持。Qivalis已向荷兰央行申请牌照，希望在今年下半年获得，并力争在牌照下发时做好运营准备。

2、稳定币基础设施初创公司Checker完成800万美元融资。Checker面向机构提供单一API，帮助B2B跨境支付等金融机构接入稳定币流动性、账户与合规能力，过去12个月处理稳定币交易量超30亿美元，约占全球B2B稳定币支付年交易量的1%。

1、谷歌、OpenAI与新加坡签署协议，其中，谷歌设立“国家AI合作伙伴关系”，OpenAI签署首份谅解备忘录并将在新设立AI实验室——此为该公司在美国境外首个此类实验室。OpenAI将投入超3亿新加坡元（约2.34亿美元）赋能本地AI生态。

2、Meta正同步推进裁员与内部转岗两项重大调整。Meta已于5月20日宣布裁员约8000人，约占当时员工总数的10%，裁员预计涉及产品和工程团队。在裁员之外，Meta还在推进一项大规模内部转岗计划，约7000人将被调入四个新成立的AI组织。

3、SpaceX预计最早将于2028年开始部署轨道人工智能计算卫星，计划在月球和火星建立制造基础设施。火星殖民地若拥有至少100万居民，马斯克将获得股份奖励。

4、在2026阿里云峰会上，阿里云宣布完成“芯片-云-模型-推理”全栈Agent化升级，同步推出全新AI产品官网“千问云”、搭载自研AI芯片真武M890的超节点服务器，以及最新旗舰模型Qwen3.7-Max。此外，阿里云还宣布百炼平台全面开放，与月之暗面、MiniMax、智谱等达成合作，GLM-5.1、MiniMaxM2.7、KimiK2.6等模型已上架百炼。

5、消息称，字节跳动准备推出其AI视频生成模型Seedance2.0的升级版本Seedance2.1，而新模型的生成质量预计提升约20%。接近字节跳动人士表示，市场上关于Seedance2.1即将发布的传言不属实。

6、特斯拉发文称，其监督版全自动驾驶辅助驾驶软件正式登陆立陶宛，继4月获荷兰获批后，立陶宛成为欧洲第二个落地该功能的国家。

7、麦当劳发布声明称，目前预计无法在原定时间表内实现2030年部分气候目标，但仍维持2050年实现净零排放的长期愿景。为此，麦当劳计划在未来十年内投入至少10亿美元，用于支持再生农业等供应链韧性项目。

8、飞猪正式推出酒店商家智能助理，向平台上所有酒店免费开放，相当于让每家酒店“聘用”了一位AI运营专家，24小时在线办公。目前，超过11万家酒店已接入飞猪酒店商家智能助理。平台数据显示，参与测试的酒店商家操作效率提升70%。

1、欧盟就落实欧美贸易协议实施方案达成临时协议。根据临时协议，欧盟对美国工业品以及部分农产品、海产品给予关税优惠的相关规定，将于2029年12月31日到期，除非双方决定延长。欧盟同时将设立“保障机制”。如果美国商品进口激增并对欧盟工业或农业造成严重冲击，欧盟委员会可启动调查，并暂停相关优惠措施。在钢铁和铝产品问题上，如果美国到2026年底仍对欧盟钢铁及铝衍生产品维持高于15%的关税，欧盟委员会可暂停部分关税优惠政策。

2、欧盟4月通胀率按年率计算为3.2%，高于3月的2.8%，也高于去年同期的2.4%。此外，受能源价格飙升影响，欧元区4月通胀率按年率计算为3.0%，高于3月的2.6%，也高于去年同期的2.2%。

3、伊朗外交部发言人巴加埃表示，伊朗正与阿曼合作，并协调相关国际专业机构，推动制定一套安全机制，以确保霍尔木兹海峡长期稳定安全，防止任何威胁国家利益的行为发生。

4、据知情人士透露，印度准备派船通过霍尔木兹海峡，从中东供应商处装载能源货物。这将是伊朗冲突爆发以来，印度首次采取这一行动。知情人士称，相关计划已经敲定，一旦政府最终批准，船只将开始尝试穿越海峡。目前尚不清楚伊朗和美国是否允许印度船只通过这一水道，双方的同意将是相关计划能否顺利实施的关键。

1、美国三大股指全线收涨， 道指涨1.31%报50009.35点， 标普 500 指数 涨1.08%报7432.97点， 纳指 涨1.54%报26270.36点。高盛涨超5%，耐克涨逾4%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数涨1.12%，特斯拉涨超3%，亚马逊涨逾2%。纳斯达克中国金龙指数跌0.44%，万国数据跌超9%，哔哩哔哩跌逾8%。

2、欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨1.38%报24737.24点；法国CAC40指数涨1.70%报8117.42点；英国富时100指数涨0.99%报10432.34点。英国4月CPI降至2.8%缓解通胀担忧，油价回落叠加中东局势缓和，欧美贸易协定落地亦提振情绪。

3、亚太主要股指收盘全部下跌。韩国股市剧烈波动，韩国综合指数盘中一度跌3%，收盘时跌幅收窄至0.86%，报7208.95点。其中，三星电子一度跌超4%，收盘时上涨0.18%。日经225指数跌1.23%报59804.41点，连续5日下跌。

4、新加坡取代印尼，成为东南亚最大的股票市场。数据显示，印尼上市企业总市值从1月峰值跌至6180亿美元，而新加坡股市总市值已攀升至6450亿美元。

5、消息称，OpenAI正加速推进上市进程，目标于今年9月完成IPO，目标估值超过1万亿美元。包括高盛和摩根士丹利在内的投行正协助OpenAI起草IPO招股说明书，公司计划很快向监管机构秘密提交文件，最早可能于本周五提交。

6、知名投资人段永平旗下家族资产管理机构H&H International Investment LLC，向美国证监会提交截至2026年一季度末的13F持仓报告。从最新持仓变化来看，在继续保留苹果、伯克希尔等底仓的同时，其投资组合开始明显提高AI与成长科技资产权重，一季度大举建仓特斯拉，并增持英伟达、拼多多、谷歌母公司Alphabet等公司股票；减持苹果，清仓阿里巴巴和台积电。

1、中国银行间债市整体表现偏强，主要利率债收益率多数下行，中短端收益率续降，10年及30年长券则较为疲软。国债期货主力合约齐升，30年期主力合约涨0.01%。央行开展500亿元逆回购操作，实现净投放495亿元。银行间市场资金面略微收敛，DR001加权平均利率上行2bp至1.28%上方。

2、日本证券业协会数据显示，日本超长期国债上月出现了一年多以来的首次外资流出。4月份，海外投资者抛售了813亿日元原始期限超过10年的日本国债，为自2024年12月以来首次抛售。

3、美债收益率集体下跌，2年期美债收益率跌5.89个基点报4.055%，3年期美债收益率跌7.04个基点报4.125%，5年期美债收益率跌7.85个基点报4.242%，10年期美债收益率跌7.98个基点报4.585%，30年期美债收益率跌5.45个基点报5.126%。

1、大商所公告称，黄大豆1号系列期权的合约月份为1、3、5、7、9、11月，豆油系列期权的合约月份为3、5、7、11月。首批挂牌以A2611、Y2611期货合约为标的的系列期权合约。

2、美油主力合约收跌4.87%，报99.08美元/桶；布油主力合约跌5.5%，报105.16美元/桶。地缘层面，美伊谈判进入最后阶段，市场对地缘冲突缓和产生乐观预期，同时已有多艘油轮在伊朗协调保障下顺利通过霍尔木兹海峡，市场此前担忧的供应阻塞风险有所降温，带动油价下跌。

3、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.78%报4546.20美元/盎司，COMEX白银期货涨1.39%报76.20美元/盎司。美联储释放超预期鹰派政策信号推升加息预期，但中东地缘局势不确定性大幅抬升避险需求，多因素交织共同影响走势。

4、伦敦基本金属全线上涨，LME期锡涨5.01%报54200.0美元/吨，LME期铜涨1.82%报13654.5美元/吨，LME期锌涨1.55%报3567.5美元/吨，LME期镍涨0.95%报18985.0美元/吨，LME期铝涨0.74%报3629.0美元/吨，LME期铅涨0.71%报1977.5美元/吨。

5、伍德麦肯兹表示，在霍尔木兹海峡长期停摆的最坏情景下，布伦特原油面临飙升至每桶200美元的风险。该机构指出，目前波斯湾地区已有超过1100万桶/日的原油和凝析油供应处于中断状态。

6、印度尼西亚总统普拉博沃宣布，为加强自然资源管理并优化国家税收，印尼将集中管理棕榈油、煤炭及铁合金等关键自然资源的出口，要求此类出口必须通过政府指定的国有企业进行。

7、英国将允许从印度和土耳其等国进口用俄罗斯原油提炼的柴油和航空煤油，从而实际上放松对俄罗斯的部分制裁。

1、周三在岸人民币对美元16:30收盘报6.8060，较上一交易日下跌21个基点，夜盘收报6.7972。人民币对美元中间价报6.8397，较上一交易日下跌22个基点。

2、纽约尾盘，美元指数跌0.18%报99.13，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.16%报1.1625，英镑兑美元涨0.29%报1.3434，澳元兑美元涨0.65%报0.7153，美元兑日元跌0.10%报158.9315，美元兑加元持平报1.3746，美元兑瑞郎跌0.22%报0.7872，离岸人民币对美元涨149个基点报6.8019。