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后巴菲特时代，阿贝尔开始积极拥抱科技赛道。
近期，伯克希尔正式向美国证监会提交了阿贝尔执掌下的首份13F报告。报告显示，一季度伯克希尔大举加仓谷歌，直接将谷歌A类股增持至第七大重仓股。与此同时，伯克希尔重新布局航空板块，新进达美航空、梅西百货，同时清仓亚马逊、VISA、万事达、联合健康等标的。
整体来看，一季度阿贝尔对伯克希尔投资组合进行了大幅调整，当季累计买入股票约160亿美元，卖出约240亿美元，净卖出规模约81.5亿美元，持仓个股数量从42只骤降至29只，持仓集中度显著提升。
在增持谷歌方面，伯克希尔一季度将谷歌A类股持仓增幅达204%，持仓市值升至156亿美元；此外，伯克希尔还新进谷歌C类股份，期末持股市值达10亿美元，两类股份合计持仓市值166亿美元。
实际上，此次大举加仓谷歌早已释放明确信号。侃见财经认为，伯克希尔后续大概率还会持续加仓，谷歌未来不排除跻身伯克希尔前三大重仓股行列。
早在去年三季度，伯克希尔便买入约1785万股谷歌股票，对应市值约43.4亿美元，彼时谷歌已跻身其第十大持仓股，布局意图已然十分清晰。彼时我们便判断，伴随人工智能产业全面爆发，英伟达、微软、谷歌等科技企业估值迎来上行空间，手握海量闲置资金的阿贝尔可选择标的本就有限，布局科技龙头成为必然方向。
而在美股科技七巨头之中，谷歌长期发展潜力尤为突出，入局谷歌无疑是稳妥选择。相较于英伟达，谷歌业务布局更为多元，单一业务业绩承压时，其余板块可形成业绩对冲；一旦行业AI资本开支节奏放缓，英伟达业绩波动将会显著加大，从长期维度来看，谷歌登顶全球市值第一梯队只是时间问题。
当然，阿贝尔想要复刻巴菲特当年布局苹果的经典投资时刻，难度依旧不小。
从布局时机来看，2018年巴菲特大举建仓苹果之际，苹果整体市值区间处于7000亿至10000亿美元。以事后视角复盘，彼时巴菲特合计投入约350亿美元布局苹果，恰逢苹果处于发展重要拐点，入场时机精准，布局体量也较为合理。反观如今阿贝尔布局谷歌，入场时机略显尴尬，当前市场对谷歌的一致向好预期已经拉满，现阶段谷歌估值并不具备明显性价比。
从资金储备来看，截至一季度末，伯克希尔现金储备创下历史新高，达到3974亿美元，一举超越去年三季度3816亿美元的前期峰值。
阿贝尔也曾公开表态，不会盲目跟风布局AI赛道，所有AI相关投资都要依托实体业务创造实际价值，言外之意便是拒绝盲目跟风式投资。但对于投资巨头而言，手握海量闲置资金无处布局，本身也是一大经营难题。
在侃见财经看来，纵观当下AI行业发展现状，全行业企业资本开支居高不下，也让芯片、光模块等上游“卖铲子”企业率先吃到行业红利，但这种行业红利无法长期持续，唯有终端消费市场实现盈利闭环，整个行业发展逻辑才算完整。从各大科技企业AI业务营收与亏损数据不难看出，高投入低回报的发展模式难以长久维系，巨头扎堆加码AI资本开支的热潮，已然步入阶段性尾声。
从伯克希尔整体调仓动作来看，今年一季度公司清仓所持227.6万股亚马逊股票，这也意味着时隔近七年，伯克希尔再度彻底退出亚马逊持仓。事实上，去年四季度亚马逊就已是伯克希尔减持力度最大的个股，当季持股数量环比降幅超77%。
无独有偶，盖茨基金会同样在今年一季度清仓全部微软股票。据盖茨基金会信托披露，该机构一季度抛售所持剩余770万股微软股票，以当期股价测算，对应市值约32亿美元。诸多市场动作足以看出，当前华尔街资金对于科技赛道的分歧已然愈发明显，倘若后续谷歌股价出现明显回调，阿贝尔或将迎来复刻巴菲特“苹果时刻”的绝佳契机。
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